Nonostante decenni di cattiva gestione, illeciti e corruzione, severe sanzioni statunitensi e infrastrutture energetiche fatiscenti, la compagnia petrolifera nazionale venezuelana PDVSA ha sbalordito gli osservatori segnalando un aumento significativo della produzione di greggio per novembre 2021. Il rapporto mensile del mercato petrolifero dell'OPEC del dicembre 2021 mostra basato su fonti primarie Il Venezuela ha pompato una media di 824,000 barili al giorno per novembre 2021. Ciò rappresenta un notevole aumento del 9% rispetto a un mese prima ed è quasi il doppio dei 434,000 barili al giorno prodotti nello stesso periodo dell'anno precedente. Quel numero è significativamente maggiore dei 569,000 barili prodotti al giorno durante il 2020 e poco meno del milione di barili pompati giornalmente per il 1. Il picco di produzione può essere attribuito a una serie di fattori, cruciale è l'assistenza tecnica e il diluente forniti dall'Iran .
A giugno 2019, l'Ufficio per il controllo delle attività estere del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti aveva bloccato la fornitura di diluenti cruciali al Venezuela. Prima delle dure sanzioni dell'ex presidente Trump emanate come parte della sua politica di massima pressione sul Venezuela e sul governo autocratico di Nicolas Maduro, gli Stati Uniti erano stati un fornitore chiave di diluente per il membro dell'OPEC. I diluenti sono un elemento essenziale per la produzione di greggio extra pesante di PDVSA nella cintura dell'Orinoco. I liquidi idrocarburici estremamente leggeri vengono aggiunti al greggio extra pesante, che ha una gravità API di circa 8 gradi, per farlo scorrere in modo che possa essere trasportato per la lavorazione e l'esportazione. Una carenza cronica di diluente ha costretto PDVSA dall'inizio del 2019 a mescolare greggio dolce e leggero di valore più elevato prodotto localmente con l'olio extra pesante, prodotto nella cintura dell'Orinoco, per formulare greggi pesanti per l'esportazione come Merey. Ciò ha avuto un impatto sui guadagni delle esportazioni perché i tipi di greggio più leggeri del Venezuela vendono a un prezzo più alto rispetto ai tipi di greggio più pesanti del membro dell'OPEC. Ha anche influito negativamente sulle operazioni di raffinazione nel paese lacerato dalla crisi perché il petrolio greggio leggero è la materia prima principale per le raffinerie fatiscenti del Venezuela che non sono configurate per elaborare i tipi di greggio pesante. Ciò ha pesato molto sulla produzione di benzina e diesel in un paese afflitto da una cronica carenza di carburante.
L'accordo stabilito da Caracas con Teheran per scambiare le miscele di greggio pesante venezuelano con il diluente è fondamentale per aumentare la produzione di greggio venezuelano e il notevole picco della produzione di novembre 2021. In quel mese PDVSA ha ricevuto il suo quarto carico di diluente da Teheran dall'inizio dell'anno. La compagnia petrolifera nazionale venezuelana sta utilizzando la fornitura stabile di condensa iraniana come un'opportunità per aumentare la produzione di greggio extra pesante nella cintura dell'Orinoco. PDVSA sta ricevendo assistenza dal più grande produttore di petrolio cinese, China National Petroleum Corp, controllata dallo stato, per rafforzare le operazioni. All'inizio di settembre 2021, è stato riferito che CNPC stava riprendendo le sue operazioni in Venezuela, dove partecipa a cinque joint venture di petrolio pesante con PDVSA, inviando ingegneri e altre risorse nel paese lacerato dalla crisi. Un progetto chiave per CNPC è la revisione di un importantissimo impianto di miscelazione del petrolio che gestisce con PDVSA, vitale per la lavorazione del greggio extra pesante prodotto dalla cintura dell'Orinoco. Ciò indica un'ulteriore crescita della produzione se la fornitura di diluente cruciale da Teheran può essere mantenuta.
Un altro motivo chiave per una produzione significativamente più elevata è stata la capacità di PDVSA di ammortizzare e saldare i debiti scaduti con le società di servizi petroliferi locali. Ciò ha generato un aumento sostanziale della perforazione, dei lavori di ristrutturazione dei pozzi e di altre attività di sviluppo. Secondo una recente indagine di Reuters, a dicembre 2021 c'erano 47 impianti che effettuavano workover e altre attività di sviluppo nella cintura dell'Orinoco e altri 19 operanti in altri bacini idrocarburici in Venezuela. Se PDVSA può mantenere la produzione al livello di novembre o vicino, allora Caracas è sulla buona strada per generare entrate aggiuntive urgenti da esportazione che possono essere indirizzate all'esecuzione di manutenzione critica sulle infrastrutture e sullo sviluppo. Ciò consentirà a PDVSA di investire ulteriori fondi nelle sue operazioni affamate di capitale, indicando ulteriori aumenti della produzione di petrolio greggio.
Per la prima settimana di dicembre 2021, PDVSA ha annunciato (in spagnolo) di aver pompato una media di 930,000 barili al giorno, poco meno dell'obiettivo di fine anno della compagnia petrolifera nazionale di un milione di barili al giorno. Questo, insieme al sostanziale aumento della produzione di novembre, indica che le severe sanzioni di Washington, che mirano all'accesso del Venezuela ai mercati globali dell'energia e dei capitali, che fanno parte della politica statunitense di massima pressione, sono fallite. Non solo il Venezuela, con l'aiuto di Iran, Cina e Russia, è stato in grado di ricostruire il suo settore degli idrocarburi in frantumi e continuare a esportare petrolio greggio in violazione delle sanzioni statunitensi, ma la sua economia in crisi crescerà quest'anno per la prima volta dal 2013. Le stime variano ma un articolo del Wall Street Journal del novembre 2021 sosteneva che l'economia del Venezuela si espanderà dal 5% al 10% nel corso del 2021. La banca d'investimento svizzera Credit Suisse, all'inizio di ottobre 2021, ha rivisto le sue previsioni annuali del PIL per il Venezuela aggiornando la sua stima dal 4% di crescita del PIL a 5.5 %. Se ciò dovesse accadere, il 2021 sarà il primo anno in cui l'economia del Venezuela è cresciuta dal 2013.
Mentre il sostanziale aumento della produzione di petrolio greggio per novembre ha colto di sorpresa i mercati energetici globali e gli analisti, è importante notare che la produzione di petrolio del Venezuela è ancora significativamente inferiore all'obiettivo di 1.5 milioni di barili al giorno fissato dal ministro del petrolio venezuelano Tareck El Aissami all'inizio del 2021. Lo stato precario delle infrastrutture di idrocarburi del Venezuela unito alla mancanza di capitali da investire in importanti workover e sviluppo, nonché attività di manutenzione, ha visto PDVSA ridurre l'obiettivo a un milione di barili al giorno nel mese di novembre 2021. Ci sono prove che, nonostante i crescenti investimenti in workover e attività di manutenzione, le operazioni di PDVSA stanno raggiungendo la capacità di produzione. Il direttore del Latin American Energy Program presso il Baker Institute di Houston e rispettato esperto venezuelano Francisco Monaldi ha affermato in un recente articolo di Reuters; “Stiamo raggiungendo quella capacità ora. Per vedere un aumento della produzione nel 2022, sono necessari investimenti in nuovi pozzi e potenziamento delle infrastrutture”. Monaldi ha precedentemente affermato che servirà un investimento annuale da 10 a 12 miliardi di dollari all'anno per ricostruire l'industria petrolifera venezuelana e riportare la produzione ai livelli pre-Chavez di 3 milioni di barili o più al giorno.
Fino a quando le sanzioni statunitensi non saranno allentate, Caracas non sarà in grado di attrarre il capitale e le competenze necessarie da società energetiche straniere, in particolare quelle statunitensi ed europee, necessarie per sviluppare giacimenti petroliferi e revisionare o sostituire infrastrutture industriali fortemente corrose. Finché l'attuale regime sanzionatorio di Washington rimarrà in vigore, la posizione della PDVSA rimarrà fragile, il che significa che il minimo problema tecnico potrebbe innescare una massiccia battuta d'arresto causando un calo della produzione di greggio. La compagnia petrolifera nazionale venezuelana deve continuare a pagare le società di servizi petroliferi locali e gestire i debiti esistenti nei confronti di tali imprese se si vuole mantenere l'attuale ritmo delle operazioni. Ciò significa che ulteriori sanzioni statunitensi o una maggiore applicazione dei requisiti esistenti da parte di Washington potrebbero avere un impatto sulle operazioni di PDVSA e sulle esportazioni di petrolio causando un calo delle entrate, con un impatto finale sulla produzione.
Di Matthew Smith per Oil”
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/venezuela-surprises-oil-markets-large-220000672.html