I CEO di autotrasporti si aspettano prezzi elevati, domanda nella seconda metà del 2022

I CEO degli autotrasporti statunitensi prevedono di mantenere il potere di determinazione dei prezzi anche con i volumi in calo nella seconda metà del 2022 mentre rivenditori, produttori e consumatori si adeguano alle interruzioni dovute ai blocchi di Covid, alla guerra Russia-Ucraina e all'inflazione.

Un recente sondaggio tra i clienti di SAIA, un camionista di Starbucks, Home Depot e Lowe's, ha rilevato che la maggior parte delle aziende sta ancora lavorando per capire il prossimo passo e quale sia la "nuova normalità" per la loro attività, secondo il CEO Fritz Holzgrefe.

"Stavano parlando molto di continuare a ricostruire le posizioni delle scorte, raddrizzando le loro catene di approvvigionamento durante il resto dell'anno, anche nella prima parte del prossimo anno", ha detto Holzgrefe alla CNBC. "Forse le cose sono leggermente rallentate, ma i clienti continuano ancora a riordinare la posizione della loro catena di approvvigionamento in modo più efficace per raggiungere i loro obiettivi nelle rispettive attività".

La catena di approvvigionamento sta migliorando e superando il peggio, secondo Derek Leathers, CEO di Werner Enterprise, che sposta merci per Amazon, Walmart e Target. Ma, ha avvertito, i venti contrari per i camionisti manterranno i tassi ben al di sopra dei livelli prepandemici per il resto del 2022.

“Vedrai che le tariffe reggono per il resto dell'anno. I nostri aumenti di costo sono reali. I nostri clienti lo capiscono", ha affermato Leathers. “Stiamo parlando di marchi vincenti di successo su larga scala come [Amazon e Walmart] e molti altri che sanno che fare affidamento sul proprio operatore è un vantaggio competitivo. Vogliono un trasporto di buona qualità, puntuale, sempre sicuro. Per farlo lavorano con grandi vettori ben capitalizzati”. 

I titoli di autotrasporti sono stati alcuni dei migliori risultati a luglio, mentre l'S&P 500 ha guadagnato oltre il 7% questo mese. SAIA ed ArcBest sono su oltre il 20%, mentre Werner Enterprises, Cavaliere Swift ed JB Hunt sono aumentati di oltre il 10%.

All'inizio di quest'anno c'erano preoccupazioni per una "recessione del trasporto merci" a causa del calo dei tassi nel cosiddetto mercato spot degli autotrasporti. Secondo i dati più recenti di Evercore ISI, tali tassi sono scesi di oltre l'11% anno su anno. Il mercato spot fornisce il trasporto merci su richiesta e il prezzo varia in base alla domanda e all'offerta.

L'autotrasporto spot ha visto un boom al culmine della pandemia quando le aziende si sono adattate alle catene di approvvigionamento ingarbugliate ed erano disposte a pagare tariffe storiche per trasportare merci durante il boom dell'e-commerce. Tuttavia, la maggior parte degli autotrasporti avviene ancora attraverso contratti con i vettori ei loro clienti come i grandi rivenditori.

Le aziende leader nei tre principali segmenti dell'autotrasporto realizzano la maggior parte delle entrate derivanti dai contratti: Knight Swift (carico completo), FedEx (meno del carico di camion) e JB Hunt (trasporto di container) — hanno riportato aumenti dei tassi a due cifre nei loro guadagni più recenti.

“Riteniamo che le tariffe dei contratti reggeranno. Riteniamo che le tariffe contrattuali saranno in un punto che consentirà alle società di autotrasporti di essere notevolmente redditizie". Lo ha detto alla CNBC l'analista dei trasporti della Deustche Bank Amit Mehrotra.

Prevede inoltre che la domanda sarà leggermente inferiore ma stabile per il resto del 2022. "Penso che i problemi di inventario segnalati dai principali rivenditori come Walmart e Target siano più un riflesso del cambiamento dei modelli di acquisto, piuttosto che un ritiro significativo della spesa dei consumatori, ” ha detto Mehrotra.

Anche l'amministratore delegato di uno dei più grandi broker di autotrasporti negli Stati Uniti sta osservando la spesa dei consumatori.

"Chiaramente il mercato degli autotrasporti è diverso oggi rispetto a 12 mesi fa", CHRobinson Il CEO Bob Biesterfield ha detto martedì a "Squawk on the Street" della CNBC.

Ha aggiunto che la vendita al dettaglio, l'edilizia abitativa e la produzione sono fattori chiave dei volumi di autotrasporti. La produzione ha resistito al meglio di quei tre, ha aggiunto. La vendita al dettaglio ha visto un aumento del volume nel primo trimestre e un calo nel secondo, ha affermato Biesterfield.

L'esito dei negoziati di lavoro portuale della costa occidentale è un altro grande punto interrogativo per l'industria degli autotrasporti.

Il contratto tra i lavoratori sindacali ei porti che movimentano circa il 45% delle importazioni statunitensi è scaduto il 1 luglio, ma i lavori sono proseguiti durante le trattative in corso. Le due parti hanno annunciato un accordo provvisorio sulle prestazioni sanitarie mentre continuano a lavorare su un accordo su compensazione, automazione e altri punti. Ci sono state interruzioni, rallentamenti o interruzioni durante le ultime tre negoziazioni — nel 2002, 2008 e 2014 — prima che fosse raggiunto un accordo, secondo la Camera di Commercio degli Stati Uniti.

Holzgrefe, CEO di SAIA, ha affermato che la minaccia di interruzioni sta già portando a cambiamenti nella catena di approvvigionamento.

"Quello che abbiamo visto sono i nostri clienti in altri porti o hanno reindirizzato altre parti del paese". ha detto Holzgrefe. “Nella misura in cui il porto di Los Angeles diventa di nuovo un problema, sentiamo di poterci adattare secondo le necessità dei nostri clienti. Sarà solo più costoso operare in modo efficiente”.

"I negoziati LA-Long Beach potrebbero essere un momento dirompente". ha affermato Leathers, CEO di Werner Enterprise. “C'è una domanda repressa in Cina che deve ancora muoversi se esce dal blocco di Covid, e ciò potrebbe creare qualche congestione e qualche interruzione. C'è ancora un effetto da vedere sul consumatore con il continuo impatto dell'inflazione".