Questa farmaceutica sta iniziando a riprendersi bene

Come tanti titoli biofarmaceutici, Aurinia Pharmaceuticals (AUF) aveva bisogno di cure per gran parte del 2022. Ma ora le cose stanno andando meglio per l'azienda e le azioni hanno iniziato a riprendersi.

Il titolo scambia poco meno di otto dollari per azione e sfoggia una capitalizzazione di mercato approssimativa di $ 1.1 miliardi. Esaminiamo alcuni aspetti positivi per Aurinia ed esploriamo un'idea di call coperta che avrà solidi rendimenti potenziali, anche se le azioni restituiscono una buona parte dei loro recenti guadagni durante la durata dell'opzione.

La risorsa principale dell'azienda è un farmaco chiamato Lupkynis, noto anche come voclosporin. Questo composto è diventato la prima terapia orale approvata dalla Food and Drug Administration per la nefrite da lupus quando è stata approvata due anni fa. Le vendite iniziali sono state inizialmente alquanto deludenti, come accade spesso nelle prime fasi di un nuovo lancio di marketing. Tuttavia, Lupkynis sembra guadagnare terreno. All'inizio di gennaio, il management ha fornito indicazioni preliminari sulle vendite del quarto trimestre che erano ben al di sopra delle aspettative degli analisti. Complessivamente, i ricavi saranno quasi triplicati nell'anno fiscale 2022 a poco più di $ 130 milioni.

Wall Street si aspetta poco in termini di crescita dei ricavi nell'anno fiscale in corso. Lupkynis è stato approvato nel Regno Unito all'inizio di dicembre, il che dovrebbe contribuire marginalmente alla crescita delle vendite. È importante sottolineare che la società ha iniziato a raccogliere alcuni importanti brevetti vinti nel 2023 che probabilmente estenderanno l'esclusività intorno a Lupkynis fino al 2037.

Finora quest'anno quattro società di analisi, tra cui RBC Capital, hanno riemesso i rating Buy sul titolo. Gli obiettivi di prezzo offerti variavano da $ 11 a $ 14 per azione. Anche le speculazioni sull'acquisizione intorno alla società sembrano riprendersi qui nel 2023. La società ha anche un paio di candidati promettenti, ma molto iniziali nello sviluppo, che si sono conclusi nel 2022 con circa $ 375 milioni in contanti netti.

Strategia delle opzioni:

Adotterò un approccio prudente e sceglierò un prezzo di esercizio call superiore al 10% al di sotto degli attuali livelli di trading, dato il bel rally del titolo finora quest'anno. Per stabilire una posizione iniziale in AUPH utilizzando una strategia di chiamata coperta, procedi come segue: Selezionando gli strike call di $ 7 di ottobre, crea un ordine call coperto con un addebito netto compreso tra $ 5.30 e $ 5.40 per azione (prezzo netto delle azioni - premio dell'opzione). Questa strategia fornisce una protezione dai ribassi di circa il 35% e un potenziale rialzo di poco superiore al 20%, anche se questo titolo scende di circa il 15% durante la durata dell'opzione.