Il dollaro USA è al centro della scena

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Ieri le azioni asiatiche sono state contrastate su volumi leggeri nonostante la forte performance azionaria statunitense di ieri con Hong Kong, Cina, Corea del Sud e Taiwan sottoperformanti.

La macro è stata al centro della scena quando il dollaro USA è stato forte durante la notte, con l'indice del dollaro asiatico che ha toccato un altro minimo di 52 settimane mentre il renminbi cinese (CNY) è sceso di $ 0.02/-0.37% a 7.22. Questa mattina, il renminbi offshore cinese (CNH), che viene scambiato durante la notte a differenza del CNY, è vicino a $ 0.05 a 7.27, il che potrebbe essere un vento contrario per gli ADR USA-Cina insieme agli asset di rischio in generale. Molto poco sul lato micro poiché il Congresso del Partito continua a Pechino mentre la stagione degli utili del terzo trimestre si avvicina rapidamente.

Il recente rally della Cina onshore ha preso una pausa mentre l'Hang Seng si è consolidato intorno al livello di 16,500 a causa della sottoperformance dei titoli growth. Il discorso del CEO di Hong Kong John Lee non ha avuto niente a che fare con gli incentivi per gli espatriati e l'alloggio non erano considerati materiali. Alcune chiacchiere sui casi di covid che stanno aumentando in Cina poiché 204 province hanno segnalato un totale di 5,124 casi di covid martedì, mentre HK ha annunciato XNUMX nuovi casi durante la notte. Foxconn ha annunciato che sarebbe entrata nel mercato dei veicoli elettrici che ha pesato sullo spazio. È interessante notare che diversi produttori immobiliari cinesi hanno annunciato l'emissione di obbligazioni garantite dal governo.

I titoli Internet quotati a Hong Kong sono stati deboli insieme al mercato in generale. L'attività di vendita allo scoperto della Main Board di Hong Kong è diminuita del -21% rispetto a ieri, sebbene sia rimasta elevata nei singoli nomi con Meituan con il 29% di volume short, Alibaba HK il 21%, Tencent 9% e JD.com HK il 28%. Le vendite allo scoperto sono scese al 19% del fatturato totale di Main Board. Un altro giorno in cui gli investitori continentali hanno acquistato il calo di Hong Kong tramite Southbound Stock Connect per un importo di 578 milioni di dollari, mentre gli investitori stranieri hanno venduto azioni del continente per un importo di -830 milioni di dollari.

L'Hang Seng e l'Hang Seng Tech sono scesi rispettivamente del -2.38% e del -4.19% sul volume -15.04% rispetto a ieri, che è il 68% della media di 1 anno. 81 titoli sono avanzati mentre 405 sono diminuiti. Il volume delle vendite allo scoperto di Main Board è sceso del -21.04% rispetto a ieri, che è il 77% della media di 1 anno poiché il 19% del trading di Main Board è stato short oggi. I fattori value hanno sovraperformato i fattori di crescita poiché le small cap hanno superato le large cap. Tutti i settori sono scesi oggi con utilities ed energia in calo di -0.42% e -0.56%, mentre chiudono ancora più in basso i discrezionali -4.72%, l'assistenza sanitaria -4.04% e le comunicazioni -3.92%. I risultati migliori di ieri sono stati tra i peggiori con la chiusura di rivenditori, software, ricambi auto e prodotti farmaceutici/biotecnologici. I volumi di Southbound Stock Connect sono stati moderati/leggeri poiché gli investitori continentali hanno acquistato $ 578 milioni di azioni continentali con Tencent un acquisto moderato/forte, Meituan un acquisto netto moderato, Wuxi Biologics e piccoli acquisti netti BYD.

Shanghai, Shenzhen e STAR Board sono scese di -1.19%, -1.16% e -1.09% sul volume -4.23% rispetto a ieri, che è il 77% della media di 1 anno. 1,125 titoli sono avanzati mentre 3,421 sono diminuiti. Oggi i fattori di crescita e valore sono stati contrastanti quando le small cap hanno superato le large cap. L'energia è stato l'unico settore positivo a guadagnare +0.06%, mentre in forte calo sono stati i beni di prima necessità -3.56%, i beni voluttuari -2.96% e l'assistenza sanitaria -2.42%. I sottosettori principali erano la marina/navigazione, i porti, l'istruzione e il carbone, mentre ristoranti, elettrodomestici, liquori e gas erano tra i peggiori. I volumi di Northbound Stock Connect sono stati leggeri/moderati poiché gli investitori stranieri hanno venduto oggi -830 milioni di dollari di azioni continentali. I buoni del Tesoro sono aumentati, il CNY è sceso di -0.34% rispetto al dollaro USA a 7.22 e il rame è stato fuori da Wayne Gretzky -0.99%.

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY per USD 7.23 contro 7.20 di ieri
• CNY per EUR 7.06 contro 7.08 di ieri
• Rendimento dei titoli di Stato a 10 anni 2.71% contro 2.70% di ieri
• Rendimento dei titoli a 10 anni della China Development Bank 2.86% contro il 2.86% di ieri
• Prezzo del rame -0.99% durante la notte