Le multinazionali stanno navigando in una nebbia di incertezza, affrontando guerre commerciali, catene di approvvigionamento in rovina e un drammatico aumento dell'incertezza geopolitica. Inoltre, le autorità stanno raddoppiando la loro missione per stringere le viti alle imprese con una nuova "tassa minima globale".
I responsabili politici non possono risolvere tutti i problemi del mondo domani, ma possono sollevare almeno uno strato di nebbia mettendo una pausa su nuove politiche dense e chiarendo invece il già disordinato panorama fiscale internazionale.
Come siamo arrivati qui?
La complessità e l'incertezza sono aumentate da quando la riforma fiscale statunitense del 2017 ha normalizzato le tasse minime attraverso una politica chiamata GILTI. Abbreviazione di “global intangible low taxed income”, la politica doveva funzionare come una tassa minima sui guadagni esteri delle multinazionali statunitensi. Con gli Stati Uniti che impongono una tassa minima alle proprie multinazionali, anche altri paesi hanno rapidamente deciso di volere una fetta della torta. Involontariamente, GILTI è diventata il primo passo nell'aprire la strada a una tassa minima globale sulla scena mondiale.
Una volta che gli Stati Uniti ebbero una politica operativa, altri paesi dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico con sede a Parigi si affrettarono a suggerire un approccio unificato per garantire un livello minimo di tassazione per i profitti delle imprese ovunque fossero guadagnati nel mondo. Questa divenne nota come la "tassa minima globale". Gli Stati Uniti sono stati felici di accontentarsi, purché le regole statunitensi esistenti potessero coesistere con una soluzione globale.
Ora i governi di tutto il mondo sono pronti a mettere in atto nuove regole. Ma quella che era iniziata come una soluzione politicamente opportuna è stata complicata da mettere in pratica. Convertire l'idea dell'imposta minima globale in una politica praticabile da innestare su dozzine di diversi codici fiscali si è rivelato a dir poco impegnativo.
Fissare l'aliquota minima al 15% è stato abbastanza semplice; concordare la base imponibile a cui si applica è stato molto più difficile.
Le regole proposte applicano l'aliquota del 15% a una base imponibile completamente nuova, che non è stata testata e richiede numerosi punti dati e concetti legali che attualmente non fanno parte di molti codici fiscali.
La sfida politica delle società multinazionali che pagano aliquote fiscali basse evitando legalmente le tasse ha diverse possibili soluzioni, alcune delle quali sono molto più efficienti (e meno complesse) dell'imposta minima globale. Ma i governi insoddisfatti dei risultati della concorrenza fiscale hanno scelto di non lottare per definire cosa potrebbe essere un incentivo fiscale buono o cattivo. Un'esenzione fiscale per una società mineraria è meglio (o peggio?) di un'aliquota ridotta per i redditi da brevetti o di una generosa superdetrazione per i costi di ricerca e sviluppo?
Piuttosto che determinare quali politiche fossero superiori o inferiori, i paesi hanno scelto di sovrapporre una tassa minima in cui eventuali incentivi potrebbero essere recuperati attraverso una tassa aggiuntiva se quella società ha un'aliquota fiscale effettiva inferiore al 15% all'interno di una giurisdizione.
Questa soluzione politica è ora diventata un problema tecnico sia per i contribuenti che per i legislatori. L'OCSE, un'entità senza autorità legislativa democratica, ha elaborato norme che i membri dei governi debitamente eletti dovranno votare e recepire nel diritto interno. All'interno dell'Unione Europea, dove non è stato raggiunto un accordo unanime sull'imposta minima, l'adozione unilaterale delle regole da parte di un pugno di paesi creerebbe nuove incertezze giuridiche.
Le deviazioni lungo il percorso possono portare a disallineamenti non solo all'interno dell'UE, ma in tutto il mondo.
L'implementazione, l'amministrazione e la conformità per questa tassa minima devono ancora arrivare. Le aziende sono giustamente preoccupate di non avere indicazioni sufficienti per presentare e pagare le tasse secondo le regole proposte.
Raggiungere la certezza richiederebbe maggiore coordinamento, coerenza politica e semplicità amministrativa tra le giurisdizioni. Senza questi, potrebbe verificarsi il caos poiché le aziende sono bloccate nel tentativo di conformarsi a diverse applicazioni legali delle norme in tempi diversi, monitorando al contempo altre proposte di politica fiscale in rapida evoluzione.
Una società che prende oggi una decisione di investimento transfrontaliero non può sapere quanto velocemente verranno messe in atto le nuove regole o in quante giurisdizioni, e se il suo investimento sarà tassato troppo basso (rispetto alle regole) o quali autorità fiscali potrebbero essere responsabile quando viene riscossa una maggiorazione.
Aggiungete a ciò la sfida di una miriade di politiche fiscali post-pandemiche e in tempo di guerra e venti contrari economici e diventa chiaro: se i responsabili politici si preoccupano della nostra economia globale, la certezza politica dovrebbe essere la loro luce guida.
I commenti degli ospiti come questo sono scritti da autori esterni alla redazione di Barron's e MarketWatch. Riflettono la prospettiva e le opinioni degli autori. Invia proposte di commento e altri feedback a [email protected].
I piani incerti per una nuova imposta minima globale stanno pesando sulle imprese
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Fonte: https://www.barrons.com/articles/plans-for-a-global-minimum-tax-are-weighing-on-business-51670623485?siteid=yhoof2&yptr=yahoo