Questo è stato un anno importante per Berkshire Hathaway e il CEO Warren Buffett. Il conglomerato ha appena rivelato i suoi investimenti in altre società alla fine del terzo trimestre e spicca un nome e un settore.
Berkshire ha aperto tre nuove posizioni azionarie durante il terzo trimestre:
| Azienda | Telescrivente | Valore delle partecipazioni del Berkshire - 30 settembre ($ milioni) | Quota di proprietà del Berkshire | Rendimento totale - dal 2022 al 15 novembre |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR | TSM,
+ 10.52% | $4,118 | 1.16% | -39% |
| Louisiana-Pacifico Corp. | LPX,
+ 7.84% | $297 | 7.85% | -24% |
| Jefferies Financial Group Inc. | JEF,
+ 2.11% | $13 | 0.19% | -2% |
| Fonti: documenti Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna società. Leggi La guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuitamente sulla pagina delle quotazioni di MarketWatch.
Il deposito 13F non dice esattamente quando le azioni sono state acquistate, ma Berkshire ha costruito la sua posizione da $ 4.1 miliardi in Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 10.52%
dopo che l'industria dei semiconduttori era crollata. La produzione di semiconduttori è stata tradizionalmente un'attività ciclica e TSM è il produttore di chip per computer con il volume più alto al mondo.
" "Il nostro obiettivo è più modesto: cerchiamo semplicemente di avere paura quando gli altri sono avidi e di essere avidi solo quando gli altri hanno paura"."
- Il CEO di Berkshire Hathaway Warren Buffett nella sua lettera annuale del 1986 agli azionisti.
Le azioni dei semiconduttori sono crollate quando gli investitori hanno percepito che il gruppo era entrato in un ciclo ribassista. L'ETF iShares Semiconductor ha toccato il minimo di chiusura del 2022 il 14 ottobre, quando era in calo del 44% per l'anno, prima di aumentare del 25% fino al 14 novembre.
Quando SOXX ha toccato il fondo, Taiwan Semiconductor è stata colpita ancora più duramente, con un calo del 46%, forse a causa delle tensioni tra Cina e Stati Uniti sulla rivendicazione della Cina su Taiwan. (Tutti i rendimenti in questo articolo includono i dividendi reinvestiti.)
Taiwan Semiconductor è sceso al minimo del 2022 il 3 novembre, quando era in calo del 49% per l'anno. Berkshire ha costruito la sua posizione in TSM tra il 30 giugno, quando il titolo è sceso del 35% per il 2022, e il 30 settembre, quando è sceso del 41% per l'anno.
Sembra che il tempismo di Buffett sia stato eccellente, seguendo una parte della strategia a lungo termine di cui ha discusso nel suo annuale lettera agli azionisti che era incluso nel rapporto annuale del 1986 del Berkshire. Buffett ha spiegato che le interruzioni del mercato erano imprevedibili.
"Il nostro obiettivo è più modesto: cerchiamo semplicemente di avere paura quando gli altri sono avidi e di essere avidi solo quando gli altri hanno paura", ha scritto.
Puoi vedere l'elenco completo delle lettere di Buffett agli azionisti qui.
E ora, con il presidente Biden che dice non si aspetta un rapido tentativo da parte della Cina di invadere Taiwan dopo il suo incontro con il presidente cinese Xi Jinping, seguito dalla rivelazione di Berkshire (entrambi il 14 novembre), le azioni di TSM erano alle stelle il 15 novembre.
Leggi: La qualità e gli alti dividendi distinguono questi cinque titoli di semiconduttori dai concorrenti con prestazioni inferiori
Altri stock Berkshire aggiunti, venduti o tagliati
Durante il terzo trimestre, Berkshire ha aumentato le sue partecipazioni dei seguenti titoli. Sono ordinati in base al valore di mercato delle partecipazioni al 30 settembre:
| Azienda | Telescrivente | Valore delle partecipazioni del Berkshire – 30 settembre ($mil) | Valore delle partecipazioni del Berkshire – 30 giugno ($mil) | Quota di proprietà – 30 settembre | Rendimento totale - dal 2022 al 15 novembre |
| Chevron Corp. | CVX,
+ 0.80% | $23,757 | $23,373 | 8.55% | 63% |
| Occidental Petroleum Corp. | OSSIDANTE,
+ 1.57% | $11,943 | $9,335 | 21.38% | 154% |
| Classe B globale di primaria importanza | PARÀ,
+ 5.14% | $1,737 | $1,935 | 14.99% | -37% |
| Celanese Corp. | CE
-2.10% | $877 | $1,077 | 8.96% | -36% |
| RH | dx,
+ 3.81% | $581 | $461 | 9.95% | -47% |
| Fonti: documenti Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Mentre Berkshire ha aggiunto alle sue partecipazioni di Paramount Global
PARÀ,
+ 5.14%
e Celanese Corp.
CE
-2.10%
durante il terzo trimestre, i valori delle posizioni del 30 settembre sono diminuiti rispetto al 30 giugno perché le azioni erano scese rispettivamente del 22% e del 23%.
Berkshire ha venduto tutte le sue azioni di Store Capital Corp. durante il terzo trimestre. Questa posizione era stata valutata a $ 385 milioni al 30 giugno.
Ecco altre posizioni azionarie Berkshire vendute parzialmente durante il terzo trimestre:
| Azienda | Telescrivente | Valore delle partecipazioni del Berkshire – 30 settembre ($mil) | Valore delle partecipazioni del Berkshire – 30 giugno ($mil) | Quota di proprietà – 30 settembre | Rendimento totale - dal 2022 al 15 novembre |
| General Motors Co. | gm,
+ 0.78% | $1,605 | $1,971 | 3.43% | -32% |
| Kroger Co. | K.R.,
+ 0.67% | $2,199 | $2,744 | 7.02% | 5% |
| Banca di New York Mellon Corp. | BK,
+ 0.57% | $2,396 | $3,018 | 7.70% | -23% |
| Bancorp degli Stati Uniti | USB,
-0.18% | $3,136 | $5,818 | 5.24% | -20% |
| Activision Blizzard Inc. | ATV,
-0.11% | $4,471 | $5,326 | 7.69% | 12% |
| Fonti: documenti Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
La performance di Berkshire: come riposare più facilmente
Ecco un grafico quinquennale che mostra il ritorno della Classe B del Berkshire
BRK.B,
+ 0.35%
azioni rispetto al benchmark S&P 500
SPX,
+ 0.87%
fino al 14 novembre:
Il rendimento totale quinquennale del Berkshire è stato leggermente superiore a quello dell'S&P 500. Forse la tua prima reazione è che questa performance non è niente di entusiasmante.
Se avessi dato lo stesso sguardo quinquennale alla performance di Berkshire rispetto all'indice un anno fa, avresti visto il rendimento dell'81% di Berkshire dietro un rendimento del 136% per l'S&P 500 e avresti potuto accettare l'idea che la filosofia di investimento di valore di Buffett era scaduto.
Ma nell'ultimo anno, l'S&P 500 è sceso del 14%, mentre le azioni di classe B di Berkshire sono tornate dell'8.5%.
Per molti investitori, la capacità di dormire meglio la notte potrebbe rendere più utile l'approccio al valore di Buffett.
Da non perdere: In che modo questi 22 titoli tecnologici si distinguono dal gruppo in questa stagione degli utili
L'acquisto di azioni di Warren Buffett è un classico esempio del perché vuoi essere "avido solo quando gli altri hanno paura"
Questo è stato un anno importante per Berkshire Hathaway e il CEO Warren Buffett. Il conglomerato ha appena rivelato i suoi investimenti in altre società alla fine del terzo trimestre e spicca un nome e un settore.
Nella sua deposito 13F con la Securities and Exchange Commission il 14 novembre, Berkshire ha rivelato investimenti in 50 azioni al 30 settembre con un valore di mercato combinato di 296.1 miliardi di dollari.
Berkshire ha aperto tre nuove posizioni azionarie durante il terzo trimestre:
Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna società. Leggi La guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuitamente sulla pagina delle quotazioni di MarketWatch.
Il deposito 13F non dice esattamente quando le azioni sono state acquistate, ma Berkshire ha costruito la sua posizione da $ 4.1 miliardi in Taiwan Semiconductor
+ 10.52%
TSM,
dopo che l'industria dei semiconduttori era crollata. La produzione di semiconduttori è stata tradizionalmente un'attività ciclica e TSM è il produttore di chip per computer con il volume più alto al mondo.
" "Il nostro obiettivo è più modesto: cerchiamo semplicemente di avere paura quando gli altri sono avidi e di essere avidi solo quando gli altri hanno paura"."
- Il CEO di Berkshire Hathaway Warren Buffett nella sua lettera annuale del 1986 agli azionisti.
Le azioni dei semiconduttori sono crollate quando gli investitori hanno percepito che il gruppo era entrato in un ciclo ribassista. L'ETF iShares Semiconductor ha toccato il minimo di chiusura del 2022 il 14 ottobre, quando era in calo del 44% per l'anno, prima di aumentare del 25% fino al 14 novembre.
Quando SOXX ha toccato il fondo, Taiwan Semiconductor è stata colpita ancora più duramente, con un calo del 46%, forse a causa delle tensioni tra Cina e Stati Uniti sulla rivendicazione della Cina su Taiwan. (Tutti i rendimenti in questo articolo includono i dividendi reinvestiti.)
Taiwan Semiconductor è sceso al minimo del 2022 il 3 novembre, quando era in calo del 49% per l'anno. Berkshire ha costruito la sua posizione in TSM tra il 30 giugno, quando il titolo è sceso del 35% per il 2022, e il 30 settembre, quando è sceso del 41% per l'anno.
Sembra che il tempismo di Buffett sia stato eccellente, seguendo una parte della strategia a lungo termine di cui ha discusso nel suo annuale lettera agli azionisti che era incluso nel rapporto annuale del 1986 del Berkshire. Buffett ha spiegato che le interruzioni del mercato erano imprevedibili.
"Il nostro obiettivo è più modesto: cerchiamo semplicemente di avere paura quando gli altri sono avidi e di essere avidi solo quando gli altri hanno paura", ha scritto.
Puoi vedere l'elenco completo delle lettere di Buffett agli azionisti qui.
E ora, con il presidente Biden che dice non si aspetta un rapido tentativo da parte della Cina di invadere Taiwan dopo il suo incontro con il presidente cinese Xi Jinping, seguito dalla rivelazione di Berkshire (entrambi il 14 novembre), le azioni di TSM erano alle stelle il 15 novembre.
Leggi: La qualità e gli alti dividendi distinguono questi cinque titoli di semiconduttori dai concorrenti con prestazioni inferiori
Altri stock Berkshire aggiunti, venduti o tagliati
Durante il terzo trimestre, Berkshire ha aumentato le sue partecipazioni dei seguenti titoli. Sono ordinati in base al valore di mercato delle partecipazioni al 30 settembre:
Mentre Berkshire ha aggiunto alle sue partecipazioni di Paramount Global
+ 5.14%
-2.10%
PARÀ,
e Celanese Corp.
CE
durante il terzo trimestre, i valori delle posizioni del 30 settembre sono diminuiti rispetto al 30 giugno perché le azioni erano scese rispettivamente del 22% e del 23%.
Berkshire ha venduto tutte le sue azioni di Store Capital Corp. durante il terzo trimestre. Questa posizione era stata valutata a $ 385 milioni al 30 giugno.
Ecco altre posizioni azionarie Berkshire vendute parzialmente durante il terzo trimestre:
La performance di Berkshire: come riposare più facilmente
Ecco un grafico quinquennale che mostra il ritorno della Classe B del Berkshire
+ 0.35%
+ 0.87%
BRK.B,
azioni rispetto al benchmark S&P 500
SPX,
fino al 14 novembre:
FactSet
Il rendimento totale quinquennale del Berkshire è stato leggermente superiore a quello dell'S&P 500. Forse la tua prima reazione è che questa performance non è niente di entusiasmante.
Se avessi dato lo stesso sguardo quinquennale alla performance di Berkshire rispetto all'indice un anno fa, avresti visto il rendimento dell'81% di Berkshire dietro un rendimento del 136% per l'S&P 500 e avresti potuto accettare l'idea che la filosofia di investimento di valore di Buffett era scaduto.
Ma nell'ultimo anno, l'S&P 500 è sceso del 14%, mentre le azioni di classe B di Berkshire sono tornate dell'8.5%.
Per molti investitori, la capacità di dormire meglio la notte potrebbe rendere più utile l'approccio al valore di Buffett.
Da non perdere: In che modo questi 22 titoli tecnologici si distinguono dal gruppo in questa stagione degli utili
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffets-chip-stock-purchase-is-a-classic-example-of-why-you-want-to-be-greedy-only-when- gli altri-hanno-paura-11668526053?siteid=yhoof2&yptr=yahoo