È ora di acquistare azioni XOM tra le mosse di Exxon?

Exxon Mobil (XOM) battere le probabilità. Dopo essere stato rimosso dal Dow Jones Industrial Average nell'agosto 2020 dopo 92 anni, il titolo ha utilizzato un ritorno dei prezzi del petrolio nel 2022 come catalizzatore per dimostrare il proprio valore. Ma le azioni XOM hanno rivendicato il trono dell'industria energetica? E le scorte di petrolio hanno già raggiunto il picco? Oppure Exxon Mobil è appena agli inizi?

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Il titolo XOM ha raggiunto il massimo storico di 119.63 venerdì.

Lo stock è in a Zona di acquisto del 5%. dopo evasione da una base il 26 gennaio, dopo che la Russia ha annunciato che il mese prossimo taglierà la sua produzione di petrolio di 500,000 barili al giorno. La notizia ha fatto salire i prezzi del greggio.

I prezzi del greggio aumentano le azioni XOM

I prezzi del petrolio hanno anche ricevuto una spinta dai dati sull'inflazione cinese che hanno mostrato che i prezzi al consumo sono aumentati a gennaio, segno che la riapertura dell'economia del paese sta guadagnando forza. Inoltre, lunedì il principale esportatore mondiale di petrolio, l'Arabia Saudita, ha aumentato i prezzi del greggio per i mercati asiatici per la prima volta in sei mesi.

I prezzi del greggio statunitense sono aumentati a marzo 2022 con un secondo rally a giugno e hanno toccato un minimo a dicembre. Gli analisti stimano che il greggio raggiungerà una media di oltre $ 90 al barile nel 2023. Finora quest'anno, il greggio è stato compreso tra $ 70 e $ 80.

Le azioni XOM del gigante petrolifero hanno iniziato ad avanzare all'inizio del 2022, prima in risposta all'aumento dei prezzi del petrolio e poi come reazione all'attacco della Russia all'Ucraina. Ma quando i prezzi del petrolio sono scesi sotto i $ 100 al barile nel luglio 2022, Exxon Mobil ha guidato una carica dai minimi di settembre per mostrare agli investitori che l'aumento della produzione, l'aumento della redditività e l'espansione pianificata della sua attività di raffineria non erano solo un colpo di fortuna.

Exxon ha affermato che il piano dovrebbe raddoppiare gli utili e il potenziale di flusso di cassa entro il 2027 rispetto ai livelli del 2019 come risultato di "progetti ad alto rendimento e basso costo di fornitura".

La società ha anche affermato che entro il 2027 la produzione a monte dovrebbe crescere di 500,000 barili di petrolio equivalenti al giorno a 4.2 milioni di barili di petrolio equivalenti al giorno. Più del 50% del totale proverrà dal bacino del Permiano degli Stati Uniti in Texas e New Mexico, dalla Guyana, dal Brasile e dai progetti di gas naturale liquefatto in cui la società sta investendo.

Exxon ha pagato 30 miliardi di dollari in dividendi e riacquisti nel 2022. La società ha dichiarato a fine gennaio che avrebbe riacquistato fino a 35 miliardi di dollari di azioni XOM fino al 2024.

Exxon guiderà un settore energetico in ripresa?

"Consideriamo il nostro successo come un'equazione 'e', ​​in cui possiamo produrre l'energia e i prodotti di cui la società ha bisogno ed essere leader nella riduzione delle emissioni di gas serra delle nostre attività e anche di quelle di altre società", Darren Woods, amministratore delegato , ha detto in un comunicato stampa di dicembre.

L'energia rappresentava solo il 2.5% dell'S&P 500 nell'agosto 2020, quando Exxon è stato rimosso dal Dow. Ora l'energia rappresenta quasi il 5% dell'S&P 500.

Ma la strategia di Exxon incontra ostacoli.

Il presidente Joe Biden e altri democratici continuano a criticare le grandi compagnie petrolifere per essersi trattenute sui loro profitti. Un rapporto di novembre del Comitato di supervisione della Camera degli Stati Uniti ha affermato che Big Oil ha poca intenzione di abbandonare i combustibili per il riscaldamento dell'atmosfera per più solare, vento, idrogeno e altre alternative, ma sta invece tentando di "fare il greenwashing". Il greenwashing è quando un'azienda inganna le persone pubblicizzando che sono più attente all'ambiente di quanto non siano in realtà.

Biden ha attaccato i giganti del petrolio nel discorso sullo stato dell'Unione della scorsa settimana, dicendo che i loro numeri di profitto del 2022 erano "oltraggiosi" e criticando i loro riacquisti di azioni proprie. Ha detto che hanno fatto troppo poco, troppo tardi per ridurre gli alti prezzi dell'energia, poiché il petrolio ha superato i $ 100 al barile nell'estate del 2022.

E altre ancora… Gallone (CVX) continua a lottare contro Exxon Mobil per la leadership del settore energetico, così come giganti petroliferi stranieri come Conchiglia (SHEL) e BP (BP).

Exxon Stock: analisi fondamentale

La società il 31 gennaio ha riferito Q4 migliore del previsto utili per azione, ma mancate stime di vendita. Ha guadagnato $ 3.40 per azione.

Il gigante petrolifero è una delle aziende più redditizie d'America.

Exxon ha registrato profitti record di 55.7 miliardi di dollari per l'intero anno 2022, rispetto ai 32.7 miliardi di dollari del 2021, e il suo fatturato più alto dal 2013.

Il bacino del Permiano ha prodotto una produzione record di oltre 560,000 barili di petrolio equivalenti al giorno. Exxon Mobil ha aumentato anno su anno la produzione della Guyana e del Permiano di oltre il 30% lo scorso anno.

Le spese in conto capitale e di esplorazione sono aumentate a $ 22.7 miliardi nel 2022 da $ 16.6 miliardi nel 2021.

Lo stock XOM ha un 89 Valutazione composita. La sua Classificazione EPS è un 77 mediocre e riflette in parte una perdita nel 2020. La società paga agli investitori un rendimento da dividendi annualizzato del 3.1%.

Analisi tecnica delle azioni XOM

Exxon Mobil guadagna un impressionante 93 Valutazione di forza relativa, il che significa che negli ultimi 93 mesi ha sovraperformato il 12% delle azioni nel database IBD.

È nella zona di acquisto di a base piatta dal 114.76 punto di acquisto, Secondo Mercatino riconoscimento del modello. Le azioni sono tornate sopra il media mobile esponenziale a 21 giorni, dove ha trovato sostegno.

Le spese di Exxon: reinvestire nel business?

La società ha costruito un enorme flusso di cassa e ha reinvestito quel denaro nella sua attività di raffineria e nei depositi di scisto.

La scorsa estate, Biden ha incolpato le compagnie petrolifere per l'aumento del prezzo del gas e ha stanziato 500 milioni di dollari per progetti di energia pulita nelle terre minerarie negli Stati Uniti. Il presidente ha anche criticato Exxon per non aver aumentato le spese in conto capitale e l'ha accusata di mantenere bassa l'offerta di petrolio e alti i prezzi della benzina . Biden ha anche aperto le riserve petrolifere strategiche degli Stati Uniti, aggiungendo offerta al mercato, nel tentativo di contenere i prezzi della benzina.

Il prezzo medio del gas negli Stati Uniti lunedì è stato di $ 3.42, dopo aver superato i $ 5 al gallone nell'estate del 2022, secondo i dati AAA.

"Faremo in modo che tutti conoscano i profitti di Exxon", ha detto Biden ai giornalisti durante una visita a Los Angeles a giugno. "Exxon ha fatto più soldi di Dio quest'anno."

La risposta di Exxon: “Exxon Mobil ha investito più di qualsiasi altra società per sviluppare le forniture di petrolio e gas negli Stati Uniti. Ciò include investimenti negli Stati Uniti per oltre 50 miliardi di dollari negli ultimi cinque anni, con un conseguente aumento di quasi il 50% della nostra produzione statunitense di petrolio durante questo periodo”.

Finora, nessun grande analista ha declassato o aggiornato le azioni Exxon negli ultimi due mesi, sebbene Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities e Truist Securities abbiano recentemente aumentato il loro prezzo obiettivo sul titolo.

Il futuro di Exxon

La Exxon ha inoltre effettuato altre due scoperte di giacimenti petroliferi a luglio al largo della costa della Guyana, portando il totale a sette scoperte di pozzi petroliferi dentro e intorno al sito. "La strategia di investimento in Guyana continua a dare risultati positivi", ha affermato Exxon.

In una nota del 9 febbraio, la compagnia petrolifera ha dichiarato di essere pronta ad avviare una riorganizzazione che divide Exxon Mobil in tre attività per tagliare i costi. Le nuove attività sono Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain e Global Trading.

Secondo la nuova struttura, il gruppo di soluzioni aziendali sarà composto da unità di business più piccole tra cui servizi finanziari, approvvigionamento e servizio clienti. Il gruppo della catena di approvvigionamento includerà la logistica e la gestione dei materiali. Entrambe le divisioni entreranno in vigore il 1° maggio. L'attività commerciale globale includerà il commercio di merci e materie prime e diventerà effettiva entro la fine dell'anno.

Il piano propone di risparmiare 9 miliardi di dollari di costi annuali entro la fine del 2023, rispetto ai livelli del 2019.

Trasferimento alla nuova sede centrale quest'anno

La società prevede inoltre di trasferire la propria sede centrale da Irving, in Texas, a Houston entro la metà del 2023.

La domanda di petrolio sta diminuendo a lungo termine man mano che le fonti energetiche alternative prendono piede. Le compagnie indipendenti statunitensi di petrolio di scisto stanno riducendo le loro spese per mantenere i loro bilanci su un piano positivo. Ciò lascia la porta aperta alle major petrolifere per conquistare quote di mercato.

Exxon è diventata un attore di scisto più grande, aumentando le sue partecipazioni nel bacino del Permiano e sollevando le azioni XOM.

Anche i rivali si stanno muovendo per espandere le partecipazioni di scisto. Nel luglio 2020, Chevron ha annunciato che stava acquistando il produttore indipendente di petrolio e gas con sede a Houston Noble Energy in un accordo interamente azionario del valore di $ 5 miliardi. Noble ha 92,000 acri nel bacino del Delaware del Permiano ricco di petrolio.

E nell'ottobre 2020, ConocoPhillips (COP) ha accettato di acquistare Concho Resources in un accordo interamente azionario del valore di 9.7 miliardi di dollari. Ciò ha creato il più grande produttore di petrolio indipendente degli Stati Uniti.

Il grande petrolio è alle prese con il cambiamento climatico

Exxon si è impegnata ad avere emissioni nette di carbonio pari a zero entro il 2050. Ma l'impegno non includeva le emissioni dei consumatori che utilizzano petrolio e altri combustibili fossili.

Nel 2021, Chevron ha annunciato che avrebbe avuto emissioni nette zero dalle sue operazioni a monte entro il 2050. Ma si è fermata prima di impegnarsi a raggiungere lo zero netto per tutte le operazioni.

A dicembre Exxon ha avviato uno dei più grandi impianti di riciclaggio del Nord America, in grado di trattare più di 80 milioni di libbre di rifiuti di plastica all'anno.

Le azioni XOM di Exxon sono un acquisto?

Come con altri titoli petroliferi, Exxon salirà e scenderà con i prezzi del greggio. Quindi, anche quando Exxon sembra buono sulla base dei fondamentali e dei dati tecnici, i prezzi del greggio potrebbero precipitare improvvisamente, facendo scendere anche le azioni XOM.

I fondi comuni di investimento hanno aggiunto le azioni petrolifere, con 3,240 azioni di proprietà a dicembre, rispetto alle 3,065 di settembre. IL PU SLIM strategia di investimento cerca di aumentare la proprietà istituzionale per la convinzione.

Gli investitori potrebbero scegliere di acquistare un Energy Exchange Traded Fund come un modo per giocare a mosse settoriali evitando il rischio specifico del titolo. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) e iShares US Energy ETF (IO) sono due ETF legati all'energia. Ma quegli ETF sono ancora esposti alle oscillazioni del prezzo del greggio.

Exxon e Chevron sono i pesi maggiori in XLE.

In conclusione: il titolo XOM è in una zona di acquisto e vicino al massimo di 52 settimane. Exxon ha costantemente sovraperformato un mercato turbolento. Ma sarà necessario reinvestire nel petrolio, nella cattura del carbonio e nelle energie alternative, per assicurarsi che mantenga la sua posizione di leadership.

Gli investitori possono consultare gli elenchi di titoli IBD e altri contenuti IBD per trovare dozzine dei migliori titoli.

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