Wall Street presta molta attenzione ai guadagni delle società.
Ma i guadagni riportati sono spesso manipolati attraverso metodi contabili aggressivi o addirittura fraudolenti.
Ecco perché gli investitori avversi al rischio devono concentrarsi su società che generano quantità di flusso di cassa gratuito.
Il denaro freddo e solido è reale e può essere utilizzato dai team di gestione favorevoli agli azionisti per:
Warren Buffett, leggenda degli investimenti e CEO di Berkshire Hathaway, è famoso per il suo amore per le aziende che producono flussi di cassa.
Diamo un'occhiata a tre titoli nel portafoglio di Berkshire che vantano margini di flusso di cassa libero a due cifre (flusso di cassa libero come percentuale delle vendite).
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Chevron (CVX)
In testa alla nostra lista c'è il gigante del petrolio e del gas Chevron, che ha generato 21.1 miliardi di dollari di flusso di cassa gratuito negli ultimi 12 mesi e registra costantemente margini di flusso di cassa gratuito nell'ordine del 11%.
Le azioni sono state calde negli ultimi mesi sul forte rimbalzo dei prezzi dell'energia, ma con l'inflazione che continua a crescere, potrebbe esserci ancora molto spazio per correre.
Le recenti iniziative del management per ridurre i costi e migliorare l'efficienza stanno iniziando a prendere piede e dovrebbero essere in grado di alimentare azioni a favore degli azionisti per il prossimo futuro.
A marzo, Chevron ha annunciato che avrebbe raddoppiato il suo riacquisto di azioni fino a 10 miliardi di dollari l'anno, promettendo che gli azionisti vedranno i benefici degli alti prezzi del petrolio.
Il titolo offre ancora un interessante dividend yield del 3.4%.
Moody's (MCO)
Con enormi margini di flusso di cassa gratuito superiori al 30%, il leader del rating creditizio Moody's è il prossimo nella nostra lista.
Nonostante la recente debolezza, le azioni di Moody's sono aumentate del 145% negli ultimi cinque anni, suggerendo che è un'attività relativamente resistente alla recessione su cui vale la pena scommettere.
In particolare, la posizione di leadership ben radicata della società nei rating creditizi, che porta a flussi di cassa e ritorni sul capitale fuori misura, dovrebbe continuare a limitare il lato negativo di Moody's a lungo termine.
Moody's ha generato circa 1.8 miliardi di dollari nel flusso di cassa libero finale di dodici mesi. E nel 2021, la società ha restituito 1.2 miliardi di dollari agli azionisti attraverso riacquisti di azioni e dividendi.
Moody's ha un dividend yield dello 1.0%.
Coca Cola (KO)
A completare la nostra lista c'è il gigante delle bevande Coca-Cola, che ha prodotto 7 miliardi di dollari in un flusso di cassa gratuito di dodici mesi e offre abitualmente margini di flusso di cassa gratuito superiori al 20%.
Lo stock ne ha avuto un sacco alti e bassi negli ultimi mesi, ma gli investitori pazienti dovrebbero cercare di sfruttare l'incertezza a breve termine. Il caso di investimento a lungo termine di Coca-Cola continua a essere supportato da una presenza del marchio senza rivali, efficienze su vasta scala e venti favorevoli alla crescita geografica.
E l'azienda torna a operare ai livelli pre-pandemia.
Nel trimestre più recente, Coca-Cola ha registrato un fatturato di $ 10.5 miliardi, in crescita del 16% rispetto al periodo dell'anno precedente, trainato in gran parte da un aumento del 8% del volume delle confezioni.
Le azioni Coca-Cola offrono un dividend yield del 2.9%.
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Questo articolo fornisce solo informazioni e non deve essere interpretato come un consiglio. Viene fornito senza garanzie di alcun tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-holding-stocks-massive-172500396.html