Le condizioni di mercato in questi giorni sono meglio descritte come "instabili". L'inflazione era più bassa nella stampa di ottobre, ma rimane ostinatamente alta, mentre la politica reattiva dei tassi di interesse della Fed sta spingendo verso l'alto il prezzo del capitale, ma non ha ancora limitato l'attività di acquisto al dettaglio o di altro tipo – o l'inflazione. Altri venti contrari includono i continui colli di bottiglia nelle catene di approvvigionamento globali, aggravati dalle ricorrenti politiche di blocco del COVID in Cina e la guerra russa in corso in Ucraina.
Quindi, gli investitori dovrebbero attenersi a un approccio difensivo? Non secondo Ari Wald, capo dell'analisi tecnica di Oppenheimer. Wald ritiene che gli investitori dovrebbero rinunciare all'ovvia strategia difensiva e spostarsi verso titoli offensivi.
“In qualità di investitori momentum, siamo consapevoli che i titoli offensivi con punteggi di momentum basso, in questo caso i titoli growth, probabilmente riceveranno un'offerta più alta quando si svilupperà la rottura finale del mercato. Questo ci porta a pensare che il rischio maggiore per il nostro portafoglio sia che la nostra esposizione non sia abbastanza rialzista. Riteniamo che il possesso di azioni relativamente forti, quelle che si adattano alla nostra disciplina, in settori a basso slancio dovrebbe aiutare a bilanciare questo rischio", ha spiegato Wald.
Quindi, abbastanza rialzista o meno, questa è la domanda. I migliori analisti azionari di Oppenheimer stanno assumendo solide posizioni rialziste su tre titoli interessanti, prevedendo un potenziale di rialzo a due cifre nonostante i difficili indicatori economici. Abbiamo controllato questi nomi Database di TipRanks per vedere cosa hanno da dire su di loro gli altri analisti di Wall Street. Diamo un'occhiata più da vicino.
Tecnologie Shoals (SHLS)
Inizieremo con Shoals Technologies, una società focalizzata sul bilanciamento elettrico dei sistemi (EBOS). Questi sono componenti vitali per i prodotti a energia solare; le scatole di combinazione, le scatole di giunzione, le scatole di giunzione, i fusibili in linea, le scaffalature, i cavi fotovoltaici, i cavi assemblati, i ricombinatori e i sistemi di monitoraggio wireless che consentono di configurare e collegare gli impianti di energia solare. Shoals ha 20 brevetti in questa tecnologia e oltre 40 gigawatt di potenza in costruzione, sotto contratto o in funzione, rendendo l'azienda il più grande fornitore di EBOS al mondo.
La combinazione di slancio sociale e politico che spinge in avanti sull'energia solare ha anche spinto Shoals a registrare livelli di entrate. La società ha registrato un aumento del 52% anno su anno nella linea superiore nel 3Q22, a $ 90.8 milioni. Ciò è stato determinato da un aumento dell'80% su base annua dei ricavi delle soluzioni di sistema, che hanno raggiunto i 69.5 miliardi di dollari e rappresentano il 77% della linea superiore totale.
Anche gli utili hanno raggiunto un livello record nel terzo trimestre. L'utile netto rettificato è stato di $ 16.6 milioni, in aumento del 43% rispetto allo stesso periodo di un anno fa, e l'EPS rettificato è stato di 10 centesimi per azione diluita, in aumento del 42% rispetto alla cifra di 7 centesimi riportata nel 3trim21. Gli elevati ricavi e guadagni dell'azienda hanno trovato supporto in un solido portafoglio di ordini acquisiti e inevasi, che rappresentano futuri impegni di lavoro. Queste categorie insieme sono aumentate del 74% su base annua, a un livello record di 471.2 milioni di dollari.
Tra i fan c'è quello di Oppenheimer Colin rusch, che è impressionato dalla capacità di Shoals di gestire i ricavi. L'analista a 5 stelle scrive: “Con SHLS che pubblica numeri forti su tutta la linea, inclusa una crescita di premi e prenotazioni di $ 144 milioni nel trimestre, riteniamo che gli investitori saranno sempre più fiduciosi nella traiettoria di crescita di SHLS. Riteniamo che il valore dei tempi di costruzione ridotti e il risparmio di manodopera qualificata stiano guidando una crescita fuori misura, integrando un contesto di forte domanda di energia solare in cui i prezzi dell'elettricità più elevati stanno superando i costi dovuti all'inflazione e all'aumento dei tassi di interesse".
“Prevediamo che le prenotazioni/i premi accelereranno fino alla fine dell'anno fino al 2023, man mano che un volume maggiore di clienti acquisirà familiarità con questi prodotti. Rimaniamo ottimisti sulle azioni SHLS", ha riassunto Rusch.
Mettendo questi commenti in termini quantificabili, Rusch assegna a SHLS una valutazione Outperform (ovvero Buy) e un obiettivo di prezzo di $ 41 che implica un rialzo di circa il 35% nei prossimi mesi. (Per guardare il track record di Rusch, clicca qui)
Per quanto riguarda il resto della strada, le opinioni sono divise quasi equamente. Con 4 acquisti, 4 prese e 1 vendita assegnati negli ultimi tre mesi, la parola sulla strada è che SHLS è un acquisto moderato. (Consulta le previsioni delle azioni SHLS su TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
La seconda scelta di Oppenheimer è uno dei nomi più riconoscibili della vendita al dettaglio, Home Depot. Questa azienda è il leader mondiale nella nicchia del grande magazzino per la casa, o superstore, al dettaglio, e si rivolge al pubblico del fai-da-te, così come agli appaltatori grandi e piccoli e al normale proprietario di casa con un elenco di piccoli progetti.
All'inizio di questo mese la società ha riportato solidi risultati per il 3Q22. La linea superiore è cresciuta del 5.6% anno su anno, o $ 2.1 miliardi, per raggiungere un totale di $ 38.9 miliardi. A livello globale, le composizioni sono cresciute del 4.3%, mentre nel mercato statunitense sono aumentate del 4.5%. Questa performance è stata raggiunta nonostante le pressioni dell'inflazione ostinatamente elevata e nonostante i tassi di interesse più elevati abbiano messo a dura prova l'accesso al credito dei consumatori.
I numeri di vendita positivi hanno trovato supporto da parte di fai-da-te, nonché costruttori e appaltatori professionisti. I clienti professionali, secondo fonti HD, hanno riportato solidi backlog a supporto dei loro acquisti aziendali.
Insieme all'aumento dei ricavi, Home Depot ha registrato un aumento dei guadagni. L'utile netto è cresciuto anno su anno da $ 4.1 miliardi a $ 4.3 miliardi; su base per azione, l'aumento è stato dell'8%, da $ 3.92 per azione diluita a $ 4.24.
Insieme ai risultati trimestrali, Home Depot ha anche annunciato il pagamento dell'ultimo dividendo, per il terzo trimestre, a $ 3 per azione ordinaria. Il rilascio di questo pagamento è previsto per il 1.90 dicembre e segnerà il quarto pagamento a questo livello. Con un tasso annualizzato di $ 15, il dividendo rende il 1.90%, leggermente al di sopra della media di mercato. Home Depot ha mantenuto un pagamento di dividendi affidabile che risale al 2.4.
di Oppenheimer Brian Nagel, un analista a 5 stelle ed esperto nel settore del commercio al dettaglio per la casa, è fiducioso sulle prospettive dell'azienda, data la sua posizione di leader nella nicchia.
"Consideriamo le indicazioni di vendite persistenti e la forza dei profitti di HD come una testimonianza dell'abilità operativa dell'azienda e del posizionamento di Home Depot all'interno del mercato ancora vivace del miglioramento della casa... A nostro avviso, è sempre più probabile che qualsiasi indebolimento economico si dimostri a breve- vissuta e superficiale e lasciare il posto a un contesto continuo e strutturalmente solido per la MH e lo spazio per il miglioramento della casa, ancorato a tendenze demografiche favorevoli, patrimonio immobiliare invecchiato e dinamiche di consumo sane sottostanti ", ha affermato Nagel.
In linea con questa visione della forza sottostante di HD, Nagel valuta il titolo come Outperform (ovvero Buy), con un prezzo target di $470 che implica un rialzo su 12 mesi del ~45%. (Per guardare il track record di Nagel, clicca qui)
Con 20 revisioni degli analisti registrate, scendendo a 15 acquisti contro 5 sospensioni, le azioni di Home Depot ottengono un forte acquisto dal consenso degli analisti. (Vedi le previsioni delle azioni HD su TipRanks)
Le aziende di Lowe (BASSO)
Ultimo ma non meno importante è il principale concorrente di Home Depot all'interno dello spazio di vendita al dettaglio per la casa big-box, Lowe's. Lowe's è la seconda azienda più grande nella nicchia del miglioramento della casa negli Stati Uniti e negli ultimi anni l'azienda è stata impegnata in una serie di misure per migliorare le sue basi di vendita al dettaglio. Il CEO Marvin Ellison, che ha preso il timone nel 2018, si è impegnato in un approccio pratico, concentrandosi sul miglioramento del servizio clienti, del merchandising e dello stoccaggio, perseguendo anche una serie di misure di riduzione dei costi, tra cui licenziamenti e chiusure di attività non performanti posizioni.
Negli ultimi anni, la performance di Lowe ha mostrato i risultati delle iniziative di Ellison. La società ha costantemente mostrato una crescita anno su anno sia nella parte superiore che in quella inferiore. Nel rapporto trimestrale più recente, per il terzo trimestre, Lowe's ha registrato ricavi per 3 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 23.5 miliardi di dollari del trimestre di un anno fa, con un utile per azione diluito rettificato di 22.9 dollari, in aumento di oltre il 3.27% su base annua.
Lowe's paga anche un dividendo regolare. La dichiarazione più recente è per un pagamento di $ 1.05 per azione ordinaria, che uscirà l'8 febbraio del prossimo anno. A quel tasso, il dividendo si annualizza a $ 4.20 e rende il 2%, quasi esattamente la media del mercato. Lowe's ha mantenuto una storia affidabile di dividendi che risale al 1980.
Faremo nuovamente il check-in con l'esperto del settore Brian Nagel, la cui posizione su Lowe's è notevolmente simile alla sua posizione su HD; chiaramente, Nagel ritiene che lo spazio di vendita al dettaglio per la casa sia abbastanza grande da supportare due giganti.
“Osserviamo molto favorevolmente le recenti tendenze di LOW e riteniamo che le vendite persistenti e la forza e il rialzo dei profitti della catena riflettano che il management sta capitalizzando bene su un contesto ancora sano per il miglioramento della casa e sui significativi sforzi di riposizionamento interno che hanno preso piede negli ultimi anni. Come indicato nei rapporti precedenti, mentre persistono i rischi per LOW e per il settore del bricolage, consideriamo sempre più pessimistiche le preoccupazioni del mercato di un imminente e significativo deterioramento delle tendenze", ha osservato Nagel.
Andando avanti, Nagel assegna alle azioni LOW un rating Outperform (ovvero Buy), insieme a un obiettivo di prezzo di $ 300. Se l'obiettivo viene raggiunto, il titolo potrebbe fornire un potenziale rendimento totale di circa il 40% nei prossimi 12 mesi.
Tutto sommato, Lowe's ha raccolto 18 recenti recensioni di analisti; questi includono 11 acquisti, 6 sospensioni e 1 vendita, per una valutazione del consenso di acquisto moderato. (Vedi le previsioni di borsa BASSA su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html