Vanguard Group, l'emittente numero 2 di fondi negoziati in borsa, sta pianificando un'importante spinta verso l'indicizzazione diretta, uno stile di investimento che compete frontalmente con la sua gamma di ETF e fondi comuni di investimento.
L'emittente di ETF, anche la più grande società di fondi comuni al mondo, "investirà pesantemente" negli investimenti diretti, ha affermato il CEO Tim Buckley durante un'intervista sul palco della conferenza Exchange ETF a Miami Beach questa settimana.
L'indicizzazione diretta è stata definita il "killer degli ETF" perché consente ai clienti di creare repliche di indici azionari e creare portafogli personalizzabili, riducendo parte del valore degli ETF. Il suo grande fascino potrebbero essere i vantaggi che riducono le tasse: gli investitori possono impegnarsi nella riscossione delle perdite fiscali, in cui le perdite derivanti dagli investimenti possono essere utilizzate per compensare i guadagni in altre aree.
"Ci sono enormi vantaggi fiscali per molti investitori nell'utilizzo dell'indicizzazione diretta", ha affermato Buckley, secondo Pensions & Investments.
Vanguard, che gestisce 2.01 trilioni di dollari in 81 ETF, ha iniziato il suo passaggio all'indicizzazione diretta nell'ottobre 2021, con l'acquisto di Just Invest e della sua piattaforma di investimento diretto chiamata Kaleidoscope.
L'indicizzazione diretta è disponibile da anni per gli investitori facoltosi. Potrebbe crescere fino a rappresentare un terzo dei conti separati al dettaglio entro il 2026, guidato da clienti con attività da $ 2 milioni a $ 3 milioni, secondo un rapporto di Cerulli Associates dello scorso anno.
Con così tanti dei suoi ETF e fondi comuni di investimento legati agli indici, Vanguard, con un patrimonio di 7.2 trilioni di dollari, potrebbe non sembrare un'azienda ovvia per abbracciare l'indicizzazione diretta. Buckley ha affermato che, piuttosto che adottare un approccio ostile, Vanguard lo vede potenzialmente vantaggioso per gli investitori.
La mossa suggerisce che l'indicizzazione diretta è qui per restare e farà maggiori progressi nel settore degli ETF. In determinate circostanze, gli investitori potrebbero trovarlo una soluzione di investimento migliore persino degli ETF.
"Non si tratta di interruzioni o concorrenza", ha detto l'analista senior di ETF.com Sumit Roy. "Si tratta di offrire agli investitori più scelta e la migliore soluzione per le loro esigenze di investimento".
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html