Tre regole per investire con successo nel mercato degli orsi

I mercati sono brutti: nei primi tre trimestri del 2022, l'S&P 500 è sceso di quasi il 24% e il mercato obbligazionario, di solito un bene rifugio quando le azioni scendono, ha perso il 13%. Inoltre, l'economia statunitense sembra destinata alla recessione (potremmo essere già in una), l'inflazione continua a essere ostinatamente persistente e l'invasione russa dell'Ucraina, oltre a essere una tragedia umanitaria, sta causando terribili effetti economici.

Tutte queste cattive notizie e la conseguente volatilità del mercato aumentano i nostri timori di incertezza facendoci sentire ansiosi e stressati. Non è divertente. Ancora, gli investitori non sono impotenti di fronte all'incertezza; possiamo controllare il nostro comportamento. Di seguito sono riportate tre regole per aiutare a superare il mercato ribassista (definito come un calo del mercato del 20% o più) e adottare migliori pratiche di investimento.

Regola n. 1: adottare una prospettiva di grande immagine

Ricordo vividamente il capodanno 2019 perché ero in vacanza sulla neve e ho partecipato a una festa in un bellissimo condominio a Vail, in Colorado. Alla festa, ho avviato una conversazione con uno studente universitario interessato a investire che, una volta capito cosa faccio per vivere, mi ha chiesto cosa pensavo avrebbe fatto il mercato azionario nel 2020. La mia risposta è stata che probabilmente sarebbe arrivato, ma potrebbe anche essere in calo (questa è la mia previsione ogni anno, a cui puoi accedere qui: 2020, 2021, 2022). Lo studente ha pensato che la mia risposta fosse esilarante (probabilmente aiutata dalla birra) e la nostra conversazione è passata ad altri argomenti.

Penso molto a quella conversazione. E se alla vigilia di Capodanno avessi avuto una sfera di cristallo e sapessi che una pandemia stava per diffondersi in tutto il mondo, uccidendo decine di milioni di persone, chiudendo vaste aree dell'economia e creando interruzioni della catena di approvvigionamento che sarebbero durate anni? E se avessi saputo che la Russia avrebbe attaccato l'Ucraina, che l'inflazione sarebbe salita oltre il 9% e che la Federal Reserve avrebbe aumentato il tasso sui Fed Funds del 3% entro sei mesi? Se avessi saputo tutto questo in anticipo, quale sarebbe stata la mia previsione per il mercato azionario? Probabilmente non sarebbe che anche dopo un calo del 24% nei primi tre trimestri del 2022, l'S&P 500 sarebbe ancora in crescita del 16% rispetto al 31 dicembre 2019! Hai letto bene. Nonostante tutto quello che è successo negli ultimi (quasi) tre anni, il mercato è cresciuto del 16% (dividendi reinvestiti). E il mercato è in aumento del 41% rispetto al 31 dicembre 2018 e del 164% dal 31 dicembre 2009. La lezione da trarre è che anche se sapessi in anticipo cosa sarebbe successo nell'economia, non ti direbbe cosa andrà bene il mercato azionario.

Ogni volta che ti senti ansioso per i tuoi investimenti, rifletti su come hai fatto bene negli ultimi cinque, dieci, 20 e 30 anni. Come ho consigliato in un recente articolo, non concentrarti sul segno dell'acqua alta del tuo portafoglio Invece, tirati indietro e adotta una prospettiva a lungo termine.

Regola n. 2: non guardare il tuo portafoglio

Investire con successo richiede l'adozione di una prospettiva a lungo termine, ma controllare frequentemente il proprio portafoglio, soprattutto quando è in ribasso, lo rende difficile; è come cercare di vedere qualcosa in lontananza indossando gli occhiali da lettura. Vedere il valore dei tuoi investimenti diminuire può farti sentire come se fossi sotto attacco, facendo sembrare che tu debba agire. Tuttavia, apportare modifiche al portafoglio in risposta alle emozioni non è una buona pratica; numerosi studi hanno scoperto che l'attività di trading porta a rendimenti inferiori.

Il mio consiglio? Se lavori con un consulente finanziario, lascia che controlli il tuo portafoglio e consigli quando dovresti agire. Se gestisci i tuoi investimenti, controlla il tuo portafoglio solo a intervalli regolari, ad esempio trimestrali o semestrali.

Regola n. 3: continua a comprare

Ora è un momento migliore per investire denaro nel mercato rispetto a un anno fa, perché i prezzi sono più bassi. I prezzi delle azioni più bassi sono una buona notizia se sei un investitore a lungo termine e hai intenzione di aggiungere al tuo portafoglio. Poiché i minimi e i massimi del mercato non possono essere definiti con precisione, la strategia migliore è continuare ad acquistare mentre il mercato gira. Investi quando il mercato diminuisce e investi quando rimbalza. È un concetto semplice ma non così facile da eseguire quando sembra che il peggio debba ancora venire. Inoltre, il il mercato azionario spesso rimbalza mentre le notizie economiche sono terribili, quindi non lasciare che le cattive notizie finanziarie ti impediscano di investire. La storia ha dimostrato che quando i mercati sono volatili, la migliore linea d'azione è quasi sempre ignorare sia i mercati che i nostri portafogli.

Un modo efficace per superare le emozioni è aprire i tuoi account, in modo che il denaro venga investito automaticamente (come funzionano i piani 401[k]).

Conclusione

Sfortunatamente, soffrire i mercati ribassisti è il costo dell'essere un investitore. Non puoi raccogliere i frutti dell'investimento senza pagarne il costo. Per anni, gli investitori sono preoccupati che i forti rendimenti del mercato azionario e le valutazioni elevate non siano sostenibili e che un mercato ribassista debba incombere. Ora l'orso è qui. Fai un respiro profondo, amplia la tua prospettiva, non guardare il tuo portafoglio e continua a investire denaro nel mercato.