Wells Fargo, una volta l'attore n. 1 nei mutui, sta facendo un passo indietro dal mercato immobiliare

Wells Fargo sta facendo un passo indietro dal mercato multimiliardario dei mutui statunitensi a causa della pressione normativa e dell'impatto dei tassi di interesse più elevati.

Invece del suo precedente obiettivo di raggiungere il maggior numero possibile di americani, la società offrirà ora mutui per la casa solo a clienti esistenti di banche e gestori patrimoniali e mutuatari nelle comunità minoritarie, ha appreso CNBC.

I due fattori di un mercato dei prestiti che è crollato dall'inizio della Federal Reserve aumento dei tassi lo scorso anno e una maggiore supervisione normativa, sia a livello di settore che specifica per Wells Fargo dopo il 2016 falsi conti scandalo - ha portato alla decisione, ha detto il capo del credito al consumo Cleber Santos.

"Siamo profondamente consapevoli della storia di Wells Fargo dal 2016 e del lavoro che dobbiamo fare per ripristinare la fiducia del pubblico", ha detto Santos in un'intervista telefonica. "Come parte di tale revisione, abbiamo stabilito che la nostra attività di prestito per la casa era troppo grande, sia in termini di dimensioni complessive che di portata".

È l'ultimo, e forse il più significativo, cambiamento strategico del CEO Charlie Scharf ha intrapreso da quando è entrato a far parte di Wells Fargo alla fine del 2019. I mutui sono di gran lunga il categoria più grande del debito detenuto dagli americani, che rappresenta il 71% dei 16.5 trilioni di dollari di saldi totali delle famiglie. Sotto i predecessori di Scharf, Wells Fargo era orgogliosa della sua vasta quota di mutui per la casa: era il principale prestatore del paese fino al 2019, secondo la newsletter del settore All'interno della finanza ipotecaria.

Ora, come risultato di questo e di altri cambiamenti che Scharf sta apportando, inclusa la spinta per maggiori entrate dall'investment banking e dalle carte di credito, Wells Fargo assomiglierà più da vicino ai rivali delle megabank Bank of America ed JPMorgan Chase. Entrambe le società hanno ceduto la quota del mutuo dopo la crisi finanziaria del 2008.

Seguire quegli operatori ipotecari un tempo enormi nello snellire le loro operazioni ha implicazioni per il mercato ipotecario statunitense.

Mentre le banche si ritiravano dai mutui per la casa dopo il disastro che fu la bolla immobiliare dei primi anni 2000, gli attori non bancari, tra cui Ipoteca colmò rapidamente il vuoto. Ma questi nuovi attori non sono regolamentati così strettamente come lo sono le banche e i critici del settore affermano che ciò potrebbe esporre i consumatori a insidie. Oggi, Wells Fargo è il terzo maggiore prestatore di mutui ipotecari dopo Rocket e United Wholesale Mortgage.

Come parte del suo ridimensionamento, Wells Fargo sta anche chiudendo la sua attività di corrispondente che acquista prestiti concessi da prestatori di terze parti e riducendo "significativamente" il suo portafoglio di servizi ipotecari attraverso la vendita di asset, ha affermato Santos.

Il canale di corrispondenza è un canale di attività significativo per Wells Fargo, con sede a San Francisco, che è diventato più grande con la contrazione complessiva dell'attività di prestito lo scorso anno. Nel mese di ottobre, la banca disse Il 42% dei 21.5 miliardi di dollari di prestiti originati nel terzo trimestre erano prestiti per corrispondenza.

La vendita dei diritti di servizio ipotecario ad altri attori del settore richiederà almeno diversi trimestri per essere completata, a seconda delle condizioni di mercato, ha affermato Santos. Wells Fargo è il più grande gestore di mutui negli Stati Uniti, che prevede la riscossione dei pagamenti dai mutuatari, con quasi $ 1 trilione di prestiti, ovvero il 7.3% del mercato, a partire dal terzo trimestre, secondo i dati di Inside Mortgage Finance.

Complessivamente, il cambiamento si tradurrà in un nuovo ciclo di licenziamenti per le operazioni di mutuo della banca, hanno riconosciuto i dirigenti, ma si sono rifiutati di quantificare esattamente quanti. Migliaia di lavoratori ipotecari lo erano licenziato o lasciato volontariamente l'azienda l'anno scorso con il calo degli affari.

La notizia non dovrebbe essere una sorpresa completa per investitori o dipendenti. I dipendenti di Wells Fargo hanno speculato per mesi sui cambiamenti in arrivo dopo che Scharf ha telegrafato più volte le sue intenzioni nell'ultimo anno. Bloomberg ha riferito ad agosto che la banca stava valutando la possibilità di ridurre o interrompere il prestito corrispondente.

"Oggi è molto diverso gestire un'attività di mutuo all'interno di una banca rispetto a 15 anni fa", ha detto Scharf agli analisti a giugno. "Non saremo così grandi come eravamo storicamente" nel settore, ha aggiunto.

Wells Fargo ha detto che stava investendo 100 milioni di dollari verso il suo obiettivo di proprietà di una casa di minoranza e collocando più consulenti ipotecari nelle filiali situate nelle comunità di minoranza.

"La nostra priorità è ridurre i rischi del luogo, concentrarci sul servire i nostri clienti e svolgere il ruolo che la società si aspetta che svolgiamo in relazione al divario razziale nella proprietà della casa", ha affermato Santos.

Il cambio di ipoteca segna quello che è potenzialmente l'ultimo grande cambiamento aziendale che Scharf intraprenderà dopo aver suddiviso le operazioni della banca in cinque divisioni, portando 12 nuovi membri del comitato operativo e creando un segmento di diversità.

In un'intervista telefonica, Scharf ha affermato di non prevedere di apportare altri importanti cambiamenti, con l'avvertenza che la banca dovrà adattarsi alle mutevoli condizioni.

"Data la qualità delle cinque principali aziende del franchise, pensiamo di essere nella posizione per competere contro i migliori là fuori e vincere, che si tratti di banche, non banche o fintech", ha affermato.