Scorte energetiche ha sovraperformato lo scorso anno, con il settore che ha guadagnato generalmente il 59% in un anno in cui il S&P 500 è sceso del 19%. Questa è una performance seria, del tipo che delizierà sempre gli investitori, e ha sia trader che analisti che osservano da vicino il settore energetico in questo primo trimestre del 2023.
Finora, il settore energetico si sta trattenendo dall'azione. L'inflazione sembra in fase di raffreddamento e la Federal Reserve ha indicato che potrebbe richiedere un ritmo più lento per i futuri aumenti dei tassi di interesse, entrambi sviluppi che hanno favorito i titoli di crescita rispetto ai titoli ciclici come l'energia.
In prospettiva, tuttavia, è probabile che il prezzo del petrolio aumenti entro la fine del 1H23. La Cina sta riaprendo la sua economia, che aumenterà la domanda, mentre le esportazioni della Russia, che sono state colpite quando quel paese ha invaso l'Ucraina lo scorso anno, sono tornate quasi ai livelli prebellici. Anche gli aumenti stagionali della domanda negli Stati Uniti, durante la primavera e l'estate dell'emisfero settentrionale, sosterranno i prezzi e ciò si rifletterà probabilmente sui prezzi delle azioni.
In questo contesto, gli analisti di Wall Street stanno esaminando il settore energetico, alla ricerca di titoli che sono pronti per guadagni - nell'ordine del 40% o superiore. I potenziali guadagni di tale portata meritano una seconda occhiata e abbiamo raccolto i dettagli su due di questi nomi.
Partner energetici di TXO (TXO)
Il primo titolo energetico che esamineremo è nuovo per i mercati pubblici, avendo tenuto la sua IPO proprio quest'anno. TXO Energy Partners opera come una società in accomandita semplice, con operazioni nel bacino Permiano del Texas-New Mexico e nel bacino di San Juan del New Mexico-Colorado. L'azienda è focalizzata sullo sfruttamento redditizio dei siti convenzionali di petrolio e gas nelle sue aree di attività principali.
TXO Energy Partners ha un portafoglio diversificato di risorse convenzionali che comprendono diversi tipi di metodi di produzione di idrocarburi. Questi includono la produzione di metano da carbone, che si trova principalmente nel bacino di San Juan, così come la produzione di acqua e CO2 basata sulle inondazioni, che si trova principalmente nel bacino del Permiano. Al 1° luglio 2022, le riserve accertate totali della società erano pari a 143.05 milioni di barili di petrolio equivalente, con il 38% delle riserve costituito da petrolio e l'82% in fase di sviluppo.
Il titolo è stato aperto alle negoziazioni il 27 gennaio. L'IPO ha visto la vendita di 5 milioni di unità ordinarie e, quando è stata chiusa, il 6 febbraio, la società ha annunciato che i sottoscrittori avevano esercitato l'opzione per l'acquisto di ulteriori 750,000 azioni ordinarie. Complessivamente, l'IPO ha raccolto 115 milioni di dollari di proventi lordi totali. Il titolo ha attualmente un prezzo di $ 23.74, con un aumento dell'8% rispetto al valore di chiusura del primo giorno.
Coprendo questo nuovo titolo pubblico per Raymond James, l'analista a 5 stelle John Freeman vede il suo profilo non fracking come un potenziale patrimonio netto.
"Il tasso di declino di base di TXO [è] un vero elemento di differenziazione rispetto ai pari", ha affermato Freeman. “TXO sfoggia un tasso di declino base annuo pari a circa il 9%, un prodotto della sua base patrimoniale convenzionale. Ciò consente un investimento di capitale minimo (rispetto ai peer) sia per sostenere che per aumentare i livelli di produzione (nessun finanziamento esterno necessario per finanziare il capex, contrariamente alle MLP storiche di E&P), che si traduce in un profilo di flusso di cassa libero più elevato rispetto ai peer non convenzionali.
L'analista è anche un grande fan del team di gestione, osservando: “Tutto il team di gestione di TXO ha ricoperto posizioni di rilievo presso XTO Energy prima di guidare TXO. In effetti, dall'IPO alla vendita di XOM, XTO ha realizzato un rendimento annualizzato di circa il 26%, sovraperformando l'S&P di circa 8 volte durante quel lasso di tempo. Da un punto di vista tecnico, il team di gestione di TXO ha operato in oltre 15 bacini di scisto negli Stati Uniti con decenni di esperienza".
In linea con questa posizione rialzista, Freeman descrive le azioni TXO come un acquisto forte. Il suo obiettivo di prezzo, fissato a $ 34, suggerisce che ha un potenziale di rialzo di un anno del ~ 43%. (Per guardare il track record di Freeman, clicca qui)
Passando ora al resto della strada, altri analisti sono sulla stessa pagina. Con il 100% di supporto Street, o 3 valutazioni di acquisto per l'esattezza, il consenso è unanime: TXO è un acquisto forte. L'obiettivo di prezzo medio di $ 33.33 porta il potenziale di rialzo al 40%. (Vedere Previsioni azionarie TXO)
Perforazione in mare aperto del diamante (DO)
Il secondo titolo energetico che esamineremo è un'altra società di trivellazione di petrolio e gas, questa focalizzata sul difficile regno della trivellazione di idrocarburi oceanici. Diamond Offshore gestisce una flotta di piattaforme per acque profonde, inclusi semisommergibili e navi di perforazione posizionate dinamicamente. L'impianto di perforazione per acque ultra profonde dell'azienda Coraggio oceanico si è recentemente aggiudicata un contratto quadriennale da 429 milioni di dollari con la brasiliana Petrobras.
Diamond Offshore ha sofferto gravemente durante il periodo della pandemia della corona ed è entrata in procedura fallimentare nell'aprile del 2020, ai sensi del Capitolo 11. 11.
Domani vedremo i risultati del 4Q22 e dell'intero anno di Diamond, ma possiamo guardare indietro al suo rapporto 3Q22 per avere un'idea di dove si trova l'azienda. Per il terzo trimestre, Diamond ha riportato il suo secondo trimestre consecutivo di aumenti sequenziali dei ricavi, con una linea superiore di $ 226 milioni. Ciò ha segnato un guadagno del 10% rispetto al secondo trimestre, superando le stime di consenso di $ 181.39 milioni. In conclusione, Diamond è passato da una perdita del secondo trimestre di 2 milioni, o 21.9 centesimi per azione, a un utile netto di $ 22 milioni, o 5.5 centesimi per azione diluita di profitto. Questo è stato un enorme successo, poiché gli analisti si aspettavano una perdita di 5 centesimi per azione.
È stata una forte inversione di tendenza per l'azienda ed è stata supportata dalle ottime prestazioni delle piattaforme operative dell'azienda. La flotta di perforatrici per acque profonde di Diamond ha mostrato un'efficienza dei ricavi complessiva del 97.3% e il Ocean Black Hawk rig ha ottenuto un premio in termini di prestazioni quando ha completato il suo primo pozzo in Senegal. Inoltre, la nave da perforazione Candela ha avviato un importante contratto nel Golfo del Messico e quest'anno potrebbe vedere opzioni per un massimo di sette ulteriori pozzi.
L'analista David Anderson, del colosso bancario britannico Barclays, ha ripreso la copertura di Diamond e vede la società mantenere una posizione solida per generare guadagni in futuro.
“Dopo un anno di transizione nel 2022 dopo l'uscita dalla bancarotta nell'aprile 2021, prevediamo che DO genererà una crescita significativa dell'EBITDA dal 2023 al 2025 dopo un 2022 all'incirca in pareggio. da cinque impianti che terminano il contratto nel 2024... il che rappresenta una buona opportunità di riprezzamento", ha scritto Anderson.
Questa posizione generalmente ottimista porta Anderson a valutare il titolo come Sovrappeso (ovvero Acquista), con un obiettivo di prezzo di $ 21 che implica un robusto potenziale di rialzo del 79% sull'orizzonte temporale di un anno. (Per guardare il track record di Anderson, clicca qui)
Alcuni titoli volano sotto il radar e Diamond è uno di quelli. Quella di Anderson è l'unica recensione recente degli analisti di questa azienda, ed è decisamente positiva. (Vedere Previsioni sulle scorte di diamanti)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html