Secondo una ricerca di Rystad Energy, la produzione totale di idrocarburi nel bacino del Permiano del Delaware, la principale produzione del Permiano, raggiungerà una media record di 5.7 milioni di barili di petrolio equivalente al giorno (boepd) nel 2022. Spinta dagli alti prezzi del petrolio e da un'economia interessante, la produzione totale è destinata a crescere di circa 990,000 boepd, quasi la metà dei quali – 433,000 boepd – è costituita da nuova produzione di petrolio.
Anche gli investimenti nel bacino dovrebbero aumentare, con un aumento di oltre il 40% rispetto ai livelli del 2021 per raggiungere i 25.7 miliardi di dollari quest'anno. Un contributo significativo a questa crescita sono le major - ExxonMobil, Chevron, BP e ConocoPhillips - che lo scorso anno hanno tagliato gli investimenti nel Permiano Delaware del 33% rispetto al 2020. Quest'anno, le major dovrebbero aumentare gli investimenti nel bacino del 60%, portando il loro totale a $ 7.4 miliardi. Anche la quota degli operatori privati è destinata a crescere nel 2022, aumentando del 50% da $ 5.8 miliardi nel 2021 a quasi $ 9 miliardi nel 2022. Anche l'inflazione dei costi sul lato dei servizi, che dovrebbe oscillare tra il 10% e il 15% quest'anno, è un contributo ai livelli di spesa più elevati.
I risultati specifici dell'operatore si basano sulla ricerca di Rystad Energy su un gruppo di pari di 61 operatori nel bacino. Le previsioni si basano su uno scenario in cui i futures sul petrolio West Texas Intermediate (WTI) hanno una media di $ 106 al barile nel 2022 prima di scendere a $ 70 al barile l'anno prossimo e a $ 50 al barile verso il 2025.
“Il Permiano Delaware è emerso come il principale produttore di petrolio nella zona di scisto degli Stati Uniti, superando la crescita in altre regioni ricche di petrolio. Con i prezzi del petrolio che dovrebbero rimanere elevati, il 2022 promette di essere un altro anno eccezionale per la crescita della produzione nella regione", afferma Veronika Meyer, vicepresidente di Rystad Energy.
Gli operatori privati saranno un driver significativo della crescita record in quanto hanno reagito rapidamente all'elevato mercato, aumentando l'attività e la produzione. Le società private hanno più che raddoppiato il numero di piattaforme collettive nel bacino, da 30 a 73 in poco più di un anno, tra gennaio 2021 e aprile 2022. Gli attori privati sono anche meno concentrati delle loro controparti pubbliche sull'ottimizzazione dei pozzi e sugli obiettivi ambientali, come taglio dei livelli di flaring - che sono emersi come tendenze significative a livello di gioco negli ultimi anni.
Questa crescita della produzione può sembrare una reazione alla richiesta del governo degli Stati Uniti di aumentare l'offerta, ma la maggior parte delle perforazioni e dell'espansione del capitale erano già state guidate dalle società alla fine del 2021, prima dell'invasione russa dell'Ucraina. Gli operatori pubblici sono stati riluttanti a perseguire una maggiore crescita della produzione e rimangono concentrati sulla disciplina del capitale di fronte all'inflazione dei costi e alla carenza di manodopera e attrezzature.
Gli operatori privati stanno contribuendo in modo significativo all'attività di perforazione nel gioco. Il numero totale di pozzi spudded è aumentato del 33% lo scorso anno, con operatori privati che rappresentano il 46% del totale. Si stima che il conteggio dei pozzi aumenterà di un altro 32% nel 2022 e, sulla base degli attuali livelli di attività, è probabile che gli attori privati contribuiscano di circa il 43% quest'anno. Tuttavia, si prevede che il loro contributo diminuirà verso il 2030 poiché molte di queste società detengono posizioni di superficie relativamente piccola e, di conseguenza, potrebbero iniziare a esaurire le sedi al ritmo attuale di attività.
Le major, guidate principalmente da ExxonMobil in particolare, stanno anche aumentando attivamente i loro sforzi di perforazione nel 2022. Si prevede che questo gruppo di pari aumenterà la perforazione del 60% quest'anno e contribuirà per circa il 20% all'attività totale nel gioco, rispetto al 17% dell'anno scorso .
La disposizione della terra
L'opera teatrale del Permiano del Delaware si estende nelle contee di Lea ed Eddy nel sud-est del New Mexico e nelle contee del Texas occidentale. La superficie nel sottobacino del Delaware West, comprese le contee di Culberson e Reeves occidentale, tende ad avere un contenuto di gas più elevato. I tassi stimati di recupero finale (EUR) – il volume di idrocarburi potenzialmente recuperabili in una data riserva o pozzo – possono essere relativamente elevati in questa regione, il che aiuta a spiegare uno spostamento temporaneo dell'attività da diversi produttori verso aree più gassose nel 2020, quando i prezzi del petrolio erano al loro punto più basso. Mentre la superficie in Texas e New Mexico viene attivamente sviluppata, il New Mexico ha guadagnato slancio negli ultimi due anni, con le aziende che detengono superficie nello stato in rapido aumento dell'attività.
L'attività nel bacino prima del 2014 era principalmente dominata dalla perforazione verticale, ma da allora la quota di perforazione orizzontale è aumentata rapidamente, alimentando la crescita. Le aggiunte di produzione nel 2019 hanno raggiunto quasi 1.2 milioni di boepd anno su anno. Anche quando la pandemia di Covid-19 ha colpito l'industria dello scisto, il Permiano Delaware ha registrato una crescita compresa tra 300,000 e 400,000 boepd nel 2020 e nel 2021.
Tuttavia, le dinamiche di produzione dello spettacolo sono cambiate dall'era pre-Covid-19. Le major hanno ampiamente dominato il trend di crescita prima del 2020 – ExxonMobil, Chevron e BP – e altre società per azioni che si sono concentrate sul raggiungimento dei loro obiettivi di crescita della produzione aggressiva e sull'investimento del flusso di cassa. Questa volta, gli attori pubblici mantengono la disciplina del capitale e danno la priorità ai rendimenti per gli azionisti mantenendo i tassi di reinvestimento tra il 30% e il 40%. I prezzi elevati del petrolio hanno incentivato diversi grandi produttori come EOG Resources e Occidental Petroleum ad aumentare ulteriormente l'attività rispetto al quarto trimestre dello scorso anno e continuare a realizzare i loro obiettivi di reinvestimento. Tuttavia, sono gli operatori privati che hanno intensificato il gioco dall'inizio dello scorso anno, rispondendo rapidamente all'aumento dei prezzi del petrolio. La Mewbourne Oil Company, che si concentra sullo sviluppo di superficie nel New Mexico, ora gestisce 16 impianti nel Delaware, seconda solo a EOG, mentre Tap Rock Resources è arrivata tra le prime cinque perforatrici con un numero stabile di sette impianti nel gioco.
Di Rystad Energy
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/top-producing-oil-play-permian-200000057.html