Warren Buffett taglia Taiwan Semiconductor, aggiunge alla Louisiana-Pacific

• La 13F di Berkshire Hathaway rivela che stava acquistando Lousiana-Pacific, Apple e Paramount Global nel quarto trimestre del 2022.
• L'azienda ha inoltre ridotto diverse posizioni.
• Non sono stati segnalati nuovi acquisti o posizioni esaurite sul 13F.

Martedì, Warren Buffett (Trades, Portfolio) della Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanziario)(BRK.B, Finanziario) ha reso noti gli aggiornamenti del portafoglio 13F per il quarto trimestre del 2022, che si è concluso il 31 dicembre.

L'Oracolo di Omaha non ha riportato alcun nuovo acquisto per il trimestre, ma ha aggiunto alle posizioni esistenti in Louisiana-Pacific Corp. (LPX, Finanziario), La società Apple. (AAPL, Finanziario) e Paramount Global (A, Finanziario).

Berkshire ha anche ridotto le sue partecipazioni in Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finanziario), US Bancorp (USB, Finanziario), Banca di New York Mellon Corp. (BK, Finanziario), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanziario), Chevron Corporation (CVX, Finanziario), McKesson Corporation (MCK, Finanziario), Ally Financial Inc. (ALLEATO, Finanziario) e The Kroger Co. (KR, Finanziario). La maggior parte di queste riduzioni è stata significativa, ma le vendite delle azioni Ally Financial e Kroger hanno rappresentato piccoli aggiustamenti inferiori all'1%.

Alla fine del trimestre, la più grande partecipazione di Berkshire, pari al 41.76% del portafoglio azionario, era Apple Inc. (AAPL, Finanziario). Il resto delle sue cinque principali partecipazioni erano Bank of America Corp. (BAC, Finanziario) con un peso di portafoglio del 10.30%, Chevron Corp. (CVX, Finanziario) con l'8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Finanziario) con il 7.57% e American Express Co. (AXP, Finanziario) con il 6.91%.

Il portafoglio 296.10F da 13 miliardi di dollari del guru era composto da 49 titoli al 31 dicembre 2022. In base al peso del portafoglio, il guru era maggiormente investito in titoli tecnologici, che rappresentano il 45.16% del portafoglio (principalmente Apple), seguiti dal settore dei servizi finanziari con un peso del 24.01% e lo spazio energetico con il 12.05%.

Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i rapporti 13F non forniscono un quadro completo delle partecipazioni di un guru. Includono solo un'istantanea delle posizioni azionarie lunghe in azioni quotate negli Stati Uniti e ricevute di deposito americane alla fine del trimestre. Non includono posizioni corte, partecipazioni internazionali non ADR o altri tipi di titoli. Tuttavia, anche questa archiviazione limitata può fornire informazioni preziose.

Louisiana-Pacifico Corp

L'azienda di Buffett ha aumentato il suo investimento in Louisiana-Pacific Corp. (LPX, Finanziario) del 21.55% per un totale di 7,044,909 azioni. Al prezzo medio delle azioni del trimestre di $ 58.96, l'operazione ha aggiunto lo 0.02% al portafoglio azionario.

Le azioni del produttore americano di materiali da costruzione sono state scambiate intorno a $ 66.65 il 14 febbraio per una capitalizzazione di mercato di $ 4.78 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno di 4.28. Il Grafico del valore GF valuta il titolo come leggermente sottovalutato, sebbene secondo il futuro GF Value basato su Morningstar (Mattino, Finanziario) stime degli analisti, il titolo potrebbe essere più vicino a una valutazione equa.

Apple Inc.

Berkshire ha aggiunto più azioni della sua principale holding Apple Inc. (AAPL, Finanziario), aumentando la partecipazione dello 0.04% e aggiungendo lo 0.01% al peso del portafoglio azionario della holding al prezzo medio delle azioni del trimestre di $ 142.91.

Il 14 febbraio, le azioni del gigante dell'elettronica di consumo Apple sono state scambiate intorno a $ 153.20 per una capitalizzazione di mercato di $ 2.42 trilioni e un rapporto prezzo-guadagno del 26.01. Nonostante le preoccupazioni per un rallentamento economico negli Stati Uniti, Apple sta ancora andando forte, raggiungendo un tasso di crescita dell'utile per azione su tre anni del 27.2%.

AAPL Dati di GuruFocus

Globale Supremo

Berkshire ha aumentato la sua partecipazione in Paramount Global (A, Finanziario) del 16.32% per una partecipazione complessiva di 91,216,510 azioni. L'operazione ha aggiunto lo 0.01% al portafoglio azionario al prezzo medio delle azioni del trimestre di $ 24.01.

Martedì, il conglomerato dei media e dell'intrattenimento ha scambiato circa $ 22.45 per azione per una capitalizzazione di mercato di $ 14.71 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno di 4.76. L'azienda ha un solido Punteggio GF di 90 su 100, guidato da alti ranghi per redditività, crescita ed Valore GF nonostante debole forza finanziaria ed impulso. Nel complesso, questo punteggio GF indica il potenziale di sovraperformance sulla base di uno studio storico di GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

L'Oracolo di Omaha ha tagliato l'investimento della sua azienda in Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finanziario) dell'86.19% a 8,292,724 azioni dopo aver appena avviato la posizione nel trimestre precedente. Al prezzo medio delle azioni del trimestre di $ 72.34, questo ha ridotto l'1.20% del portafoglio azionario.

La fonderia di trucioli con sede a Taiwan, che è la più grande azienda al mondo nel suo genere con una quota di mercato del 57% secondo Gartner, martedì ha scambiato circa $ 97.96 per azione per una capitalizzazione di mercato di $ 508.02 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno di 15.05. Il Grafico del valore GF valuta il titolo come leggermente sottovalutato.

Bancorp degli Stati Uniti

L'azienda ha continuato a tagliare la sua US Bancorp (USB, Finanziario) di partecipazione, riducendola del 91.42% a 6,670,835 azioni. L'operazione ha ridotto il portafoglio azionario dello 0.97%. Durante il trimestre, le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 42.80.

Un importante istituto bancario statunitense con un focus sul consumer banking, US Bancorp ha scambiato circa $ 49.13 per azione il 14 febbraio per una capitalizzazione di mercato di $ 75.22 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno del 13.24. Ha retto sorprendentemente bene durante la crisi finanziaria, ma oggigiorno ha un'esposizione del portafoglio di crediti superiore al 50% in immobili commerciali.

USB Dati di GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp

Il guru ha anche venduto il 59.7% della sua Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finanziario) quota per una quota residua di 25,069,867 azioni, riducendo dello 0.48% il portafoglio azionario. Le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 42.89 durante il trimestre.

La società di investment banking aziendale che si definisce la "banca delle banche" ha scambiato circa $ 51.71 per azione il 14 febbraio per una capitalizzazione di mercato di $ 41.80 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno di 17.83. Il rapporto prezzo-libro di 1.16 è vicino alla mediana storica dell'azienda ma al di sopra della mediana del settore di 0.95.

BK Dati di GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire ha ridotto la sua Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanziario) del 12.35%, lasciando una quota residua di 52,717,075 azioni e riducendo il portafoglio azionario dello 0.19%. Durante il trimestre, le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 74.26.

La società americana di videogiochi, che Microsoft (MSFT, Finanziario) ha concluso un accordo per l'acquisizione di 68.7 miliardi di dollari in contanti, scambiato martedì a circa 76.80 dollari per azione per una capitalizzazione di mercato di 60.08 miliardi di dollari e un rapporto prezzo-guadagno di 39.99. Se l'acquisizione va a buon fine al prezzo concordato, gli investitori potrebbero intascare un discreto profitto.

ATVI Dati di GuruFocus

Chevron Corp

L'azienda di Buffett ha fatto una leggera riduzione dell'1.44% alla sua Chevron Corp. (CVX, Finanziario) holding (che è degna di nota solo perché Berkshire detiene ancora l'8.43% delle azioni della società in circolazione), lasciando una posizione del valore di 162,975,771 azioni dopo essere aumentata all'inizio dell'anno. L'operazione ha ridotto il portafoglio azionario dello 0.12% al prezzo medio delle azioni del trimestre di $ 174.51.

Martedì il gigante multinazionale americano del petrolio e del gas ha scambiato circa $ 172.32 per una capitalizzazione di mercato di $ 333.20 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno delle 9.43. Il ristretto mercato dell'energia ha spinto i guadagni di Chevron a livelli record nel 2022.

CVX Dati di GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire ha ridotto il suo investimento in McKesson Corp. (MCK, Finanziario) del 10.72% per una quota residua di n. 2,855,514 azioni. L'operazione ha sottratto lo 0.04% al portafoglio azionario. Le azioni sono state scambiate a un prezzo medio di $ 372.97 durante il trimestre.

La società all'ingrosso di forniture mediche e tecnologia dell'informazione ha scambiato circa $ 365.85 per azione il 14 febbraio per una capitalizzazione di mercato di $ 50.10 miliardi e un rapporto prezzo-guadagno delle 16.77. Il grafico di Peter Lynch mostra la negoziazione delle azioni leggermente al di sopra del suo valore equo, ma in linea con la sua valutazione storica mediana.