Le azioni statunitensi sono in ribasso l'ultimo giorno di negoziazione del 2022, registrando perdite mensili e l'anno peggiore dal 2008

Tutti e tre i principali benchmark hanno subito il peggior anno dal 2008 in base ai cali percentuali. Il Dow è sceso dell'8.8% nel 2022, mentre l'S&P 500 è crollato del 19.4% e il Nasdaq, fortemente tecnologico, è crollato del 33.1%.

Cosa ha guidato i mercati

Le azioni statunitensi sono scese venerdì, chiudendo l'ultima sessione di negoziazione del 2022 con perdite settimanali e mensili.

Le azioni e le obbligazioni sono state schiacciate quest'anno poiché la Federal Reserve ha aumentato il suo tasso di interesse di riferimento in modo più aggressivo di quanto molti si aspettassero mentre cercava di schiacciare la peggiore inflazione degli ultimi quattro decenni. L'S&P 500 ha chiuso il 2022 con una perdita del 19.4%, la peggiore performance annuale dal 2008 quando l'indice ha ottenuto una serie di vittorie consecutive di tre anni, secondo Dow Jones Market Data.

"Gli investitori sono stati nervosi", ha detto Mark Heppenstall, chief investment officer di Penn Mutual Asset Management, in un'intervista telefonica venerdì. "Sembra che la capacità di abbassare i prezzi sia probabilmente un po' più semplice, visto quanto è stato scadente l'anno".

Gli indici azionari sono crollati nelle ultime settimane quando le speranze di un perno della politica della Fed sono svanite dopo che la banca centrale a dicembre ha segnalato che probabilmente avrebbe aspettato fino al 2024 per tagliare i tassi di interesse.

L'ultimo giorno dell'anno commerciale, i mercati sono stati anche colpiti dalle vendite per bloccare le perdite che possono essere cancellate dalle imposte, una pratica nota come riscossione delle perdite fiscali, secondo Kim Forrest, chief investment officer di Bokeh Capital Partners .

Anche le prospettive incerte per il 2023 hanno avuto il loro peso, poiché gli investitori erano preoccupati per la forza dei profitti aziendali, dell'economia e dei consumatori statunitensi con la stagione degli utili del quarto trimestre che si profila all'inizio del prossimo anno, ha affermato Forrest.

“Penso che la Fed, e poi gli utili a metà gennaio, daranno il tono per i prossimi sei mesi. Fino ad allora, nessuno può indovinare”, ha aggiunto.

La banca centrale statunitense ha alzato il tasso di riferimento di oltre quattro punti percentuali dall'inizio dell'anno, portando i costi di finanziamento ai livelli più alti dal 2007.

La tempistica del primo taglio dei tassi di interesse da parte della Fed avrà probabilmente un forte impatto sui mercati, secondo Forrest, ma le prospettive rimangono incerte, anche se la Fed ha cercato di segnalare che intende mantenere i tassi più alti più a lungo.

Sul fronte dei dati economici, il Chicago PMI di dicembre, l'ultimo importante rilascio di dati dell'anno, è arrivato più forte del previsto, salendo a 44.9 da 37.2 del mese precedente. Le letture inferiori a 50 indicano il territorio di contrazione.

L'anno prossimo, "è più probabile che ci sposteremo verso i timori sulla crescita economica piuttosto che sull'inflazione", ha affermato Heppenstall. "Penso che il calo della crescita alla fine porterà a un calo più significativo dell'inflazione".

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Eric Sterner, CIO di Apollon Wealth Management, ha detto venerdì in un'intervista telefonica che si aspetta che gli Stati Uniti possano cadere in una recessione il prossimo anno e che il mercato azionario potrebbe vedere un nuovo minimo mentre le aziende potenzialmente rivedono i loro utili al ribasso. "Penso che le aspettative sugli utili per il 2023 siano ancora troppo alte", ha affermato.

Il Dow Jones Industrial Average, l'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno registrato modesti cali settimanali, che si sono aggiunti alle perdite di dicembre. Per il mese, il Dow è sceso del 4.2%, mentre l'S&P 500 è sceso del 5.9% e il Nasdaq è sceso dell'8.7%, mostrano i dati FactSet.

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Per quanto riguarda le obbligazioni, il mercato dei Treasury USA era destinato a registrare il suo anno peggiore almeno dagli anni '1970.

Il rendimento della nota del Tesoro a 10 anni
TMUBMUSD 10Y,
3.879%
è balzato di 2.330 punti percentuali quest'anno al 3.826%, il suo più grande guadagno annuo mai registrato sulla base di dati risalenti al 1977, secondo Dow Jones Market Data.

Rendimenti del Tesoro a due anni
TMUBMUSD 02Y,
4.423%
è salito di 3.669 punti percentuali nel 2022 al 4.399%, mentre il rendimento a 30 anni
TMUBMUSD 30Y,
3.971%
è balzato di 2.046 punti percentuali per chiudere l'anno al 3.934%. Ciò ha segnato i maggiori aumenti dell'anno solare mai registrati per ciascuno sulla base di dati risalenti al 1973, secondo Dow Jones Market Data.

Al di fuori degli Stati Uniti, le azioni europee hanno chiuso il loro più grande calo percentuale per un anno solare dal 2018, con lo Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
un indice di azioni denominate in euro, in calo del 12.9%, secondo Dow Jones Market Data.

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Aziende al centro

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  le azioni sono aumentate dell'1.1% dopo la loro peggiore serie di perdite in più di quattro anni.

• Southwest Airlines 
  amore,
  + 0.87%
  le azioni hanno guadagnato lo 0.9% as la società ha detto che si aspettava il suo fiasco sui viaggi per le vacanze avrà un impatto sui profitti del quarto trimestre.

• Las Vegas Sands Corp. 
  LVS,
  + 2.10%
  è stato tra i migliori interpreti dell'indice S&P 500 venerdì, con le sue azioni che hanno chiuso in rialzo del 2.1%, dopo aver confermato il rinnovo delle concessioni di gioco a Macao.

—Steve Goldstein ha contribuito a questo articolo.