Non dimenticare mai le basi.
Anche se siamo costantemente bombardati da investimenti mumbo jumbo, non dovremmo mai dimenticare che le aziende esistono in gran parte per un motivo principale: prendere capitale dagli investitori e guadagnarci un ritorno.
Ecco perché ha senso che gli investitori cerchino aziende, con vantaggi competitivi durevoli, in grado di fornire costantemente rendimenti elevati sul capitale.
Come disse una volta Warren Buffett, CEO di Berkshire Hathaway, "[L]a migliore attività da possedere è quella che per un lungo periodo può impiegare grandi quantità di capitale incrementale a tassi di rendimento molto elevati".
Mentre le azioni cercano di ottenere una serie di sconfitte di sette settimane, eccone tre Berkshire che tiene idee con rendimenti a doppia cifra sul capitale investito.
Iscriviti adesso affinché la nostra newsletter MoneyWise riceva un flusso costante di idee attuabili dalle migliori aziende di Wall Street.
Moody's (MCO)
Con i rendimenti sul capitale investito costantemente nella fascia media del 20%, il leader del rating Moody's è in testa alla nostra lista.
Le azioni di Moody's hanno resistito incredibilmente bene durante il culmine della pandemia. E nonostante la recente correzione del mercato, il titolo è ancora aumentato di circa il 160% negli ultimi cinque anni.
La posizione di leadership ben radicata della società nei rating del credito, che porta a rendimenti fuori misura sul capitale, dovrebbe continuare a limitare il ribasso a lungo termine di Moody's.
Inoltre, Moody's ha generato circa 1.9 miliardi di dollari in un flusso di cassa libero residuo di dodici mesi. E nel 2021, il management ha restituito 1.2 miliardi di dollari agli azionisti attraverso riacquisti di azioni e dividendi.
Nel primo trimestre del 1, il Berkshire detiene oltre 2022 milioni di azioni di Moody's per un valore di poco più di 24.6 miliardi di dollari. Moody's ha un dividend yield dello 8.3%.
Apple (AAPL)
A seguire, abbiamo il gorilla di tecnologia di consumo Apple, che vanta un ritorno quinquennale sul capitale investito del 31%, molto superiore a quello di rivali come Nokia (-2%) e Sony (13%).
Anche nel mondo spietato dell'hardware di consumo, il produttore di iPhone è stato in grado di generare rendimenti fuori misura grazie al suo marchio di fedeltà e agli elevati costi di commutazione (l'esperienza iOS può essere vissuta solo attraverso i prodotti Apple).
E con la società che continua a penetrare nei mercati emergenti come l'India e il Messico, la traiettoria di crescita a lungo termine di Apple rimane sana.
Nell'ultimo trimestre, le entrate di Apple sono aumentate del 9% a 97.3 miliardi di dollari. La società ha anche restituito agli azionisti oltre 27 miliardi di dollari.
Il titolo ha attualmente un dividend yield di appena lo 0.6%, ma con un rendimento di riacquisto del 3.6%, Apple è distribuendo più denaro agli azionisti di quanto potresti pensare.
Non sorprende che Apple sia la più grande holding pubblica del Berkshire, con oltre 890 milioni di azioni del colosso tecnologico per un valore di circa 155.5 miliardi di dollari.
Procter & Gamble (PG)
A completare l'elenco c'è il gigante dei beni di prima necessità Procter & Gamble, con un solido ritorno medio quinquennale sul capitale investito del 14%.
Il Berkshire deteneva 315,400 azioni alla fine del primo trimestre, per un valore di circa 1 milioni di dollari al prezzo di oggi. Anche se questa non è una posizione importante per gli standard del Berkshire, qualcosa fa risaltare P&G: la capacità di offrire agli investitori rendimenti di cassa crescenti tra alti e bassi.
L'azienda offre un portafoglio di marchi affidabili come i tovaglioli di carta Bounty, il dentifricio Crest, le lame di rasoio Gillette e il detersivo Tide. Questi sono prodotti che le famiglie acquistano più e più volte, indipendentemente dallo stato dell'economia.
Ad aprile, il consiglio di amministrazione di P&G ha annunciato un aumento del 5% del pagamento trimestrale, segnando il 66° aumento annuale consecutivo dei dividendi della società.
Le azioni P&G offrono attualmente un dividend yield del 2.5%.
Iscriviti adesso affinché la nostra newsletter MoneyWise riceva un flusso costante di idee attuabili dalle migliori aziende di Wall Street.
Altro da MoneyWise
Questo articolo fornisce solo informazioni e non deve essere interpretato come un consiglio. Viene fornito senza garanzie di alcun tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-says-very-best-173500803.html