(Bloomberg) - Le maggiori banche statunitensi avvertono di problemi in arrivo con i prestiti automobilistici poiché il calo dei prezzi delle auto usate rischia di lasciare i mutuatari sott'acqua.
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Wells Fargo & Co. ha affermato che tassi di perdita più elevati per i prestiti originati alla fine dell'anno scorso hanno contribuito a un aumento delle cancellazioni per il periodo. Ally Financial Inc., il secondo più grande prestatore di auto del paese, ha visto quadruplicare gli addebiti per i prestiti auto al dettaglio nel terzo trimestre. E la Fifth Third Bancorp ha detto che sta ritirando le originazioni.
I prezzi delle auto usate sono crollati del 7% nel terzo trimestre, il peggior calo dai tempi della crisi finanziaria globale, secondo i dati compilati dalla società di aste di veicoli Manheim. Il rischio, temono gli investitori, è che se i consumatori finiscono per dover più di quanto valgono le loro auto, potrebbero smettere di effettuare pagamenti e lasciare che i veicoli vengano recuperati.
"C'è stato un vero e proprio restringimento dei margini sulla produzione di auto nuove, da un lato, e dall'altro un calo dei prezzi delle auto usate", ha affermato in un'intervista il quinto terzo amministratore delegato Tim Spence. “Questo ci ha fatto rallentare un po' la produzione” dei prestiti.
Ally ha avvertito gli investitori questa settimana che i tassi di addebito netti potrebbero salire all'1.6% il prossimo anno, un balzo dall'1.05% nel terzo trimestre. Tuttavia, i tassi rimangono al di sotto dei livelli pre-pandemia e l'amministratore delegato Jeffrey Brown è stato irremovibile che la sua azienda non ha bisogno di ritirarsi dalle originazioni.
"Ci sentiamo ancora molto bene riguardo ai nuovi prestiti che stiamo originando oggi", ha detto Brown. “Riduciamo costantemente i margini dove vediamo sacche di rischio incrementali. Le analisi alla base di questo sono molto solide: abbiamo conversazioni settimanali sui crediti e aggiustamenti delle scatole di acquisto, quindi è un ambiente molto fluido".
Quando Wells Fargo ha iniziato a vedere per la prima volta segni di tassi di perdita più elevati sui prestiti originati solo l'anno scorso, l'azienda si è mossa rapidamente per inasprire gli standard di sottoscrizione. Le modifiche, combinate con l'impatto dei continui vincoli della catena di approvvigionamento, hanno fatto precipitare i volumi di raccolta di prestiti automatici nel terzo trimestre rispetto all'anno precedente.
I prezzi delle auto usate sono aumentati durante i primi giorni della crisi del Covid-19, costringendo i mutuatari che hanno acquistato allora a pagare di più - e ad accendere prestiti più grandi - per i loro veicoli. Quei clienti stanno ora rivalutando se vale la pena rimanere aggiornati sui loro pagamenti, cosa che potrebbe rivelarsi "sfidante per il settore della finanza automobilistica in futuro", ha affermato Chris Gorman, CEO di KeyCorp, in un'intervista.
Sebbene da allora i prezzi delle auto usate siano diminuiti, rimangono elevati rispetto ai livelli pre-pandemia. Il quinto terzo sta vedendo più consumatori, in particolare quelli con punteggi di credito subprime, a cui la società in genere non presta prestiti, cercare di ottenere concessioni da istituti di credito in modo che possano mantenere i loro veicoli, ha affermato Richard Stein, Chief Credit Officer.
"Le persone, se hanno un lavoro, vogliono tenere la loro macchina, non vogliono comprarne una nuova", ha detto Stein. "Stanno facendo molte cose per mantenere la loro auto e per rimanere aggiornati o lavorare con gli istituti di credito".
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