Che cos'è una richiesta di margine? E come evitare di prenderne uno?

Punti chiave

• Una richiesta di margine si verifica quando un broker richiede a un investitore di portare il proprio conto di margine al livello di soglia minimo richiesto depositando fondi aggiuntivi o vendendo titoli.
• Se non puoi soddisfare una richiesta di margine, il tuo broker di borsa può vendere i tuoi titoli senza la tua approvazione. Probabilmente lo faranno senza considerare le tue perdite o preferenze fiscali.
• È importante comprendere i rischi legati al trading con margine perché quando qualcosa sembra troppo bello per essere vero, quasi sempre lo è.

Man mano che diventi più radicato negli investimenti, sentirai inevitabilmente termini come opzioni, richieste di margine e negoziazione di margini. Questi termini possono sembrare intimidatori se sei nuovo nell'investimento, quindi faremo del nostro meglio per semplificarli qui insieme a una spiegazione pratica per gli investitori.

Molti investitori apriranno un conto a margine in modo da poter investire a margine, il che significa che prendono in prestito denaro da un broker per acquistare titoli specifici. L'acquisto a margine può amplificare i potenziali profitti, ma può anche amplificare le potenziali perdite.

Questo è un rischio di trading a margine e potrebbe comportare una richiesta di margine, specialmente in periodi di estrema volatilità del mercato. Esamineremo la definizione di richiesta di margine e cosa puoi fare per evitare di ottenerne una quando fai trading di opzioni.

Che cos'è il trading a margine?

Prima di discutere le richieste di margine, diamo un'occhiata margine di negoziazione in generale. Quando acquisti a margine o inizi a fare trading con margine, prendi in prestito denaro dal tuo agente di borsa per acquistare titoli. Quando apri un conto a margine con qualsiasi brokeraggio di investimento, puoi acquistare titoli (azioni, obbligazioni, ETF) con un mix del tuo denaro e del denaro che il broker ti presta.

Il denaro che prendi in prestito per investire è indicato come margine. Questo margine ti consentirà di investire più denaro in titoli. Ciò significa che potresti amplificare i tuoi potenziali profitti se il prezzo delle azioni sale e riesci a vendere in alto. Ma corri anche il rischio che il titolo scenda di valore e non abbia modo di rimborsare il denaro che hai preso in prestito.

Tieni presente che se il tuo conto di margine scende troppo e non sei in grado di soddisfare la richiesta di margine, il tuo broker di borsa può vendere i tuoi titoli senza il tuo permesso e senza riguardo per le strategie fiscali. Mentre in genere hai da due a cinque giorni per gestire la situazione, certamente non vuoi testare il broker mancando la scadenza.

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Che cos'è una richiesta di margine?

Una richiesta di margine si verifica quando il valore degli investimenti in un conto di intermediazione scende al di sotto di un livello specifico, denominato margine di mantenimento. Il titolare del conto è quindi tenuto a depositare ulteriore denaro o titoli per raggiungere il livello di margine richiesto.

Essenzialmente una richiesta di margine significa che il tuo broker vuole che tu contribuisca con più fondi o venda i tuoi titoli attuali per soddisfare i requisiti di manutenzione. Questo di solito arriva dopo un calo del valore dei titoli detenuti nel tuo conto. Se non agisci, il broker può vendere i tuoi beni per riportare il tuo account in regola.

Inoltre, non sarai in grado di acquistare più titoli tramite il tuo conto di intermediazione fino a quando non soddisfi i requisiti di richiesta di margine.

Perché si verificano le richieste di margine?

Una richiesta di margine si verifica in genere quando c'è un periodo di estrema volatilità del mercato azionario. Ecco alcune situazioni che potrebbero portare a una richiesta di margine.

• Volatilità del mercato. Quando c'è molta volatilità del mercato, i prezzi dei titoli fluttueranno e potrebbero diminuire di valore di un importo considerevole.
• Il tuo account sta finendo i soldi, probabilmente a causa di uno scambio scadente. In un mondo perfetto compreremmo sempre a poco e venderemmo a tanto. Come abbiamo visto nel 2022, puoi pensare che stai acquistando basso e continuare a vedere il titolo scendere di un altro 50% entro la fine dell'anno.

La cosa spaventosa delle richieste di margine è che di solito si verificano durante i periodi di volatilità del mercato. Questo può significare vendere i tuoi titoli a un prezzo ancora più basso del solito per finanziare il conto.

Quando abbiamo guardato Carvana Stock, abbiamo notato come le azioni siano scese del 98% per l'anno a un certo punto. Le persone che hanno acquistato azioni di questa società a margine durante l'anno, pensando che sarebbe rimbalzata, sono state probabilmente colpite da una richiesta di margine a causa dell'elevata volatilità. Anche se questo è solo un esempio, puoi guardare quasi tutti i titoli del 2022 e vedere che è stato un anno difficile per investire nel mercato azionario, figuriamoci prendere in prestito denaro per investire.

Come si evita una richiesta di margine durante il trading di opzioni?

In generale, è necessario disporre di un conto a margine quando si scambiano opzioni. Dovrai evitare del tutto di gestire le richieste di margine o fare del tuo meglio per prepararti a uno.

Come si può evitare una richiesta di margine?

• Avere i fondi extra disponibili. È importante che tu abbia denaro disponibile da depositare sul tuo conto a margine nel caso succeda qualcosa.
• Diversifica i tuoi investimenti. Puoi limitare la volatilità del tuo conto a margine diversificando i titoli che stai negoziando.
• Monitora il tuo conto. Tieni traccia dei tuoi investimenti e del tuo account per essere preparato a qualsiasi cosa possa accadere.

Il trading con margine è rischioso?

Ogni volta che prendi in prestito denaro per investire, stai assumendo un rischio significativo. Durante la crescita economica, è facile vantarsi di quanto siano apprezzati gli investimenti.

Tuttavia, quando l'economia subisce una recessione, vediamo anche le società più grandi perdere valore a causa delle diffuse vendite in borsa. L'aumento dell'inflazione ha avuto un forte impatto sull'economia lo scorso anno, la Fed ha deciso di combatterlo con un'aggressiva campagna di aumento dei tassi. Il risultato è stato un massiccio sell-off del mercato azionario durante tutto l'anno. Ciò ha reso le strategie di investimento sofisticate come il trading con margine particolarmente rischiose e molte persone hanno perso quantità significative del proprio capitale.

Nel 2021, Robinhood è stata multata di quasi 70 milioni di dollari dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a causa delle accuse secondo cui l'intermediazione avrebbe causato danni "diffusi e significativi" ai suoi clienti. FINRA ha affermato che Robinhood aveva diffuso informazioni false e fuorvianti su argomenti finanziari complessi come l'immissione di operazioni a margine.

Molti investitori che non avrebbero dovuto assumersi i rischi del trading di opzioni sono stati approvati da Robinhood. FINRA ha scoperto che le false informazioni di Robinhood costano ai clienti oltre $ 7 milioni.

Che altro avete bisogno di sapere?

Investire nel mercato azionario con margine comporta molti rischi e non sarebbe consigliabile se stai cercando di risparmiare per un obiettivo importante o se hai una tolleranza al rischio relativamente bassa. Ad esempio, potresti non voler investire i soldi che intendi utilizzare per il tuo matrimonio o acquistare la tua prima casa l'anno prossimo attraverso questa strategia.

Cosa succede quando vendi le azioni che acquisti a margine?

Simile a quando vendi la tua casa, devi prima utilizzare i proventi della vendita per ripagare l'intermediazione per i soldi che hai preso in prestito. Quindi ottieni i tuoi fondi, supponendo che tu sia stato in grado di guadagnare un profitto.

Cos'è un margine di mantenimento?

Questo è l'importo minimo di denaro che un investitore deve detenere nel proprio conto a margine dopo un acquisto. Se il tuo conto scende al di sotto di questo livello, verrà attivata una richiesta di margine e dovrai depositare fondi aggiuntivi o vendere investimenti.

FINRA impone agli investitori di mantenere un livello di capitale minimo pari al 25% del valore totale dei loro titoli detenuti quando si impegnano nel trading a margine. Alcuni broker avranno un requisito di manutenzione più elevato, fino al 30% o addirittura al 40%.

Quanto margine è considerato un importo sicuro?

Non esiste una determinata quantità di denaro considerata sicura da prendere in prestito e investire perché tutti abbiamo situazioni finanziarie diverse. Assicurati di tenere conto della possibilità che potresti perdere denaro con il tuo margine di negoziazione e rimanere bloccato nel ripagare il prestito iniziale dal broker.

Diciamo che prendi in prestito denaro per investire $ 5,000 in un'azione che ritieni sia una scommessa forte: se il conto scende e ricevi una richiesta di margine, devi trovare un modo per finanziare questo conto o vendere questo investimento in perdita. Quindi devi preoccuparti di rimborsare il tuo prestito di margine insieme a qualsiasi interesse o commissione che il tuo broker sceglie di addebitare.

Come dovresti investire?

Mentre ci sono molte storie di successo di persone che ottengono un buon ritorno dal trading a margine, non è per i deboli di cuore o per chi non lo sapesse.

Se non sei sicuro di come dovresti investire i tuoi soldi, Q.ai può aiutarti. La nostra intelligenza artificiale scandaglia i mercati alla ricerca dei migliori investimenti per ogni tipo di tolleranza al rischio e situazione economica. Quindi, li raggruppa a portata di mano Kit di investimento che rendono l'investimento sia semplice che strategico.

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