L'indice VIX potrebbe tornare a quota 175$ del 50% entro maggio

L'indice di volatilità CBOE (VIX) è sceso sotto i 20 dollari anche dopo i forti dati economici statunitensi. È sceso a $ 18 quando la curva dei rendimenti si è invertita al punto più basso degli ultimi decenni. L'indice, attentamente monitorato, è crollato di oltre il 47% rispetto al punto più alto di settembre dello scorso anno.

Le scommesse da 50 centesimi sul VIX potrebbero aumentare

L'indice VIX è uno degli strumenti finanziari più popolari a Wall Street. Sviluppato da CBOE e Goldman Sachs, l'indice è considerato il misuratore di volatilità più accurato del mercato. Nella maggior parte dei periodi, ha una relazione inversa con azioni e criptovalute.

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I dati nei mercati delle opzioni mostrano che un trader di opzioni noto come 50 Cent ha scommesso che l'indice VIX salirà a $ 50 nei prossimi mesi. Se ciò è accurato, significa che l'indice deve aumentare di oltre il 175% rispetto al livello attuale.

Il commercio di 50 Cent è relativamente semplice. Ha pagato 50 centesimi per 100,000 contratti di chiamata, che si stima valgano circa $ 50 milioni. Mercoledì il trader ha quindi piazzato un'altra operazione del valore di circa 2.6 milioni di dollari. Pertanto, se è preciso, il trader guadagnerà milioni di dollari entro maggio, quando scadranno le opzioni.

La curva dei rendimenti si è invertita

Il principale catalizzatore di un potenziale aumento della volatilità è la prevista recessione. Come mostrato di seguito, la curva dei rendimenti si è invertita al punto più basso dagli anni '1980. Ciò significa che le obbligazioni e le note a breve termine stanno rendendo meglio di quelle a più lunga scadenza. 

Nella maggior parte dei periodi, una curva dei rendimenti invertita di solito si verifica prima di una recessione. A causa della profondità di questa inversione, una recessione potrebbe essere più grave. Recente Notizie dagli Stati Uniti mostrare che l'economia stava andando bene, il che potrebbe spingere la Fed a inasprire ulteriormente.

Un altro motivo per scommettere sulla volatilità è che sembra che i trader al dettaglio siano tornati. Gli afflussi al dettaglio nei fondi americani sono aumentati negli ultimi mesi. Allo stesso tempo, criptovaluta i prezzi sono aumentati, con Bitcoin che punta a $ 25,000. 

Tuttavia, il commercio presenta rischi tecnici. Nel grafico sottostante, vediamo che l'indice VIX ha formato un death cross il 29 novembre. Nell'analisi dell'azione dei prezzi, questo cross è solitamente un segnale ribassista. Ha anche attraversato i livelli di supporto chiave a $ 19.15 e $ 18.49, i punti più bassi di aprile e agosto 2022. Pertanto, è probabile che l'indice continui a ritirarsi nel breve termine.