Nuove speculazioni sugli acquisti di Buffett nascono a maggio, proprio intorno a Berkshire incontro annuale a Omaha, Nebraska. Le speculazioni di quest'anno stanno vorticando sui titoli energetici dopo una nota nella dichiarazione finanziaria del primo trimestre della società su un grosso investimento nel colosso petrolifero
Gallone
(CVX).
"Circa il 66% del valore equo aggregato era concentrato in quattro società", si legge nel rapporto 10-Q di Berkshire. “
American Express Company
,
$ 28.4 miliardi;
Apple Inc.
,
$ 159.1 miliardi;
Bank of America Corporation
,
$ 42.6 miliardi e
Gallone
Corp
orazione, 25.9 miliardi di dollari”. Chevron è la sorpresa numero quattro. Sembra che Berkshire abbia aggiunto circa 120 milioni di azioni di Chevron nel trimestre.
A Buffett piace il petrolio di questi tempi. I prezzi del petrolio sono in aumento, ma una ragione per cui gli piacciono le azioni probabilmente riguarda più il modo in cui le aziende spendono il loro flusso di cassa libero. Chevron sta restituendo una parte maggiore del suo flusso di cassa agli azionisti invece di investirlo.
Viene citato anche Buffett, rispondendo a una domanda della riunione annuale sugli acquisti di azioni nel primo trimestre
Occidental Petroleum
(OXY), affermando che il suo piano di ritorno del capitale era semplice e sensato. Berkshire è il maggiore detentore di azioni Occidental.
Occidental paga un dividendo trimestrale di 13 centesimi, che equivale a un rendimento di quasi l'1%. La società prevede inoltre di riacquistare azioni proprie per un valore di circa 3 miliardi di dollari nei prossimi trimestri. Il dividendo e il riacquisto, per circa 3.5 miliardi di dollari, stanno consumando circa la metà del flusso di cassa libero della società. La maggior parte della liquidità rimanente è destinata alla riduzione del debito.
Il rendimento totale degli azionisti di Occidental, che può essere definito come dividendi e riacquisti divisi per la capitalizzazione di mercato di una società, è di circa il 7%. Il rendimento totale per gli azionisti di Chevron, basato sul riacquisto di azioni nel primo trimestre, è di circa il 5%.
Circa un terzo delle società non finanziarie del
S&P 500
avere un rendimento totale per gli azionisti superiore al 5%, sulla base dei numeri riportati negli ultimi 12 mesi. Si tratta di circa 120 aziende e offrono agli investitori molto tra cui scegliere.
Altre due società petrolifere e del gas con rendimenti per gli azionisti superiori al 5%:
Marathon Petroleum
(MPC) a circa il 13% e
APA
(APA) a circa il 6%.
La principale società di difesa, sulla base di uno schermo di titoli S&P 500, lo è
Tecnologie L3Harris
(LHX), con un rendimento per gli azionisti di circa il 9%. Una delle principali aziende industriali è la produzione di motori
Cummins
(CMI) a circa l'8%. Una manciata di produttori chimici offrono rendimenti interessanti, tra cui
Du Pont de Nemours
(GG),
Dow Inc.
(DOW) e
Celanese
(QUESTO).
Non si tratta solo delle aziende della vecchia economia.
Meta Piattaforme
(FB) e
eBay
(EBAY) hanno rendimenti rispettivamente del 10% e del 26%. (
eBay
ha riacquistato azioni per un valore di circa 7.2 miliardi di dollari negli ultimi 12 mesi.)
Gigante della logistica
FedEx
(FDX), che viene scambiato per appena 9 volte gli utili stimati dell'anno solare 2022, ha un rendimento per gli azionisti di circa il 6%. E rivenditori di articoli per la casa
Home Depot
(HD) e
Lowe
(BASSO) si attestano rispettivamente al 12% e al 7% circa.
Uno schermo non sostituisce un'indagine più approfondita di un'azienda e delle sue azioni. Ma l’approccio di Buffett può aiutare gli investitori in tempi incerti.
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