Vanguard afferma che c'è una probabilità del 65% di una recessione: ecco cosa fare

Gli analisti del colosso dei fondi comuni di investimento Vanguard stimano la probabilità che gli Stati Uniti cadano in una vera e propria recessione nei prossimi 12 mesi al 25%, e qualche tempo durante i prossimi 24 mesi al 65%.

Gli analisti di Vanguard non sono soli.

Una risorsa intelligente sondaggio di quasi 300 promotori finanziari preso all'inizio di agosto ha rilevato che l'80% crede che gli Stati Uniti siano già in una recessione o ne entreranno una nei prossimi 12 mesi. Una regola approssimativa per definire un'economia in recessione è quando registra due trimestri consecutivi di crescita economica in calo. Per il secondo trimestre del 2022, il prodotto interno lordo (PIL) del paese è diminuito dello 0.9% dopo una contrazione dell'1.6% nel primo trimestre.

Ma molti credono che ci voglia qualcosa di più della semplice crescita negativa per costituire una recessione.

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Sta arrivando una recessione? 

Anche altri fattori fanno parte del fatto che un'economia sia in recessione. Includono l'occupazione, che è rimasta elevata nonostante i dati sul PIL, con un tasso di disoccupazione del 3.7% ad agosto, un livello ben al di sotto del tasso di disoccupazione del 5% che gli economisti hanno tradizionalmente considerato la piena occupazione. Oltre ad aggiungere più di mezzo milione di posti di lavoro, l'inflazione si è fermata tra giugno e luglio. Da allora, i prezzi del gas sono diminuiti, i prezzi delle case sono scesi e la spesa dei consumatori è rimasta forte.

Nonostante questi segnali di miglioramento, i prezzi rimangono più alti rispetto a prima della pandemia. Anche se l'inflazione scomparisse domani – scendendo allo 0% per il resto dell'anno – il tasso di inflazione di dicembre sarebbe del 6.5%. È improbabile, quindi si prevede che l'Open Market Committee della Federal Reserve continuerà ad aumentare i tassi di interesse. In questo momento, per questa settimana è previsto un altro aumento di almeno 50 (0.50%) o 75 (0.75%) punti base, con ulteriori aumenti che continueranno nel 2023.

Gli analisti di Vanguard hanno scritto che si aspettano che la Federal Reserve aumenterà il suo obiettivo di tasso sui fondi federali a un intervallo compreso tra il 3.25% e il 3.75% entro la fine dell'anno, il che aumenterà i tassi su mutui, prestiti auto, carte di credito e altri consumatori e imprese prendere in prestito. L'obiettivo è ridurre la quantità di denaro disponibile nell'economia al fine di ridurre la domanda di beni e servizi, con conseguente riduzione dei prezzi per abbassare l'inflazione.

La storia continua

I tassi più elevati sono anche progettati per aumentare la disoccupazione, ridurre i guadagni delle imprese e spaventare i dirigenti aziendali e i consumatori lontano dalla spesa a favore del risparmio di denaro per evitare di rimanere senza denaro. Questo è ciò che intendeva il presidente della Federal Reserve Jerome Powell quando ha recentemente affermato che il prossimo aumento dei tassi di interesse porterà "alcuni dolori alle famiglie e alle imprese".

Un indicatore a cui punta la proiezione Vanguard è lo spread tra il Buono del Tesoro a 10 anni e il Buono del Tesoro a 3 mesi. In un'economia forte, i tassi di interesse a lungo termine sono superiori a quelli a breve termine, come lo spread dell'1.64% tra i Treasury a giugno, ben al di sopra della media a lungo termine dell'1.20%. Da fine giugno, tuttavia, lo spread è sceso allo 0.29% a inizio settembre, forte indicatore di una potenziale recessione.

Come preparare il tuo portafoglio per una recessione

Le azioni sono già in ribasso quest'anno e diminuirebbero ancora di più in una recessione a causa della sofferenza degli utili aziendali. Le azioni in genere scendono prima di una recessione e toccano il fondo prima della fine della recessione. Di fronte a una prossima recessione, gli investitori dovrebbero:

Conclusione

Vanguard prevede che c'è una probabilità del 65% che gli Stati Uniti sperimenteranno una recessione nei prossimi 24 mesi. Tuttavia, ci sono dei passi che gli investitori possono intraprendere per prepararsi a una recessione.

Suggerimenti per affrontare una recessione

• A consulente finanziario può aiutarti a rendere il tuo portafoglio a prova di recessione, pur continuando a far crescere i tuoi soldi. Trovare il giusto consulente finanziario è molto più facile con SmartAsset strumento gratuito. In effetti, può abbinarti fino a tre consulenti finanziari nella tua zona in cinque minuti. Inizia ora.

• La tua strategia di investimento dovrebbe tenere conto della possibilità di una flessione, motivo per cui il tuo asset allocation dovrebbe essere più prudente man mano che ti avvicini al pensionamento. Riducendo la tua esposizione alle azioni, puoi evitare la possibilità che i tuoi conti pensionistici prendano un grosso taglio di capelli proprio quando ne hai bisogno. Se sei ancora sul mercato quando arriva una recessione, considera queste cinque cose investire durante una recessione.

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