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Lunedì il Dipartimento del Tesoro ha impedito al governo russo di effettuare pagamenti del debito sovrano utilizzando i dollari detenuti presso le banche americane, una mossa che aumenta notevolmente la pressione finanziaria sulla Russia esaurendo le sue riserve in dollari e avvicina il paese a un potenziale default, il che sarebbe terribile conseguenze.
L'ultima mossa ha lo scopo di drenare le riserve in dollari della Russia e avvicinarle a un potenziale ... [+]
Dimitar Dilkoff/AFP tramite Getty Images
ESPERIENZA
Mentre il Tesoro lo aveva già fatto congelati I beni del governo russo detenuti presso le istituzioni statunitensi in base alle sanzioni messe in atto dopo l'invasione dell'Ucraina, aveva ancora consentito l'uso di quei fondi per effettuare pagamenti sul debito sovrano.
Da lunedì, invece, il Tesoro ha annunciato non consentirà più alla Russia di accedere a quei dollari mentre cerca di soddisfare gli obblighi di debito sovrano nei confronti degli obbligazionisti.
La Russia aveva oltre 600 milioni di dollari in pagamenti combinati di obbligazioni dovuti lunedì, momento in cui il dipartimento ha deciso di bloccare completamente l'accesso di Mosca ai fondi congelati, secondo il Tesoro.
La mossa "esaurirà ulteriormente le risorse che Putin sta utilizzando per continuare la sua guerra" e costringerà il suo governo a scegliere se utilizzare i propri averi in dollari per pagare il debito o utilizzare il denaro altrove, come per lo sforzo bellico in Ucraina, funzionari del Tesoro disse.
Inoltre aumenta notevolmente il rischio di un potenziale default, poiché Mosca sarà ora costretta a utilizzare fonti di finanziamento alternative per pagare gli investitori obbligazionari: sebbene la Russia abbia finora effettuato i suoi pagamenti, ciò sarà probabilmente sempre più complicato dalle pesanti sanzioni economiche Ovest.
Se la Russia dovesse andare in default, ciò probabilmente spingerà i suoi ultimi investitori stranieri rimasti fuori dal paese, svaluterà ulteriormente il rublo e le società russe potrebbero seguire il governo inadempiente ai propri obblighi.
Grande numero: 40 miliardi di dollari
La Russia ha un totale di 15 obbligazioni internazionali in circolazione con un valore nominale combinato di circa 40 miliardi di dollari dovuti in dollari ed euro. Se la Russia non è in grado di effettuare tali pagamenti, o non è in grado di farlo nella valuta corretta, andrà in default.
Citazione cruciale:
"Il Tesoro degli Stati Uniti non consentirà il pagamento di debiti in dollari dai conti del governo russo presso le istituzioni finanziarie statunitensi", ha affermato martedì il portavoce del Tesoro. "La Russia deve scegliere tra il prosciugamento delle restanti preziose riserve in dollari o nuove entrate in entrata, o il default".
Fatto sorprendente:
Se la situazione attuale porterà la Russia a non rispettare gli obblighi di debito in valuta estera, sarà la prima volta che il paese lo farà dalla rivoluzione bolscevica del 1917.
Sfondo chiave:
L'ultima mossa del Dipartimento del Tesoro arriva tra le crescenti richieste di ulteriori sanzioni occidentali contro la Russia in seguito al massacro di civili ucraini. Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha detto Putin è un criminale di guerra, mentre l'Unione Europea lo è considerando un divieto sulle importazioni di carbone russe: il primo round di sanzioni potenzialmente contro i preziosi mercati energetici russi.
Cosa guardare per:
Gli analisti di JPMorgan hanno recentemente avvertito che l'invasione russa dell'Ucraina, combinata con il continuo crollo del mercato immobiliare in Cina, potrebbe comportare il più grande round di insolvenze aziendali dalla crisi finanziaria globale. L'azienda prevede che il tasso di insolvenza dei mercati emergenti globali raggiungerà l'8.5%, il livello più alto visto dal 2009 (10.5%).
Ulteriori letture:
Le banche di Wall Street potrebbero perdere miliardi in Russia: ecco quanta esposizione hanno (Forbes)
Fonte: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/04/05/us-adds-pressure-on-russia-by-blocking-bond-payments-raising-risk-of-default/