Nonostante l'ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) abbia perso il 3% dall'inizio dell'anno, rispetto al guadagno del 1000% del Russell 4, i titoli del settore energetico si sono ripresi anche in questo difficile contesto macroeconomico.
Società di navi cisterna come TORM PLC (TRMD) e Teekay Tankers Ltd. (TNK), in crescita rispettivamente del 12% e del 52% quest'anno, hanno ottenuto risultati particolarmente positivi, grazie ad alcuni dei tassi di navi cisterna più alti mai registrati. Inoltre, aziende come PBF Energy (PBF) sono in rialzo del 13% YTD, poiché escono dal primo trimestre con un bilancio molto più sano grazie al rally del prezzo del petrolio dello scorso anno.
Di seguito esaminiamo i migliori titoli energetici in tre categorie: il miglior valore, la crescita più rapida e quelli che mostrano il maggior slancio in termini di rendimento su 12 mesi. Tutti i dati sono aggiornati al 27 marzo 2023.
Scorte energetiche dal miglior rapporto qualità-prezzo
Questi sono i titoli energetici con il rapporto prezzo/utili (P/E) più basso negli ultimi 12 mesi. Un rapporto P/E basso mostra che stai pagando meno per ogni dollaro di profitto generato. Il profitto può essere restituito agli azionisti sotto forma di dividendi e riacquisto di azioni proprie.
| Scorte energetiche dal miglior rapporto qualità-prezzo | |||
|---|---|---|---|
| Prezzo ($) | Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari) | Rapporto P / E finale di 12 mesi | |
| Obsidian Energy Ltd (OBE) | 6.39 | 0.5 | 0.9 |
| Seadrill srl (SDRL) | 39.74 | 1.9 | 1.0 |
| PBF Energia (PBF) | 42.52 | 5.5 | 1.8 |
Fonte: YCharts
- Ossidiana Energia Ltd.: Obsidian, precedentemente nota come Penn West Petroleum Ltd., è una società energetica canadese che esplora, produce e sviluppa risorse petrolifere e di gas naturale nel bacino sedimentario del Canada occidentale. Obsidian ha richiesto un programma di riacquisto di azioni proprie a gennaio e riacquisterà fino al 10% del suo flottante pubblico, a partire dal 27 febbraio.
- Seadrill Ltd.: Seadrill è un fornitore di servizi di perforazione offshore a grandi compagnie petrolifere e del gas statali e indipendenti. Seadrill gestisce 21 impianti di perforazione nei segmenti Harsh Environment, Floater e Jack-up Rigs. Seadrill ha riconosciuto 3 miliardi di dollari di ordini arretrati nel terzo trimestre del 2022, rispetto ai 2.1 miliardi di dollari dell'anno precedente. Inoltre, a causa dei forti fondamentali nel settore del petrolio e del gas, Seadrill si aspetta solidi fondamentali nel settore del petrolio e del gas per mantenere elevati i tassi di utilizzo delle piattaforme offshore nel breve termine.
- Energia PBF: PBF raffina il petrolio e vende carburanti per il trasporto, lubrificanti, olio combustibile e materie prime. A causa dell'aumento dei prezzi del petrolio realizzati, PBF ha pagato oltre $ 2.3 miliardi di debito nel 2022, riducendo il rapporto debito/capitale al 28% dal 63% e aumentando l'EBITDA a $ 4.7 miliardi da $ 440 milioni nello stesso periodo.
Titoli energetici in più rapida crescita
Questi sono i migliori titoli energetici classificati da un modello di crescita che valuta le società in base a una ponderazione 50/50 della crescita percentuale del fatturato trimestrale su base annua (YOY) più recente e dell'utile per azione (EPS) trimestrale più recente su base annua ) crescita.
Sia le vendite che i guadagni sono fattori critici per il successo di un'azienda. Pertanto, classificare le società in base a una sola metrica di crescita rende una classifica suscettibile alle anomalie contabili di quel trimestre (come modifiche alle leggi fiscali o costi di ristrutturazione) che possono rendere una figura o l'altra non rappresentativa dell'azienda in generale. Le società con EPS trimestrale o crescita del fatturato superiore al 2,500% sono state escluse come valori anomali.
| Titoli energetici in più rapida crescita | ||||
|---|---|---|---|---|
| Prezzo ($) | Capitalizzazione di mercato ($ B) | Crescita EPS (%) | La crescita dei ricavi (%) | |
| Vertice Energia Inc (VTNR) | 8.12 | 0.6 | N/A | 1362 |
| Tellurian Inc (DIRE) | 1.15 | 0.6 | 67 | 375 |
| Permiano Basin Royalty Trust (PBT) | 23.3 | 1.1 | 371 | 354 |
Fonte: YCharts
- Vertice Energia Inc.: Vertex produce e distribuisce carburanti alternativi e convenzionali, tra cui olio motore e oli base per i produttori di lubrificanti. Ricicla anche flussi di rifiuti industriali. Si prevede che i prezzi dell'energia continueranno a essere un vento favorevole per Vertex in futuro, con il management che guida per un contesto di margine elevato per quest'anno.
- Telluriano Inc.: Tellurian è un attore diversificato nel settore del gas naturale. Fondata nel 2016, la società sta sviluppando un portafoglio di attività di produzione, commercializzazione e infrastrutture nel gas naturale, tra cui impianti di esportazione di gas naturale liquefatto e gasdotti in grado di trasportare 28 milioni di tonnellate all'anno. Per il quarto trimestre del 2022, Tellurian ha registrato un aumento di quattro volte della produzione di gas naturale nel quarto trimestre del 2022, producendo 225 milioni di piedi cubi al giorno (MMcfd) rispetto ai 55 MMCfd dell'anno precedente.
- Permiano Basin Royalty Trust: Con sede a Dallas, Texas, il Trust detiene interessi di royalty preponderanti nelle proprietà di petrolio e gas in tutto lo stato del Texas. Complessivamente, il Trust detiene interessi di royalty in oltre 51,000 acri di produzione netta. A causa del rally dei prezzi del petrolio, il Trust ha registrato un reddito da royalty di $ 27 milioni nel terzo trimestre del 2022, rispetto a $ 3.4 milioni nel trimestre dell'anno precedente.
Titoli energetici con il maggior slancio
Questi sono i titoli energetici che hanno registrato il rendimento totale più elevato negli ultimi 12 mesi.
| Titoli energetici con il maggior slancio | |||
|---|---|---|---|
| Prezzo ($) | Capitalizzazione di mercato ($ B) | Rendimento totale finale su 12 mesi (%) | |
| TORM SpA (TRMD) | 35.19 | 2.9 | 341 |
| Teekay Tankers Ltd (TNK) | 43.72 | 1.5 | 225 |
| Scorpio Tankers Inc (STNG) | 57.39 | 3.4 | 192 |
| Indice Russell 1000 | N/A | N/A | all'13.1 ottobre |
| ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) | N/A | N/A | 5.4 |
Fonte: YCharts
- TORM SpA: Fondata nel 1889, TORM è una società di navi cisterna impegnata nel trasporto di prodotti petroliferi in tutto il mondo, sviluppando e producendo anche attrezzature marine verdi. Le entrate di TORM sono cresciute del 133% nel 2022, mentre il margine di profitto lordo è cresciuto di quasi 24 punti percentuali.
- Teekay Tankers Ltd: Teekay Tankers offre servizi di trasporto marittimo alle industrie petrolifere intorno alle Bermuda ea livello internazionale utilizzando la sua flotta di 48 petroliere a doppio scafo, due petroliere Aframax e una petroliera LR2. Durante il quarto trimestre del 2022, Teekay ha riportato il suo utile netto rettificato per azione consolidato più alto in 14 anni, a causa di alcuni dei più alti tassi di cisterna spot di medie dimensioni mai registrati. La direzione di Teekay ha saldato l'intero saldo del debito con il guadagno inaspettato e ha concluso l'anno con 300 milioni di dollari in contanti.
- Scorpione Tankers Inc: Scorpio si occupa del trasporto marittimo di prodotti petroliferi raffinati in tutto il mondo attraverso la sua flotta di 113 navi cisterna. Capitalizzando su alcuni dei tassi di petroliera più alti mai registrati, Scorpio ha ridotto il proprio debito di 1.2 miliardi di dollari e ha riacquistato 5.8 milioni di azioni ordinarie lo scorso anno.
Cosa significa la sentenza EPA della Corte Suprema per i titoli energetici
Nel giugno 2022, la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito di limitare la capacità dell'EPA (Environmental Protection Agency) di limitare le emissioni di carbonio delle centrali elettriche. Invece, l'EPA deve ora ottenere l'approvazione del Congresso prima di emanare regolamenti radicali sul cambiamento climatico. La decisione ha preso di mira il Clean Power Plan (CPP) dell'amministrazione Obama, che aveva chiesto agli operatori energetici di ridurre le emissioni del 32% rispetto ai livelli del 2005 entro il 2030. Sotto il CPP, l'EPA aveva l'autorità di rifare il sistema energetico statunitense, passando dai combustibili fossili combustibili ad alternative energetiche più pulite.
La sentenza rimuove le potenziali sfide normative EPA per le scorte di carbone, petrolio e gas che hanno registrato ottime performance nel 2022 a causa dell'aumento della domanda di energia sulla scia della pandemia e dell'invasione russa dell'Ucraina. Tuttavia, la decisione potrebbe presentare sfide per le scorte di energia rinnovabile, molte delle quali hanno faticato a guadagnare trazione nonostante l'energia pulita sia parte integrante dell'agenda politica del presidente Joe Biden.
Non è chiaro quanto rialzo a lungo termine la sentenza fornirà ai produttori di combustibili fossili, dato il chiaro passaggio in tutto il mondo all'energia pulita rinnovabile. Inoltre, molte utility hanno già implementato le normative ambientali EPA, soprattutto dove ha senso dal punto di vista economico.
Vantaggi di investire in titoli energetici
Due ragioni fondamentali per investire nel settore energetico sono le dimensioni del mercato ei recenti rendimenti del settore.
Dimensione del mercato: Dato che il mondo fa affidamento sull'energia per alimentare qualsiasi cosa, dalle automobili alle fabbriche e praticamente tutto il resto, non sorprende che il valore del mercato globale dell'energia negli ultimi anni sia stato calcolato intorno ai 6 trilioni di dollari. Il mercato dell'energia offre anche molti sottosettori in cui investire, tra cui sfruttamento, stoccaggio, energie rinnovabili, produzione, trasporto e distribuzione.
Crescita potenziale: Le Nazioni Unite stimano che il mondo debba investire 2.4 trilioni di dollari all'anno fino al 2035 in sistemi energetici per raggiungere gli obiettivi dell'accordo di Parigi sul clima. La transizione globale dai combustibili fossili alle energie rinnovabili offre agli investitori l'opportunità di investire in società energetiche emergenti che perseguono quote di un mercato enorme.
Fonte: https://www.investopedia.com/top-energy-stocks-april-2023-7373442?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo