Azioni di hardware grafico colosso Nvidia (NVDA) ha davvero entusiasmato gli investitori durante la presentazione dell'Investor Day 2022, facendo luce su un piano per diventare la prima semi-società da $ 1 trilione. Se c'è un'azienda che può farcela, è Nvidia, con il suo brillante leader Jensen Huang.
Indubbiamente, il mercato totale indirizzabile (TAM) per Nvidia è enorme. L'innovativo produttore di unità di elaborazione grafica (GPU) ha un posto in prima fila per videogiochi, tecnologia automobilistica, intelligenza artificiale e data center. Indubbiamente, una buona fetta di ciascuno dei seguenti mercati potrebbe spingere la capitalizzazione di mercato dell'azienda al di sopra di $ 1 trilione.
Tuttavia, è l'iniziativa Omniverse di Nvidia che potrebbe essere la chiave per sbloccare la crescita di livello successivo nel prossimo decennio una volta che ci avvicineremo al concetto di metaverso.
Tuttavia, sebbene Nvidia sia all'avanguardia nella tecnologia di prossima generazione, sono neutrale sul calcio. Non è che non fossi entusiasta della giornata degli investitori di Nvidia o delle opportunità da $ 1 trilione a portata di mano. È la valutazione del titolo che entra in un contesto di tassi più elevati.
Il sell-off della crescita è stato finora spietato e potrebbe non essere finito. Con un multiplo delle vendite di 22.7 volte, le azioni NVDA devono affrontare un tremendo rischio al ribasso se la crescita più ampia delle vendite continua.
Per questo motivo, non ho fretta di inseguire le azioni Nvidia in un territorio con una capitalizzazione di mercato di trilioni di dollari. Arriverà a tempo debito, ma sarà sicuramente una strada rocciosa verso il livello, con il commercio in crescita che inizierà a mostrare le sue gambe traballanti.
L'Omniverso di Nvidia è la risposta al Metaverso di Meta
Aggiungi l'entusiasmante sforzo di Nvidia Omniverse nell'equazione e le aspirazioni da trilioni di dollari non sono affatto inverosimili. Grazie a un cambio di nome tempestivo, Meta piattaforme (FB) ha spinto in primo piano il concetto di metaverso. Negli ultimi mesi, tuttavia, il commercio di crescita è svanito e le ambizioni metaverse di Mark Zuckerberg hanno iniziato a sembrare più inverosimili.
Con i tassi di interesse in aumento, la redditività conta più delle storie entusiasmanti. Tuttavia, non si può negare il potenziale a lungo termine nel metaverso. Probabilmente, Nvidia è una delle aziende meglio attrezzate per costruire il metaverso, non Meta. A differenza di Meta, Nvidia opera nel settore dei giochi da molto tempo, con il suo hardware top di gamma che aiuta i giocatori a far girare i loro titoli preferiti.
Non solo il background di Nvidia offre al suo Omniverse maggiori possibilità di successo, ma manca anche della discutibile reputazione di Facebook. Inoltre, le prime anticipazioni sull'Omniverse di Nvidia sembrano molto più eccitanti della presentazione di Meta che ha rivelato il nuovo nome e il focus dell'azienda.
In poche parole, Nvidia è un re della potenza grafica ed è questo vantaggio hardware che potrebbe consentirle di trasferire i consumatori in mondi virtuali, che probabilmente saranno incentrati sul gioco.
La valutazione di Nvidia Stock rimane eccessiva
L'Investor Day di Nvidia non ha mancato di stupire quest'anno. In molti modi, la sua presentazione sta diventando più eccitante di un keynote Apple (almeno fino a quando l'azienda non avrà la possibilità di svelare l'Apple Car o il visore per realtà mista). La reazione iniziale è stata profondamente positiva. Tuttavia, il titolo ha perso alcuni dei suoi recenti guadagni.
Alla fine della giornata, la valutazione conta. Essendo uno dei titoli semi-azioni più costosi in circolazione, il titolo Nvidia potrebbe essere uno dei titoli in crescita ad affrontare un danno amplificato mentre il ripristino della valutazione guidato dal tasso continua.
Inoltre, molti settori verso cui Nvidia sta spingendo potrebbero non essere estremamente redditizi fino a molti anni dopo. Pensa ai mercati nascenti come AI e Omniverse. Sono senza dubbio eccitanti, ma non è chiaro quando l'IA di prossima generazione e il metaverso saranno pronti per la prima serata.
Se i profitti considerevoli di iniziative così imponenti sono più vicini al 2030 che al 2022, il titolo subirà senza dubbio un duro colpo, soprattutto ora che la Fed ha mostrato segni di maggiore aggressività.
La presa di Wall Street
Passando a Wall Street, le azioni NVDA si presentano come un acquisto forte. Su 26 valutazioni degli analisti, ci sono 21 consigli Acquista e cinque Consigli Hold.
L'obiettivo di prezzo medio di Nvidia è di $ 351.74, il che implica un rialzo del ~44%. Gli obiettivi di prezzo degli analisti vanno da un minimo di $ 245 per azione a un massimo di $ 410 per azione. (Vedi le previsioni delle azioni NVDA su TipRanks)
Conclusione
Nvidia è una grande azienda con un leader visionario guidato dal fondatore. Il TAM di Nvidia è enorme e sembra praticamente illimitato, ma il vero rischio per il titolo a queste valutazioni è ciò che accade con il commercio di crescita.
L'azienda stessa darà il massimo e non dubito che riuscirà. Questo da solo può far valere un premio elevato per le azioni, ma ~23 volte le vendite sono un premio troppo elevato? Non sono così sicuro.
In ogni caso, farei un controllo a pioggia sul nome perché il trade della "crescita a qualsiasi prezzo" sembra quasi concluso ora che la Fed è così concentrata sull'inflazione.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-tillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html