Questo piccolo ETF AI potrebbe essere una gemma nascosta

I progressi nell'intelligenza artificiale (AI) hanno catturato l'immaginazione del mercato e del pubblico in generale nel 2023, quindi non sorprende che gli ETF incentrati sull'IA stiano godendo di solidi guadagni dall'inizio dell'anno. Con soli $ 13 milioni di asset under management (AUM), il WisdomTree Fondo per l'Intelligenza Artificiale e l'Innovazione (BATS:WTAI) potrebbe essere una gemma nascosta tra questi fondi. Ecco perché c'è molto da apprezzare in questo piccolo ETF sotto il radar.

L'intelligenza artificiale è solo l'inizio

WisdomTree scrive che l'intelligenza artificiale "è un megatrend trasformativo che ha il potenziale per influenzare quasi tutti gli aspetti del modo in cui viviamo e lavoriamo a livello globale negli anni a venire".

E mentre l'intelligenza artificiale offre un grande potenziale di crescita a lungo termine, viene utilizzata anche in molte applicazioni che stanno influenzando le nostre vite e le nostre aziende oggi, che si tratti di chatbot come ChatGPT, tecnologia di guida autonoma nelle automobili, automazione industriale o software di automazione del flusso di lavoro.

Il leggendario investitore Stanley Druckenmiller, che secondo quanto riferito ha reso il 30% annuo in un periodo di 30 anni durante la gestione di Dusquense Capital, ha recentemente affermato che l'intelligenza artificiale potrebbe avere "un impatto pari a quello di Internet". Ha anche affermato che mentre crede che ci aspetta un "atterraggio duro" economicamente, i leader dell'IA come Nvidia e Microsoft potrebbero essere "opportunità incredibili" che escono da un atterraggio duro.

Inoltre, ha notato che anche se ci fosse una grave recessione, l'opportunità di Nvidia nell'intelligenza artificiale è così convincente che non è convinto che il prezzo delle azioni di Nvidia scenderà, anche se presenta un elevato rapporto prezzo/utili.

Diversificazione premurosa

WTAI offre agli investitori un modo diversificato e completo per ottenere un'esposizione all'intelligenza artificiale. Non solo detiene 76 azioni diverse, ma non è nemmeno eccessivamente concentrato verso le sue prime posizioni come alcuni altri ETF a tema AI. Le sue prime 10 partecipazioni costituiscono solo il 22.6% del fondo, il che significa che gli investitori non sono eccessivamente esposti agli alti e bassi di poche grandi partecipazioni. La prima posizione Nvidia rappresenta solo un peso del 3%, il che è ragionevole.

La storia continua

Un'altra cosa che mi piace delle partecipazioni di WTAI è che investe in un'ampia fascia dell'universo AI di oggi. WisdomTree afferma che l'ETF WTAI "cerca di offrire un accesso preciso al megatrend dell'IA attraverso investimenti diretti in società quotate in borsa in tutto il mondo che si concentrano sulla capitalizzazione dell'IA in una vasta gamma di tecnologie e applicazioni".

WTAI concentra i suoi investimenti nell'intelligenza artificiale in quattro aree chiave: software di intelligenza artificiale, semiconduttori, hardware (che includerebbe veicoli autonomi, droni, robotica e automazione industriale) e ciò che chiama "innovazione", una categoria onnicomprensiva ciò potrebbe includere qualsiasi azienda che utilizzi l'intelligenza artificiale per rivoluzionare i settori esistenti.

Di seguito, troverai un'istantanea delle principali partecipazioni di WTAI utilizzando lo strumento delle partecipazioni di TipRanks, che offre agli investitori una panoramica completa delle principali partecipazioni di un ETF e delle loro caratteristiche.

I semiconduttori sono fondamentali per alimentare le applicazioni AI e qui troverai molti nomi di semiconduttori leader, come Nvidia, Alchip Technologies di Taiwan, Advanced Micro Devices e Lattice Semiconductor.

Nvidia è un leader dei semiconduttori quando si tratta di intelligenza artificiale, con alcune fonti che stimano che abbia una quota fino all'85% del mercato delle GPU, ma non si contano artisti del calibro di AMD, che secondo l'analista di Morgan Stanley Joseph Moore potrebbe avere un opportunità all'interno dell'IA che è molte volte maggiore di quanto inizialmente previsto. Anche aziende di fabbricazione di semiconduttori come Taiwan Semiconductor e ASML Holding NV hanno un posto nella top 10 qui, poiché l'intelligenza artificiale non sarebbe possibile senza queste aziende che producono i chip dietro di essa per artisti del calibro di Nvidia e Advanced Micro Devices.

WTAI detiene anche i nomi tecnologici mega-cap, come detenere Meta Platforms, e più in basso nell'elenco, Microsoft, Alphabet e Amazon, che stanno tutti facendo progressi entusiasmanti nella tecnologia AI. Il portafoglio comprende anche società di software come ServiceNow e UiPath che utilizzano l'intelligenza artificiale all'interno delle loro offerte per aiutare i clienti a semplificare e automatizzare i loro flussi di lavoro.

Un'altra cosa che noterai delle principali partecipazioni di WTAI è che hanno degli Smart Score molto forti. Lo Smart Score è il sistema di punteggio azionario quantitativo proprietario di TipRanks che valuta le azioni su otto diversi fattori di mercato. Il risultato è guidato dai dati e non richiede alcun intervento umano. Uno Smart Score di 8 o superiore è l'equivalente di una valutazione Outperform.

Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems e ASML aprono la strada con "Perfect 10" Smart Scores. Nel frattempo, anche AMD e Infineon Technologies hanno valutazioni equivalenti a Outperform, con Smart Score rispettivamente di 8 e 9.

Il WTAI è un acquisto, secondo gli analisti?

Gli analisti sono anche rialzisti su WTAI, assegnandogli un rating Moderate Buy. Delle 886 valutazioni su WTAI, il 70.56% sono acquisti, il 24.32% sono trattenute e il 5.11% sono vendite. L'obiettivo medio del prezzo delle azioni WTAI di $ 20.13 implica un potenziale di rialzo di circa il 15% rispetto ai livelli attuali.

Rapporto di spesa ragionevole

WTAI ha un rapporto di spesa ragionevole dello 0.45%. Sebbene non sia così economico come ci si aspetterebbe da un fondo indicizzato a basso costo e di ampio mercato, è almeno ragionevole per un ETF tematico specializzato come questo. Anche se è un po' più alto di quello che normalmente mi piacerebbe vedere, quando guardo una serie di altri popolari ETF a tema AI utilizzando lo strumento di confronto ETF di TipRanks, WTAI ha il rapporto di spesa più basso del gruppo, limitando di poco il iShares Robotica e Intelligenza Artificiale ETF multisettore (NYSEARCA:IRBO) e arrivando molto al di sotto di molti altri nomi di spicco.

Gli utenti di TipRanks possono utilizzare lo strumento di confronto per confrontare facilmente fino a 20 azioni o ETF su un'ampia varietà di criteri chiave personalizzabili, come prezzo, Smart Score, performance passate, AUM e molto altro.

Una scelta forte per investire nel megatrend dell'IA 

Un rischio di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli è che con $ 13 milioni di AUM, WTAI è un ETF molto piccolo, che potrebbe renderlo più volatile rispetto agli ETF più grandi. Tuttavia, ha anche un volume di scambi giornalieri sufficiente che la liquidità non dovrebbe essere un problema per l'investitore medio al dettaglio.

In sintesi, con un rapporto di spesa ragionevole (soprattutto se confrontato con altri ETF a tema IA) e un portafoglio di partecipazioni ben diversificato che comprende tutti gli aspetti dello spazio IA, WTAI sembra una scelta valida per gli investitori che desiderano ottenere un'esposizione a questo potente megatrend a lungo termine.

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