UBS abbandona un affare da 1.4 miliardi di dollari per il Robo-Adviser Wealthfront

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UBS Group AG ha abbandonato il suo piano per acquisire il robo-adviser statunitense Wealthfront, annullando quella che sarebbe stata la prima grande acquisizione della banca svizzera sotto l'amministratore delegato Ralph Hamers.

Le società insieme hanno deciso di rescindere il loro accordo di fusione di gennaio, del valore di 1.4 miliardi di dollari, secondo le dichiarazioni di entrambe venerdì che non specificavano un motivo. UBS acquisterà una banconota da 69.7 milioni di dollari convertibile in azioni Wealthfront.

L'accordo pianificato ha segnato lo sforzo di Hamers di imprimere un segno definitivo su UBS dopo che l'ex presidente Axel Weber lo ha reclutato nel 2020 dal prestatore olandese ING grazie alle sue competenze digitali percepite.

A quel tempo, Hamers ha strombazzato l'acquisizione di Wealthfront come pietra angolare del suo piano per far crescere le operazioni di UBS negli Stati Uniti e ampliare la base di clienti del prestatore trovando un modo efficiente in termini di costi per soddisfare anche le persone meno ricche, al contrario degli ultra ricchi che tendono essere la clientela principale di UBS.

UBS si sta "espandendo in nuovi segmenti per raggiungere una clientela molto più ampia", ha affermato Hamers nel rapporto annuale dell'istituto di credito, pubblicato poco dopo l'annuncio. L'accordo Wealthfront "ci aiuterà a fornire un'offerta di gestione patrimoniale digitale agli investitori facoltosi Millennial e Gen Z negli Stati Uniti, ci consentirà di espandere la nostra quota di portafoglio, ridurre i costi di servizio e guidare la crescita a lungo termine".

Ma UBS ha raggiunto l'accordo quando le startup di tecnologia finanziaria stavano ottenendo valutazioni più elevate. Nei mesi successivi, i mercati statunitensi, e in particolare i titoli tecnologici, sono crollati e hanno innescato un'ondata di ribassi degli investitori per le società private. Quella flessione potrebbe persino erodere la disponibilità degli americani a investire i propri risparmi nei mesi e negli anni a venire.

La storia continua

La transazione interrotta è l'ultima di una serie di progetti digitali falliti guidati da Hamers. In qualità di CEO di ING, ha acquistato il fornitore di servizi di pagamento Payvision, ma ING ha successivamente chiuso il portafoglio dell'industria per adulti dell'unità e lo ha eliminato del tutto dopo che Hamers se ne era andato. ING ha anche annunciato l'anno scorso la chiusura della sua app di vendita al dettaglio nel Regno Unito Yolt per i consumatori. È stato introdotto nel 2016 sotto Hamers.

Fondato nel 2008, Wealthfront è stato uno dei primi robo-advisor, che utilizzava algoritmi per aiutare gli utenti a gestire il denaro. UBS con sede a Zurigo stava cercando di aggiungere oltre 27 miliardi di dollari di asset in gestione e oltre 470,000 clienti negli Stati Uniti attraverso l'acquisto.

"Sono incredibilmente entusiasta del percorso di Wealthfront come società indipendente", ha dichiarato venerdì il CEO dell'impresa, David Fortunato. Ha previsto che l'azienda sarà positiva e redditizia in termini di flussi di cassa prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento "nei prossimi mesi".

(Aggiornamenti con dettagli sulla strategia dal terzo paragrafo)

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