La scorsa settimana, Micro dispositivi avanzati (AMD) ha lanciato ufficialmente i suoi processori per server EPYC Genoa di quarta generazione e il primo feedback dal mercato sembra molto promettente.
Analista di Baird Tristano Gerra ha tenuto d'occhio la reazione iniziale. "I controlli della catena di fornitura evidenziano una forte accoglienza di Genova (5nm Zen 4) presso gli OEM di data center, che stanno spostando risorse significative a supporto di AMD aiutati dalla partnership della piattaforma di migrazione VMWare", ha affermato con entusiasmo l'analista a 5 stelle.
Secondo Gerra, il notevole miglioramento delle prestazioni di Genova dovrebbe tradursi in una "accelerazione" dei guadagni di quote di mercato di AMD il prossimo anno, oltre a prezzi significativamente più alti e un "profilo di margine lordo più elevato". Ciò dovrebbe consolidare ulteriormente il dominio delle prestazioni EPYC di AMD negli anni a venire prima che Intel possa colmare il divario, anche se i suoi piani Intel 3 vengono eseguiti in tempo.
"È importante", ha aggiunto l'analista, "AMD sta consolidando la sua posizione con una roadmap di prodotti agli OEM chiaramente definita, leader in termini di prestazioni e consegna comprovata per i prossimi anni, che rappresenta un ingrediente chiave fondamentale per l'acquisizione di quote di mercato, contro il ritardo di due anni di Intel su un'architettura in ritardo di prestazioni che potrebbe rendere Sapphire Rapids un prodotto obsoleto anche se si espanderà nel 2023.
C'è anche un ulteriore lancio imminente che potrebbe vedere AMD prendere quote di mercato da un altro rivale. La società lancerà le sue GPU basate su chiplet RDNA 3 (RX 7900 XTX, RX 7900 XT) il 13 dicembre e i risparmi sui costi e i "prezzi competitivi" consentiti dall'architettura chiplet rispetto alla serie RTX40 di Nvidia potrebbero vedere AMD guadagnare quota. Ciò è particolarmente rilevante se si considera l'attuale "ambiente della domanda dei clienti sensibile al prezzo".
Altrove, i controlli della catena di approvvigionamento di Gerra indicano che con i continui vincoli di fornitura e "una forte domanda al di sopra della stagione con visibilità che si estende fino a 1H23", anche i prodotti Xilinx stanno suscitando molto interesse.
La sfilza di sviluppi positivi è sufficiente a Gerra per cambiare rotta su tutto ciò che riguarda AMD. L'analista aggiorna il suo rating da Neutral a Outperform (ovvero, Buy), mentre aumenta il target di prezzo su AMD a $ 100 (da $ 65). Pertanto, Gerra ora vede le azioni offrire rendimenti del 31% nell'anno a venire. (Per guardare il track record di Gerra, clicca qui)
La maggior parte degli analisti concorda, anche se non tutti sono pronti a diventare altrettanto rialzisti; AMD rivendica una valutazione di consenso di acquisto moderata, basata su 20 acquisti contro 7 prese. A $ 83.14, in media, gli analisti prevedono un rialzo su 12 mesi del ~ 9%. (Vedi le previsioni delle azioni AMD su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/amd-time-release-bulls-says-010520600.html