- Il dollaro USA crolla dopo il suo rally di due giorni.
- I trader non hanno la minima idea di cosa fare dopo con questi dati molto contrastanti.
- L'indice del dollaro USA ha raggiunto nuovi massimi nel mese di marzo, per poi scendere ai livelli di apertura.
Il dollaro statunitense (USD) si ritira dai nuovi massimi di marzo, dopo che il biglietto verde si è ripreso sui commenti del membro del consiglio della Fed Christopher Waller che ha staccato la spina al taglio dei tassi di interesse di giugno. Il biglietto verde sta attraversando i mercati e si trova a fronteggiare tutti i principali concorrenti del G20. I mercati si stanno dirigendo verso tagli dei tassi più limitati e più tardivi, mentre l’economia e l’inflazione sono in ripresa.
Il fitto calendario economico di questo giovedì lascia il segno con le affermazioni di Continuing che contraddicono i dati ottimistici del prodotto interno lordo degli Stati Uniti. Ciò rende nervosi i trader con i dati divergenti e che non dipingono un quadro chiaro. Ulteriori dati provenienti dai numeri dell'Università del Michigan e dall'indice dei responsabili degli acquisti di Chicago non sembrano portare alcuna chiarezza per ora.
Digest giornaliero dei market mover: nessun segnale chiaro
- Sono stati rilasciati i primi dati:
- I dati finali del prodotto interno lordo degli Stati Uniti per il quarto trimestre:
- Il PIL complessivo è passato dal 3.2% al 3.4%.
- L’indice dei prezzi del PIL è rimasto invariato all’1.7%.
- Le spese fondamentali per i consumi personali sono scese leggermente dal 2.1% al 2%.
- Richieste di disoccupazione di questa settimana:
- Le richieste iniziali sono rimaste stabili a 211,000.
- Le richieste di risarcimento continuate sono balzate a 1.819 milioni, da 1.795 milioni.
- I dati finali del prodotto interno lordo degli Stati Uniti per il quarto trimestre:
- Il Chicago Purchasing Manager Index di marzo è passato da 44 a 41.4.
- Lettura finale per l'Università del Michigan per marzo:
- La fiducia dei consumatori è balzata da 76.5 a 79.4.
- Le aspettative sull'inflazione al consumo sono scese dal 2.9% al 2.8%.
- L'indice manifatturiero della Kansas Fed per marzo sarà pubblicato alle 15:00 GMT, mentre in precedenza era a 3. Non sono disponibili previsioni.
- Le azioni statunitensi continuano a essere scambiate in modo stabile in seguito al PIL statunitense e alle richieste di sussidio di disoccupazione.
- Secondo il FedWatch Tool del CME Group, le aspettative per la riunione della Fed del 1° maggio sono all'94.8% per il mantenimento invariato del tasso dei fondi federali, mentre le probabilità di un taglio del tasso sono al 5.2%.
- Il titolo di riferimento del Tesoro statunitense a 10 anni viene scambiato intorno al 4.21%, in aumento rispetto al 4.18% di inizio settimana.
Analisi tecnica dell’indice del dollaro USA: e adesso?
L'indice del dollaro statunitense (DXY) è stato stimolato da Waller della Fed durante la notte dopo che il funzionario ha respinto le aspettative di taglio dei tassi di giugno e ha cancellato ogni speranza di tagli da parte della Federal Reserve prima dell'estate. I tori del dollaro USA hanno inseguito il DXY più in alto, il che si traduce in un nuovo massimo per marzo e i massimi di febbraio stanno arrivando ora. Se l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) dovesse riportare nuovamente un’etichetta di inflazione rovente, aspettatevi che il DXY raggiunga rapidamente 105.00 e oltre.
Il primo livello fondamentale per il DXY, pari a 104.60, è stato superato, dove il rally della scorsa settimana aveva raggiunto il picco. Più in alto, 104.96 resta il livello da battere per affrontare 105.00. Una volta al di sopra di questo livello, 105.12 è per ora l'ultimo punto di resistenza prima che l'indice di forza relativa (RSI) venga scambiato a livelli di ipercomprato.
Il supporto della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni a 103.75, della SMA a 100 giorni a 103.48 e della SMA a 55 giorni a 103.72 non sono in grado di mostrare la loro importanza come supporto perché i trader non hanno aspettato un calo a questi valori. livelli per una svolta. La grande cifra di 103.00 sembra rimanere incontrastata più a lungo, dopo che il calo seguito alla riunione della Fed della scorsa settimana è stato invertito prima di raggiungerlo.
Domande frequenti sulla federazione
La politica monetaria negli Stati Uniti è determinata dalla Federal Reserve (Fed). La Fed ha due mandati: raggiungere la stabilità dei prezzi e promuovere la piena occupazione. Il suo strumento principale per raggiungere questi obiettivi è l’adeguamento dei tassi di interesse. Quando i prezzi salgono troppo rapidamente e l’inflazione è superiore all’obiettivo del 2% della Fed, la Fed aumenta i tassi di interesse, aumentando i costi di finanziamento in tutta l’economia. Ciò si traduce in un dollaro statunitense (USD) più forte in quanto rende gli Stati Uniti un luogo più attraente per gli investitori internazionali in cui parcheggiare i propri soldi. Quando l’inflazione scende al di sotto del 2% o il tasso di disoccupazione è troppo alto, la Fed può abbassare i tassi di interesse per incoraggiare l’indebitamento, il che pesa sul biglietto verde.
La Federal Reserve (Fed) tiene otto riunioni politiche all’anno, in cui il Federal Open Market Committee (FOMC) valuta le condizioni economiche e prende decisioni di politica monetaria. Al FOMC partecipano dodici funzionari della Fed: i sette membri del Consiglio dei governatori, il presidente della Federal Reserve Bank di New York e quattro dei restanti undici presidenti regionali della Reserve Bank, che prestano servizio a rotazione in carica per un anno. .
In situazioni estreme, la Federal Reserve può ricorrere ad una politica denominata Quantitative Easing (QE). Il QE è il processo attraverso il quale la Fed aumenta sostanzialmente il flusso di credito in un sistema finanziario bloccato. Si tratta di una misura politica non standard utilizzata durante le crisi o quando l’inflazione è estremamente bassa. È stata l'arma scelta dalla Fed durante la Grande Crisi Finanziaria del 2008. Implica che la Fed stampi più dollari e li utilizzi per acquistare obbligazioni di alto livello dalle istituzioni finanziarie. Il QE solitamente indebolisce il dollaro USA.
La stretta quantitativa (QT) è il processo inverso del QE, in base al quale la Federal Reserve smette di acquistare obbligazioni da istituzioni finanziarie e non reinvestisce il capitale delle obbligazioni che detiene in scadenza, per acquistare nuove obbligazioni. Di solito è positivo per il valore del dollaro USA.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-strengthens-to-monthly-highs-as-waller-pushes-back-on-early-rate-cut-bets-202403281200