Warren chiede al regolatore della banca di rifiutare l'accordo TD dopo la segnalazione di abuso di clienti

I legislatori guidati dal sen. Elizabeth Warren ha chiesto a un regolatore chiave di bloccare Toronto-Dominion BankSono 13.4 miliardi di dollari acquisizione di una banca regionale degli Stati Uniti a causa di accuse di abusi da parte dei clienti.

In una lettera inviata martedì all'Office of the Comptroller of the Currency ottenuta esclusivamente dalla CNBC, Warren ha citato un 4 maggio rapporto dal Capitol Forum, una testata giornalistica investigativa con sede a Washington, che sosteneva che TD avesse usato tattiche simili a quelle del Wells Fargo scandalo dei conti falsi.

TD, una banca con sede a Toronto con 1,100 filiali negli Stati Uniti, sta cercando l'approvazione normativa per l'acquisizione della società con sede nel Tennessee First Horizon. L'enorme accordo, annunciato a febbraio, fa parte della spinta del CEO di TD Bharat Masrani espandere nel sud-est americano. Le banche lo sono state travolti in un'ondata di consolidamento negli ultimi anni mentre i prestatori cercano di guadagnare scala, tagliare i costi e investire in fintech per competere con megabanche come JPMorgan Chase ed Bank of America.

"Dato che TD Bank chiede l'approvazione della tua agenzia per aumentare la propria quota di mercato e diventare la sesta banca più grande degli Stati Uniti, l'OCC dovrebbe esaminare attentamente qualsiasi illecito in corso e bloccare qualsiasi fusione fino a quando TD Bank non sarà ritenuta responsabile delle sue pratiche abusive", Warren disse.

TD ha utilizzato un sistema di punti e bonus per incentivare i lavoratori ad aprire conti clienti e ad optare per la protezione dallo scoperto, e i lavoratori potrebbero perdere il lavoro se non raggiungessero gli obiettivi, ha detto Warren in una lettera al controllore OCC ad interim Michael Hsu.

I lavoratori sono stati incaricati di creare quattro nuovi account per ogni cliente (assegno, risparmio, online e una carta di debito) e hanno aperto conti anche se un consumatore ha rifiutato una delle opzioni, secondo il Foro Capitolino.

Questa era una delle numerose strategie citate dalla testata giornalistica, inclusa la fabbricazione di motivi per chiamare i consumatori come avvisi di frode nella speranza di convincerli ad aprire più conti, aprire nuovi conti piuttosto che semplicemente sostituire le carte di debito mancanti e sbagliare aspetti chiave dei programmi di scoperto per incoraggiarne l'adozione. I problemi esistevano nelle filiali lungo tutta l'impronta americana di TD, dalla Florida al Maine, afferma il rapporto.

La CNBC non ha potuto confermare in modo indipendente i dettagli del rapporto del Capitol Forum, che citava gli attuali ed ex dipendenti di TD Bank, nonché altre fonti.

In una risposta di quattro paragrafi fornita alla CNBC da un portavoce della banca, TD ha affermato che le accuse nel pezzo del Capitol Forum erano "infondate".

"La nostra attività è costruita su fondamenta di etica, integrità e fiducia", ha affermato la banca. “In TD Bank, mettiamo i nostri clienti al primo posto e siamo orgogliosi della nostra cultura di offrire ai clienti esperienze leggendarie. Nell'ambito del monitoraggio di routine e continuo, TD Bank non ha individuato in nessun momento problemi sistemici relativi alle pratiche di vendita".

La banca ha affermato di gestire attentamente le pratiche di compensazione e si oppone "con veemenza" alle accuse di "problemi di pratiche di vendita sistemiche o qualsiasi altra affermazione addotta nell'articolo".

"Infine, non siamo assolutamente d'accordo con la caratterizzazione dell'articolo delle informazioni presentate come fatti riguardanti le procedure di frode di TD Bank", ha affermato la banca. "In TD Bank, proteggere la sicurezza dei conti e delle informazioni personali dei nostri clienti è una priorità assoluta."

Il rapporto del Capitol Forum ha anche affermato che l'OCC, sotto la precedente guida, aveva effettivamente scoperto la cattiva condotta di TD nel 2017 come parte di una spazzata del settore dopo che lo scandalo Wells Fargo era venuto alla luce l'anno prima.

Il rapporto affermava che l'ex controllore ad interim Keith Noreika - un incaricato dell'amministrazione Trump il cui studio legale in seguito ha rappresentato TD in transazioni multimiliardarie - ha scelto di rimproverare privatamente TD, piuttosto che multare la società o rilasciare pubblicamente i suoi risultati.

Noreika ha rifiutato di commentare al Capitol Forum, ma il suo datore di lavoro, lo studio legale delle scarpe bianche Simpson Thacher e Bartlett, ha detto alla redazione che Noreika è stata ricusata da tutte le questioni relative a TD mentre era a capo dell'autorità di regolamentazione.

"La decisione dell'OCC sotto Noreika di lasciare impunite le frodi e gli abusi dilaganti di TD Bank, anche dopo i risultati preoccupanti dell'agenzia nelle sue stesse indagini sulla banca, ha il potenziale per minare l'autorità dell'OCC e mettere a rischio le finanze dei consumatori", ha detto Warren. Ha aggiunto che l'amministrazione Biden ha dichiarato che esaminerà più da vicino le fusioni bancarie.

L'OCC non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Oltre a richiedere il blocco dell'acquisizione di First Horizon, i legislatori hanno chiesto all'OCC di rilasciare i risultati della sua indagine del 2017 su TD e di riconsiderare l'opportunità di imporre sanzioni alla società. La lettera è stata firmata da Warren e dai rappresentanti degli Stati Uniti Katie Porter, Al Green e Jesus Garcia.

TD ha dichiarato a febbraio che si aspettava che l'acquisizione di First Horizon si concludesse entro il primo trimestre fiscale del 2023, previa approvazione delle autorità di regolamentazione statunitensi e canadesi. L'accordo verrà annullato se non si concluderà entro il 27 febbraio 2023, secondo la banca.