(Bloomberg) — Nascosto sotto le notizie dell'orango appena nato dello zoo di Vienna, il quotidiano più venduto in Austria ha pubblicato un avviso a giugno di quest'anno che sarebbe stato facile non notare.
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L'annuncio a pagina 17 della Kronen Zeitung, però, non era per tutti. Era rivolto a un solo uomo: il re delle uova dell'Ucraina, Oleg Bakhmatyuk.
"Gramercy Funds Management LLC e i relativi fondi e conti affermano che Oleg Bakhmatyuk e altri hanno commesso una frode che ha colpito Gramercy come il più grande detentore di obbligazioni in UkrLandFarming e Avangardco", si legge.
Il semplice testo in tedesco e ucraino in una scatola sotto l'immagine della piccola scimmia è stata l'ultima svolta in una battaglia tentacolare che ha toccato l'isola mediterranea di Cipro e i campi di grano dell'Ucraina ed è probabilmente diretta verso un'aula di tribunale negli Stati Uniti stato meno popoloso.
Gramercy, la società di investimento focalizzata sui mercati emergenti presieduta da Mohamed El-Erian, sostiene che Bakhmatyuk e i suoi complici abbiano utilizzato schemi complessi per sottrarre quasi 1 miliardo di dollari di asset da UkrLandFarming Plc a Cipro e nel Wyoming, tenendoli fuori dalla portata degli obbligazionisti.
Bakhmatyuk, il 48enne proprietario di UkrLandFarming, uno dei maggiori produttori di uova in Europa, ha presentato una mozione per archiviare il caso, il suo primo riconoscimento pubblico del procedimento.
La mozione è stata respinta questo mese e Gramercy è anche riuscita il 19 settembre a convincere un tribunale cipriota a concedere un ordine di congelamento mondiale dei beni. Ciò potrebbe potenzialmente innescare una battaglia giudiziaria a Cheyenne, nel Wyoming, tra uno degli oligarchi più controversi dell'Ucraina e il gestore di denaro con sede a Greenwich, nel Connecticut.
Il caso arriva sullo sfondo di una sanguinosa guerra, con l'Ucraina - il granaio dell'Europa e un ingranaggio vitale nell'approvvigionamento alimentare globale - che lotta per far fronte alle interruzioni della sua produzione agricola dopo l'invasione della Russia. Diversi dirigenti di UkrLandFarming sono stati uccisi a Sumy, nel nord dell'Ucraina ea Kiev, ha affermato a marzo un portavoce dell'azienda.
La parte Bakhmatyuk in una risposta via e-mail alle domande ha affermato che Gramercy stava cercando di utilizzare tattiche di fondi avvoltoio perseguendo la società che è stata devastata dalla guerra, osservando che il fondo stava cercando di saltare davanti ad altri creditori garantiti e non garantiti. Bakhmatyuk la scorsa settimana ha presentato ricorso alla Corte d'Appello degli Stati Uniti per il Decimo Circuito, sostenendo che il caso era infondato e tentando di porre fine al contenzioso.
"Abbasso Sytnyk!"
L'avviso di Gramercy è stato pubblicato su un giornale austriaco perché Bakhmatyuk si è trasferito a Vienna dall'Ucraina dopo essere stato accusato di appropriazione indebita di 1.2 miliardi di grivna (32.8 milioni di dollari) in prestiti di stabilizzazione forniti a VAB Bank, un prestatore di sua proprietà.
Ha affermato che quelle accuse sono motivate politicamente, con un comunicato stampa della sua azienda nell'aprile dello scorso anno in cui si rilevava che erano alimentate dal desiderio di "vendetta personale" di Artem Sytnyk, allora direttore dell'ufficio anticorruzione ucraino. UkrLandFarming ha accusato Sytnyk di aver danneggiato i suoi affari attraverso chiusure forzate. Per Pasqua dell'anno scorso, UkrLandFarming ha dichiarato che avrebbe inviato un miliardo di uova ai supermercati con lo slogan "Abbasso Sytnyk!".
I problemi di Bakhmatyuk con Gramercy, nel frattempo, sono radicati nell'annessione della Crimea alla Russia nel 2014. Quel conflitto complicò le operazioni per le aziende agricole ucraine che avevano unità in Crimea. La filiale di UkrLandFarming, Avangardco, è stata colpita dai combattimenti in Crimea, dove aveva delle fattorie.
Prima dell'annessione della Crimea alla Russia, UkrLandFarming era la più grande azienda agricola dell'Ucraina, gestendo un'area delle dimensioni del Delaware e sul punto di un'offerta pubblica iniziale. L'annessione della Crimea e la successiva svalutazione della valuta ucraina hanno fatto perdere la metà del loro valore alle società di Bakhmatyuk, secondo le dichiarazioni degli imputati. Secondo il Wall Street Journal, l'invasione russa di quest'anno ha provocato la perdita di milioni di polli in uno degli allevamenti di pollame di Avangardco, il più grande d'Europa.
Gramercy, che ha circa $ 5.4 miliardi di fondi in gestione, ha iniziato ad acquistare obbligazioni nelle società di Bakhmatyuk nel 2011 e sei anni dopo deteneva oltre il 41% delle banconote Avangardco e il 28% di UkrLandFarming's. Il valore nominale delle note e degli interessi non pagati, emessi con una data di scadenza del 2018, è di oltre $ 360 milioni, ha affermato il gestore del denaro nella sua causa.
Obbligazioni senza valore
La denuncia di Gramercy è che negli anni successivi al 2014, i beni sono stati trasferiti da UkrLandFarming a società di comodo nel Wyoming ea Cipro. Secondo il gestore patrimoniale, circa il 66% delle attività della società è stato spostato dalle entità che emettevano obbligazioni e nei trust del Wyoming. Quando Gramercy è andato a reclamare la sua garanzia dopo non essere stato rimborsato dalla società, ha scoperto che c'era poco, ha detto il fondo.
Insolitamente per una battaglia tra detentori di debiti ed emittenti, Gramercy ha citato in giudizio Bakhmatyuk nel Wyoming ai sensi del Racketeer Influenced and Corrupt Organizations, o RICO, Act.
La legge è stata approvata nel 1970 per affrontare la criminalità organizzata ed è stata utilizzata per incriminare i mafiosi italo-americani, il commerciante di obbligazioni Michael Milken e diverse persone affiliate alla FIFA, l'organo di governo del calcio mondiale. Nel caso Gramercy, gli imputati sostengono che si tratta di una controversia commerciale di varietà da giardino che appartiene alla London Court of International Arbitration invece che al Wyoming.
Allora perché il Cowboy State?
Scarsamente popolato, il Wyoming - con meno di 600,000 persone - si trova nella regione delle montagne occidentali degli Stati Uniti, nota per i suoi ampi spazi aperti, il terreno accidentato e i geyser. Le targhe nello stato presentano un cavaliere che lotta con una mano per rimanere su un cavallo in controtendenza mentre il suo cappello da cowboy è sollevato nell'altra.
"Cocktail da cowboy"
Un fatto meno noto, tuttavia, è che il Wyoming ha una curiosa legislazione sulla struttura aziendale che consente alle entità aziendali di oscurare la loro proprietà.
Il "Cowboy Cocktail", come lo ha soprannominato l'International Consortium of Investigative Journalists in un articolo lo scorso dicembre, è un accordo tra società e strutture fiduciarie che aiutano a nascondere la vera proprietà dei beni. Una dozzina di clienti che hanno creato trust nel Wyoming sono stati identificati nei Pandora Papers trapelati, secondo l'ICIJ.
Anche chiamato nel vestito di Gramercy è un uomo d'affari con sede a Cody, nel Wyoming, di nome Nicholas Piazza. Il sito web della sua azienda, SP Capital Management, rileva che è stato "incluso nell'elenco degli espatriati più ricchi e influenti del Kyiv Post nel 2012 ed è stato nominato uno dei 25 migliori leader aziendali all'avanguardia in Ucraina nel 2016". Parte della sua attività è dedicata all'utilizzo delle leggi societarie del Wyoming per aiutare gli ucraini a trasferire beni nello stato con un anonimato quasi totale.
"Il Wyoming è orgoglioso della sua protezione aziendale e quelle strutture sono state utilizzate dai cittadini americani per anni", ha detto Piazza al telefono. "Troviamo divertente che Gramercy, con sede alle Isole Cayman, ci stia in qualche modo dirigendo l'ombra per aver operato nel Wyoming".
Sebbene la sede di Gramercy sia a Greenwich, alcune delle sue strutture di investimento nominate nella causa del Wyoming hanno sede nelle Isole Cayman.
Nella causa di Gramercy, Piazza è descritta come parte integrante del piano di Bakhmatyuk e un collaboratore di lunga data. Il fondo sostiene che i due uomini abbiano cospirato per strappare beni a UkrLandFarming e Avangardco, collocando filiali in un gruppo cipriota chiamato Maltofex e TNA Corporate Solutions LLC di Piazza nel Wyoming.
"Gli imputati hanno espropriato beni per milioni di dollari da UkrLandFarming per il loro beneficio personale e pensavano di poterli nascondere dietro un velo di segretezza nel Wyoming", afferma la causa del gestore patrimoniale. "Gramercy intende utilizzare tutta la forza della legge per smascherare le malefatte di Bakhmatyuk e dei suoi complici".
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/ukraine-egg-king-faces-1-040000820.html