La Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti ( CFTC
CFTC
Il Commodity Exchange Act (CEA) del 1974 negli Stati Uniti ha creato la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). La Commissione protegge e regolamenta le attività di mercato contro la manipolazione, la frode e l'abuso delle pratiche commerciali e promuove l'equità nei contratti futures. Il CEA includeva anche l'Accordo Sad-Johnson, che definiva l'autorità e le responsabilità per il monitoraggio dei contratti finanziari tra la Commodity Futures Trading Commission e la Securities and Exchange Commission. Questi sono oggi i più grandi regolatori e autorità negli Stati Uniti. La Commissione lavora per garantire che le negoziazioni nelle borse future statunitensi siano corrette e oneste e mantengano l'integrità nel mercato. Ci sono 11 borse future statunitensi. La Commissione è al di fuori del regno politico e non è controllata da alcun partito. Per garantire ciò in nessun momento più di tre membri possono rappresentare lo stesso partito politico. La CFTC ha recentemente dato il via libera a uno scambio di avvio che vuole attirare singoli trader nel rischioso mondo dei futures. Lo Small Exchange, guidato da un ex dirigente di TD Ameritrade Holding Corp., ha ottenuto l'approvazione della Commodity Futures Trading Commission nel 2020 per diventare il più recente scambio di futures degli Stati Uniti. Le attuali borse negli Stati Uniti sotto l'autorità di regolamentazione della CFTC includono le seguenti: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) e (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (ex HedgeStreet) OneChicago (futures su azioni singole ( SSF) e Futures su ETF) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Il Commodity Exchange Act (CEA) del 1974 negli Stati Uniti ha creato la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). La Commissione protegge e regolamenta le attività di mercato contro la manipolazione, la frode e l'abuso delle pratiche commerciali e promuove l'equità nei contratti futures. Il CEA includeva anche l'Accordo Sad-Johnson, che definiva l'autorità e le responsabilità per il monitoraggio dei contratti finanziari tra la Commodity Futures Trading Commission e la Securities and Exchange Commission. Questi sono oggi i più grandi regolatori e autorità negli Stati Uniti. La Commissione lavora per garantire che le negoziazioni nelle borse future statunitensi siano corrette e oneste e mantengano l'integrità nel mercato. Ci sono 11 borse future statunitensi. La Commissione è al di fuori del regno politico e non è controllata da alcun partito. Per garantire ciò in nessun momento più di tre membri possono rappresentare lo stesso partito politico. La CFTC ha recentemente dato il via libera a uno scambio di avvio che vuole attirare singoli trader nel rischioso mondo dei futures. Lo Small Exchange, guidato da un ex dirigente di TD Ameritrade Holding Corp., ha ottenuto l'approvazione della Commodity Futures Trading Commission nel 2020 per diventare il più recente scambio di futures degli Stati Uniti. Le attuali borse negli Stati Uniti sotto l'autorità di regolamentazione della CFTC includono le seguenti: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) e (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (ex HedgeStreet) OneChicago (futures su azioni singole ( SSF) e Futures su ETF) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Leggi questo termine) ha annunciato giovedì che un giudice del tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto settentrionale dell'Illinois ha imposto divieti commerciali ai commercianti di materie prime e li ha condannati a pagare sanzioni per aver intrapreso un piano di manipolazione.
Secondo il comunicato stampa, il giudice Steven C. Seeger ha emesso sentenze definitive e ordini di consenso contro James Vorley e Cedric Chanu, ex commercianti di metalli preziosi, per spoofing e coinvolgimento in uno schema ingannevole o manipolativo.
Ogni imputato deve affrontare una sanzione pecuniaria civile di $ 150,000 e un divieto di cinque anni di commerciare con qualsiasi entità registrata o registrarsi presso la CFTC a qualsiasi titolo, nonché un ordine di cessare e desistere dal violare il CEA, come presunto, laddove il CME Il gruppo ha collaborato alle indagini.
Quello che è successo?
Gli ordini rivelano che, a partire da luglio 2011, Vorley e Chanu impiegati presso la Banca A, hanno effettuato ordini per contratti futures su oro, argento, platino o palladio che volevano essere evasi (ordini autentici) e contemporaneamente hanno inserito ordini dall'altra parte del mercato per lo stesso contratto che intendevano annullare in precedenza esecuzione
L'esecuzione è il processo durante il quale un cliente invia un ordine all'intermediario, che di conseguenza lo esegue determinando una posizione aperta in un determinato asset. L'esecuzione dell'ordine avviene solo al momento dell'evasione. In genere c'è un ritardo tra il posizionamento dell'ordine e l'esecuzione che viene chiamato latenza. Nello spazio FX al dettaglio, i broker affidabili si sforzano sempre di fornire la migliore esecuzione ai propri clienti al fine di mantenere un solido rapporto commerciale con loro. Questo è un punto di enfasi comune del marketing da parte dei broker, la cui esecuzione delle azioni varia notevolmente da azienda a azienda. Quando i prezzi di esecuzione non corrispondono al prezzo inviato, al cliente viene addebitata o accreditata la differenza risultante dallo slippage negativo o positivo. Lo slippage è una questione molto controversa tra i commercianti al dettaglio, che può portare a problemi. Molti trader considerano i livelli di slippage dei broker un fattore determinante per la loro attività. Migliore esecuzione un obbligo legale I broker sono tenuti per legge a fornire ai propri clienti la migliore esecuzione possibile. Alcuni regolatori richiedono ai broker di inviare statistiche di esecuzione per valutare la qualità dei loro servizi. Altri broker pubblicano regolarmente statistiche di esecuzione al fine di aumentare la fiducia dei propri clienti nell'impegno di migliore esecuzione dell'azienda. La migliore esecuzione è stata un punto di enfasi negli ultimi anni sia da parte degli attori al dettaglio che da quelli istituzionali nel settore FX. La negoziazione e l'esecuzione di transazioni al fine di promuovere un mercato FX solido, equo, aperto, liquido e adeguatamente trasparente è identificato come uno dei sei principi principali delineati nel Codice di condotta globale FX, entrato in vigore nel 2018.
L'esecuzione è il processo durante il quale un cliente invia un ordine all'intermediario, che di conseguenza lo esegue determinando una posizione aperta in un determinato asset. L'esecuzione dell'ordine avviene solo al momento dell'evasione. In genere c'è un ritardo tra il posizionamento dell'ordine e l'esecuzione che viene chiamato latenza. Nello spazio FX al dettaglio, i broker affidabili si sforzano sempre di fornire la migliore esecuzione ai propri clienti al fine di mantenere un solido rapporto commerciale con loro. Questo è un punto di enfasi comune del marketing da parte dei broker, la cui esecuzione delle azioni varia notevolmente da azienda a azienda. Quando i prezzi di esecuzione non corrispondono al prezzo inviato, al cliente viene addebitata o accreditata la differenza risultante dallo slippage negativo o positivo. Lo slippage è una questione molto controversa tra i commercianti al dettaglio, che può portare a problemi. Molti trader considerano i livelli di slippage dei broker un fattore determinante per la loro attività. Migliore esecuzione un obbligo legale I broker sono tenuti per legge a fornire ai propri clienti la migliore esecuzione possibile. Alcuni regolatori richiedono ai broker di inviare statistiche di esecuzione per valutare la qualità dei loro servizi. Altri broker pubblicano regolarmente statistiche di esecuzione al fine di aumentare la fiducia dei propri clienti nell'impegno di migliore esecuzione dell'azienda. La migliore esecuzione è stata un punto di enfasi negli ultimi anni sia da parte degli attori al dettaglio che da quelli istituzionali nel settore FX. La negoziazione e l'esecuzione di transazioni al fine di promuovere un mercato FX solido, equo, aperto, liquido e adeguatamente trasparente è identificato come uno dei sei principi principali delineati nel Codice di condotta globale FX, entrato in vigore nel 2018.
Leggi questo termine (ordini falsi).
Effettuando gli ordini falsi, Vorley e Chanu hanno inviato intenzionalmente o incautamente ai partecipanti al mercato segnali di maggiore domanda o offerta per creare l'impressione che il prezzo si sarebbe alzato o diminuito e indurre i partecipanti al mercato a eseguire ordini che avevano piazzato sul lato opposto del mercato .
“Questa azione esecutiva dimostra l'impegno della CFTC nel perseguire aggressivamente le persone che falsificano nei nostri mercati. Come mostra questo caso, continueremo a lavorare vigorosamente per ritenere le persone responsabili, e non solo le aziende che le impiegano, per cattiva condotta nei nostri mercati", ha sottolineato Vincent McGonagle, Direttore ad interim dell'applicazione della CFTC.
Recentemente, la CFTC depositata un'azione di polizia civile per addebitare a quattro operatori la gestione di uno schema Bitcoin Ponzi da 44 milioni di dollari. Dwayne Golden della Florida, Jatin Patel dell'India, Marquis Egerton della Carolina del Nord e Gregory Aggesen di New York sono stati accusati di frode per aver gestito schemi Ponzi che coinvolgono Bitcoin, per aver sollecitato in modo fraudolento oltre $ 44 milioni di investimenti e per appropriazione indebita di milioni di dollari.
La Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti ( CFTC
CFTC
Il Commodity Exchange Act (CEA) del 1974 negli Stati Uniti ha creato la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). La Commissione protegge e regolamenta le attività di mercato contro la manipolazione, la frode e l'abuso delle pratiche commerciali e promuove l'equità nei contratti futures. Il CEA includeva anche l'Accordo Sad-Johnson, che definiva l'autorità e le responsabilità per il monitoraggio dei contratti finanziari tra la Commodity Futures Trading Commission e la Securities and Exchange Commission. Questi sono oggi i più grandi regolatori e autorità negli Stati Uniti. La Commissione lavora per garantire che le negoziazioni nelle borse future statunitensi siano corrette e oneste e mantengano l'integrità nel mercato. Ci sono 11 borse future statunitensi. La Commissione è al di fuori del regno politico e non è controllata da alcun partito. Per garantire ciò in nessun momento più di tre membri possono rappresentare lo stesso partito politico. La CFTC ha recentemente dato il via libera a uno scambio di avvio che vuole attirare singoli trader nel rischioso mondo dei futures. Lo Small Exchange, guidato da un ex dirigente di TD Ameritrade Holding Corp., ha ottenuto l'approvazione della Commodity Futures Trading Commission nel 2020 per diventare il più recente scambio di futures degli Stati Uniti. Le attuali borse negli Stati Uniti sotto l'autorità di regolamentazione della CFTC includono le seguenti: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) e (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (ex HedgeStreet) OneChicago (futures su azioni singole ( SSF) e Futures su ETF) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Il Commodity Exchange Act (CEA) del 1974 negli Stati Uniti ha creato la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). La Commissione protegge e regolamenta le attività di mercato contro la manipolazione, la frode e l'abuso delle pratiche commerciali e promuove l'equità nei contratti futures. Il CEA includeva anche l'Accordo Sad-Johnson, che definiva l'autorità e le responsabilità per il monitoraggio dei contratti finanziari tra la Commodity Futures Trading Commission e la Securities and Exchange Commission. Questi sono oggi i più grandi regolatori e autorità negli Stati Uniti. La Commissione lavora per garantire che le negoziazioni nelle borse future statunitensi siano corrette e oneste e mantengano l'integrità nel mercato. Ci sono 11 borse future statunitensi. La Commissione è al di fuori del regno politico e non è controllata da alcun partito. Per garantire ciò in nessun momento più di tre membri possono rappresentare lo stesso partito politico. La CFTC ha recentemente dato il via libera a uno scambio di avvio che vuole attirare singoli trader nel rischioso mondo dei futures. Lo Small Exchange, guidato da un ex dirigente di TD Ameritrade Holding Corp., ha ottenuto l'approvazione della Commodity Futures Trading Commission nel 2020 per diventare il più recente scambio di futures degli Stati Uniti. Le attuali borse negli Stati Uniti sotto l'autorità di regolamentazione della CFTC includono le seguenti: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) e (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (ex HedgeStreet) OneChicago (futures su azioni singole ( SSF) e Futures su ETF) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Leggi questo termine) ha annunciato giovedì che un giudice del tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto settentrionale dell'Illinois ha imposto divieti commerciali ai commercianti di materie prime e li ha condannati a pagare sanzioni per aver intrapreso un piano di manipolazione.
Secondo il comunicato stampa, il giudice Steven C. Seeger ha emesso sentenze definitive e ordini di consenso contro James Vorley e Cedric Chanu, ex commercianti di metalli preziosi, per spoofing e coinvolgimento in uno schema ingannevole o manipolativo.
Ogni imputato deve affrontare una sanzione pecuniaria civile di $ 150,000 e un divieto di cinque anni di commerciare con qualsiasi entità registrata o registrarsi presso la CFTC a qualsiasi titolo, nonché un ordine di cessare e desistere dal violare il CEA, come presunto, laddove il CME Il gruppo ha collaborato alle indagini.
Quello che è successo?
Gli ordini rivelano che, a partire da luglio 2011, Vorley e Chanu impiegati presso la Banca A, hanno effettuato ordini per contratti futures su oro, argento, platino o palladio che volevano essere evasi (ordini autentici) e contemporaneamente hanno inserito ordini dall'altra parte del mercato per lo stesso contratto che intendevano annullare in precedenza esecuzione
L'esecuzione è il processo durante il quale un cliente invia un ordine all'intermediario, che di conseguenza lo esegue determinando una posizione aperta in un determinato asset. L'esecuzione dell'ordine avviene solo al momento dell'evasione. In genere c'è un ritardo tra il posizionamento dell'ordine e l'esecuzione che viene chiamato latenza. Nello spazio FX al dettaglio, i broker affidabili si sforzano sempre di fornire la migliore esecuzione ai propri clienti al fine di mantenere un solido rapporto commerciale con loro. Questo è un punto di enfasi comune del marketing da parte dei broker, la cui esecuzione delle azioni varia notevolmente da azienda a azienda. Quando i prezzi di esecuzione non corrispondono al prezzo inviato, al cliente viene addebitata o accreditata la differenza risultante dallo slippage negativo o positivo. Lo slippage è una questione molto controversa tra i commercianti al dettaglio, che può portare a problemi. Molti trader considerano i livelli di slippage dei broker un fattore determinante per la loro attività. Migliore esecuzione un obbligo legale I broker sono tenuti per legge a fornire ai propri clienti la migliore esecuzione possibile. Alcuni regolatori richiedono ai broker di inviare statistiche di esecuzione per valutare la qualità dei loro servizi. Altri broker pubblicano regolarmente statistiche di esecuzione al fine di aumentare la fiducia dei propri clienti nell'impegno di migliore esecuzione dell'azienda. La migliore esecuzione è stata un punto di enfasi negli ultimi anni sia da parte degli attori al dettaglio che da quelli istituzionali nel settore FX. La negoziazione e l'esecuzione di transazioni al fine di promuovere un mercato FX solido, equo, aperto, liquido e adeguatamente trasparente è identificato come uno dei sei principi principali delineati nel Codice di condotta globale FX, entrato in vigore nel 2018.
L'esecuzione è il processo durante il quale un cliente invia un ordine all'intermediario, che di conseguenza lo esegue determinando una posizione aperta in un determinato asset. L'esecuzione dell'ordine avviene solo al momento dell'evasione. In genere c'è un ritardo tra il posizionamento dell'ordine e l'esecuzione che viene chiamato latenza. Nello spazio FX al dettaglio, i broker affidabili si sforzano sempre di fornire la migliore esecuzione ai propri clienti al fine di mantenere un solido rapporto commerciale con loro. Questo è un punto di enfasi comune del marketing da parte dei broker, la cui esecuzione delle azioni varia notevolmente da azienda a azienda. Quando i prezzi di esecuzione non corrispondono al prezzo inviato, al cliente viene addebitata o accreditata la differenza risultante dallo slippage negativo o positivo. Lo slippage è una questione molto controversa tra i commercianti al dettaglio, che può portare a problemi. Molti trader considerano i livelli di slippage dei broker un fattore determinante per la loro attività. Migliore esecuzione un obbligo legale I broker sono tenuti per legge a fornire ai propri clienti la migliore esecuzione possibile. Alcuni regolatori richiedono ai broker di inviare statistiche di esecuzione per valutare la qualità dei loro servizi. Altri broker pubblicano regolarmente statistiche di esecuzione al fine di aumentare la fiducia dei propri clienti nell'impegno di migliore esecuzione dell'azienda. La migliore esecuzione è stata un punto di enfasi negli ultimi anni sia da parte degli attori al dettaglio che da quelli istituzionali nel settore FX. La negoziazione e l'esecuzione di transazioni al fine di promuovere un mercato FX solido, equo, aperto, liquido e adeguatamente trasparente è identificato come uno dei sei principi principali delineati nel Codice di condotta globale FX, entrato in vigore nel 2018.
Leggi questo termine (ordini falsi).
Effettuando gli ordini falsi, Vorley e Chanu hanno inviato intenzionalmente o incautamente ai partecipanti al mercato segnali di maggiore domanda o offerta per creare l'impressione che il prezzo si sarebbe alzato o diminuito e indurre i partecipanti al mercato a eseguire ordini che avevano piazzato sul lato opposto del mercato .
“Questa azione esecutiva dimostra l'impegno della CFTC nel perseguire aggressivamente le persone che falsificano nei nostri mercati. Come mostra questo caso, continueremo a lavorare vigorosamente per ritenere le persone responsabili, e non solo le aziende che le impiegano, per cattiva condotta nei nostri mercati", ha sottolineato Vincent McGonagle, Direttore ad interim dell'applicazione della CFTC.
Recentemente, la CFTC depositata un'azione di polizia civile per addebitare a quattro operatori la gestione di uno schema Bitcoin Ponzi da 44 milioni di dollari. Dwayne Golden della Florida, Jatin Patel dell'India, Marquis Egerton della Carolina del Nord e Gregory Aggesen di New York sono stati accusati di frode per aver gestito schemi Ponzi che coinvolgono Bitcoin, per aver sollecitato in modo fraudolento oltre $ 44 milioni di investimenti e per appropriazione indebita di milioni di dollari.
Fonte: https://www.financemagnates.com/forex/regulation/us-federal-court-orders-trader-to-pay-manipulative-scheme-penalties/