Vanguard afferma di non rinunciare al portafoglio 60/40

Di tutte le scelte che un investitore deve fare, l'asset allocation potrebbe essere la più importante. Decidere come suddividere il denaro investito tra diverse classi di attività richiede chiarezza di intenti e una comprensione dei vantaggi e degli svantaggi di ciascuna categoria. Per anni, uno dei modelli di asset allocation più classici è stato il portafoglio 60/40, in cui il 60% del tuo patrimonio è andato in azioni e il 40% in obbligazioni. Nel 2022, quel tipo di portafoglio ha subito un duro colpo, portando molti a chiedersi se i giorni dell'insalata del portafoglio 60/40 fossero ufficialmente nello specchietto retrovisore. La società di gestione patrimoniale Vanguard, tuttavia, pensa che la strategia classica potrebbe avere ancora un po' di vita dopotutto.

Per aiutarti a capire la tua strategia di asset allocation, valuta la possibilità di lavorare con un consulente finanziario.

Basi del portafoglio 60/40

Il portafoglio 60/40 è abbastanza facile da capire, poiché i numeri sono proprio lì nel nome: investi il ​​60% delle tue attività in azioni come azioni e l'altro 40% viene investito in titoli a reddito fisso come obbligazioni.

Un'implementazione del portafoglio 60/40 consiste nell'investire il 60% del proprio denaro in società dell'S&P 500 e il 40% in Treasury statunitensi. Potresti anche costruire un portafoglio globale 60/40 investendo in società e obbligazioni estere.

Esistono numerosi modi per costruire questo tipo di portafoglio. Puoi investire in singole società e obbligazioni se lo desideri, oppure puoi semplicemente dividere i tuoi soldi tra vari fondi comuni di investimento ed ETF che investono un buffet di azioni e obbligazioni per te.

Portafoglio 60/40 nel 2022

Come notato sopra, il 2022 è stato un anno particolarmente difficile per il portafoglio 60/40. Il valore medio di un portafoglio 60/40 è diminuito del 16%. Vale la pena notare, tuttavia, che ciò è avvenuto dopo un decennio di performance piuttosto solide, con una crescita media decennale del 10%, compreso l'anno difficile del 6.1.

"L'ultimo decennio è stato un forte rialzo per il 60/40", ha dichiarato Todd Schlanger, senior investment strategist di Vanguard, in una dichiarazione. “Se si guardano ai nove anni precedenti al 2022, un portafoglio diversificato a livello globale ha registrato un elevato rendimento annualizzato dell'8.9%, nonostante il contesto di bassi tassi di interesse. Era sulla buona strada per un risultato del 92° percentile basato sulle nostre proiezioni. Anche tenendo conto del 2022, il rendimento a 10 anni ha superato le aspettative al 63° percentile”.

La storia continua

Prospettive 60/40 di Vanguard

Detto questo, Vanguard pensa che i rapporti sulla morte del portafoglio 60/40 siano esagerati. Le valutazioni delle società sono scese, il che significa che c'è spazio per la crescita.

"Con queste valutazioni più favorevoli, il modello di Vanguard mostra che le prospettive di rendimento e lo scenario di rischio peggiore per il portafoglio 60/40 sono notevolmente migliorati", ha affermato Ziqi Tan, uno stratega degli investimenti di Vanguard.

Alla fine del 2022, Vanguard prevede che il prossimo decennio mostrerà un rendimento annualizzato del 6.09%. Al contrario, alla fine del 2021 si prevede su dieci anni una crescita annualizzata del 3.83%.

Conclusione

Il portafoglio 60/40 è andato male nel 2022, portando molti a pensare che il periodo di massimo splendore del modello di asset allocation fosse nel passato. Vanguard, tuttavia, prevede un rimbalzo e forti rendimenti nel prossimo decennio.

Suggerimenti per gli investimenti

• Un consulente finanziario può aiutarti a capire l'asset allocation ideale per te e la tua famiglia. Trovare un consulente finanziario non deve essere difficile. Lo strumento gratuito di SmartAsset ti abbina a un massimo di tre consulenti finanziari controllati che servono la tua zona e puoi intervistare i tuoi consulenti senza alcun costo per decidere quale è giusto per te. Se sei pronto a trovare un consulente che possa aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, inizia subito.

• Usa il calcolatore degli investimenti di SmartAsset per avere un'idea di come potrebbero essere i tuoi investimenti lungo la strada.

Credito fotografico: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

Il post Vanguard Says Don't Give Up on the 60/40 Portfolio è apparso per la prima volta su SmartAsset Blog.