Quali titoli sono direttamente colpiti da una recessione del mercato immobiliare?

Non è un segreto che il mercato immobiliare è in crescita da alcuni anni. Ma ora il mercato è cambiato, con i tassi di interesse in aumento e la domanda degli acquirenti in diminuzione. Che tu sia un investitore esperto o un principiante, rimanere aggiornato sulle ultime notizie e tendenze è fondamentale. Con titoli immobiliari che coprono tutti i segmenti di mercato, ci sono alcuni su cui premere il pulsante di pausa e altri su cui considerare l'acquisto.

Key Takeaways:

• Gli investitori possono ottenere esposizione a tutti i settori del mercato immobiliare, dai costruttori di case ai rivenditori e persino ai REIT.
• Le tariffe potrebbero non scendere fino alla fine del 2023, mantenendo potenzialmente per qualche tempo la pressione al ribasso sulle vendite di case.
• Controlla il tuo portafoglio per vedere se hai rappresentato il settore immobiliare. Vedi un elenco di titoli del mercato immobiliare di seguito.

Perché è prevista una recessione del mercato immobiliare?

Gli esperti prevedono una recessione del mercato immobiliare a causa dei vari tentativi da parte del governo federale di "frenare" l'inflazione. Durante il 2021 e all'inizio del 2022, il mercato immobiliare è stato rovente a causa di diversi fattori, con investimenti immobiliari e finanziamenti a basso costo che sono stati i principali fattori di aumento dei prezzi delle case.

Gli investitori hanno invaso il mercato immobiliare alla ricerca di immobili da investimento da trasformare in affitti sia a breve che a lungo termine. Un contesto di bassi tassi di interesse significava che gli investitori potevano realizzare ottimi rendimenti sulle loro proprietà in affitto. I finanziatori hanno consentito agli investitori di utilizzare le loro proprietà esistenti come garanzia per il loro prossimo acquisto. A sua volta, la concorrenza è aumentata in modo significativo per il numero limitato di case in vendita.

A ciò si aggiunge la carenza di nuove case in costruzione a causa di problemi nella catena di approvvigionamento e il risultato è un aumento dei prezzi. È la classica domanda e offerta.

La Federal Reserve ha risposto aumentando drasticamente il tasso di interesse di riferimento in un breve periodo. Il tasso di interesse di riferimento è stato alzato di 225 punti base entro giugno 2022 per un tasso base del 2.5%. A sua volta, il tasso di interesse ipotecario ha raggiunto in media il 5%.

L'aumento dei tassi di interesse sui mutui ha immediatamente influito sull'accessibilità economica sia per gli investitori che per gli acquirenti di case. Con una ridotta redditività dell'affitto e un aumento delle rate del mutuo, l'acquirente medio di una casa non poteva permettersi una casa così facilmente. Una domanda più debole da parte degli acquirenti che hanno fatto il punto sull'economia ha portato a case in vendita più a lungo rispetto al recente passato. Solo in alcuni mercati, tuttavia, i prezzi delle case sono diminuiti.

In effetti, questi non sono gli unici fattori che portano a una recessione immobiliare, ma sono i maggiori che influenzano il calo delle vendite di alloggi. Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha annunciato nell'agosto 2022 che la Federal Reserve avrebbe continuato ad aumentare i tassi di interesse fino a quando l'inflazione non scendesse al 2%. Le tariffe potrebbero non scendere fino alla fine del 2023, mantenendo potenzialmente per qualche tempo la pressione al ribasso sulle vendite di case.

Azioni nel settore immobiliare da tenere d'occhio

Quello che segue è uno sguardo ai titoli del mercato immobiliare che vale la pena guardare. Ricorda sempre che solo tu puoi decidere il potenziale della performance di un determinato titolo e come si inserisce nel tuo portafoglio.

Costruttori di case

I costruttori di case devono costruire o rischiare di fallire. Preferiscono acquistare un terreno per lo sviluppo, quindi uscire una volta o tutte le case vengono vendute. Di conseguenza, le azioni di Homebuilder sono più vulnerabili alle flessioni del mercato immobiliare, poiché non hanno partecipazioni significative o si impegnano nella gestione degli alloggi che genera entrate ricorrenti.

Alcuni costruttori di case gettano la prudenza al vento e si indebitano di più, acquistando proprietà per lo sviluppo per trarre vantaggio dai potenziali guadagni inaspettati dalle vendite di case finite. Ciò crea un problema durante una recessione immobiliare perché il costruttore di case finisce per trattenere più debiti quando le vendite di case diminuiscono. Ecco alcuni titoli per la costruzione di case su cui effettuare ulteriori ricerche.

dottor Horton

Le azioni della DR Horton hanno raggiunto il massimo nell'estate del 2022 e da allora sono in calo, ma ciò non significa che il costruttore di case sia nei guai. Invece, il dottor Horton guarda al futuro e sente che i Millennials si trasferiranno fuori dalle aree urbane e nelle periferie in cerca di posti dove crescere le loro famiglie. La società vede il potenziale per una migliore redditività dopo l'inizio degli aumenti dei tassi di interesse.

Toll Brothers

Toll Brothers, fondata nel 1967, è il quinto più grande costruttore di case negli Stati Uniti. L'azienda facilita la costruzione di alloggi di fascia alta e immobili commerciali e organizza finanziamenti per entrambi i tipi di proprietà. È classificato al 411 nella lista Fortune 500 e ha subito una leggera flessione del suo valore azionario mentre altri costruttori di case hanno subito perdite drammatiche. La società costruisce case in 24 stati e ha un portafoglio di proprietà in affitto nelle aree urbane degli Stati Uniti

NVR

NVR costruisce diversi tipi di alloggi per acquirenti per la prima volta, traslochi e case di lusso. Si concentra sulla costruzione di case di qualità a tutti i livelli. Il costruttore ha disciplina nel non cercare di assumere più debiti per acquistare più proprietà durante i mercati immobiliari forti. Questa strategia impedisce a NVR di detenere troppi debiti e di essere vulnerabile alle flessioni delle vendite. NVR ha anche una divisione mutui che rappresenta circa il 20% del reddito dell'azienda.

Azioni di agente immobiliare

Le società immobiliari sono impegnate nella vendita di case e rappresentano sia acquirenti che venditori. Si va dalle operazioni negli uffici tradizionali alle società online che lavorano con agenti indipendenti. Questi titoli possono essere sensibili alle forze del mercato poiché fanno affidamento sull'acquisto e la vendita di una casa o di una proprietà simile da parte di due parti interessate. Quando gli acquirenti o i venditori diventano scarsi, gli agenti immobiliari devono lavorare di più per effettuare vendite.

Redfin

Redfin fa affidamento principalmente sul proprio sito Web per attirare potenziali clienti ad acquistare e vendere le loro case. Gli agenti locali lavorano con il cliente per mostrare o vendere una casa attraverso il sito. Il sito elenca anche appartamenti in affitto, offre finanziamenti ipotecari agli acquirenti e fornisce dati in tempo reale per le recenti vendite di case in un determinato mercato. Tuttavia, anche se il modello di Redfin è diverso dalle società immobiliari tradizionali, è suscettibile agli stessi problemi di una minore domanda degli acquirenti dovuta all'aumento dei tassi di interesse.

RE / MAX

RE/MAX è un agente immobiliare tradizionale con agenti locali che vendono case sotto la sua bandiera. L'azienda opera da decenni e ha dimostrato la sua capacità di resistenza. RE/MAX ha un vantaggio rispetto agli agenti immobiliari solo Internet sotto forma di agenti locali che conoscono la zona e possono fornire familiarità con la località. È un'azienda stabile che offre un'esperienza di servizio completo per le vendite a domicilio.

newmark

Newmark Group, Inc., è una società immobiliare commerciale che opera in tutto il mondo. Fornisce servizi integrati per l'investitore immobiliare, il proprietario e l'occupante. Newmark fornisce capitale per la vendita di investimenti, la gestione della proprietà, la vendita di prestiti, il leasing di agenzie, il debito e i servizi di finanza strutturata. Si prevede che la società crescerà, ma non ha una buona copertura del flusso di cassa per il suo debito.

REIT

I REIT, o fondi di investimento immobiliare, sono un tipo di società che gestisce immobili a reddito. Questi includono centri commerciali, immobili commerciali, condomini, hotel e altro ancora. Alcuni REIT hanno iniziato ad acquistare e affittare case unifamiliari ed evitare immobili commerciali poiché quel segmento è diventato molto più volatile.

Proprietà Simon

Simon Property Group è noto soprattutto per il suo portafoglio di grandi centri commerciali negli Stati Uniti. È il più grande proprietario di centri commerciali e ha subito la perdita di traffico pedonale durante la pandemia di COVID-19. Tuttavia, le persone stanno ricominciando ad acquistare articoli al dettaglio. Ciò che è incerto sul futuro dei centri commerciali di Simon è la loro capacità di competere con siti di e-commerce come Amazon. Tuttavia, la maggior parte delle proprietà di Simon sono centri commerciali desiderabili e di fascia alta, il che li rende meglio attrezzati per gestire la concorrenza.

Prologis

Prologis si concentra sulla gestione di grandi magazzini in tutto il paese e sull'agevolazione della spedizione delle merci. Nel giugno 2022, Prologis si è fusa con Duke Realty Corporation in una transazione interamente azionaria del valore di $ 26 miliardi. Le società combinate ora comprendono 153 milioni di piedi quadrati di superficie operativa in 19 principali aree logistiche e hanno 11 milioni di piedi quadrati di sviluppo in corso. Prologis guarda al futuro del settore immobiliare intermodale espandendo la propria presenza e progettando di diventare un leader nel settore dei magazzini.

Reddito immobiliare

Realty Income investe e gestisce immobili a singolo inquilino, indipendenti con locazioni nette a lungo termine. Lavora con clienti commerciali per occupare gli edifici e utilizza la strategia del leasing netto per stabilizzare i costi di locazione. L'azienda dispone di un portafoglio diversificato di proprietà commerciali, tra cui vigneti della Napa Valley, proprietà di negozi di alimentari internazionali e proprietà industriali, e riqualifica proprietà commerciali indipendenti per migliorarne il valore.

Rivenditori di bricolage

I rivenditori di articoli per la casa tendono a non seguire le tendenze del mercato immobiliare poiché si affidano alla vendita a persone che vogliono riparare o migliorare le cose nelle loro case. I prezzi delle loro azioni dipendono dall'andamento delle abitazioni e dal costo delle materie prime. Le aziende di bricolage forniscono articoli sempre richiesti da proprietari di case e appaltatori allo stesso modo, indipendentemente dal mercato immobiliare.

Home Depot

Home Depot offre una varietà di articoli stagionali e per tutto l'anno rivolti al mercato del fai-da-te e agli appaltatori. Trasporta piante e forniture da giardinaggio, prodotti per la cura del prato, legname, vernici e strumenti, a livelli di qualità medio-bassi. Offrono anche prodotti di qualità superiore, ma questi articoli non sono ben forniti come le gamme inferiori. Questa strategia incoraggia un maggiore fatturato di vendita dei prodotti, che in definitiva aumenta la redditività.

Lowe

Lowe's Companies è simile alle offerte di Home Depot e ha la stessa sensibilità per i mercati del fai-da-te e degli appaltatori domestici. Lowe's e Home Depot sono in diretta concorrenza tra loro e c'è poca differenza tra i due a parte i marchi dei negozi.

Tuttavia, Lowe's ha avuto un rapporto sugli utili inferiore al previsto, che ha causato una significativa perdita di valore del titolo. Nonostante ciò, Lowe's è ben consolidato e prevede che le vendite rimarranno stabili mentre la tendenza al miglioramento della casa continua.

Conclusione

Questi sono solo alcuni dei tanti titoli da tenere d'occhio nel mercato immobiliare. Gli investitori possono ottenere esposizione a tutte le aree di mercato, dai costruttori di case ai rivenditori e persino ai REIT. La cosa più importante per te come investitore è fare i compiti e rimanere aggiornato su ciò che sta accadendo nell'economia. La Federal Reserve si è impegnata a portare avanti tassi di interesse più elevati per combattere l'inflazione, che può avere un impatto sul mercato immobiliare sia ora che in futuro.

Le persone avranno sempre bisogno di un posto dove vivere, assicurati di controllare il tuo portafoglio per vedere se hai rappresentato il settore immobiliare. Per ulteriori informazioni sugli investimenti, vedere Q.ai, specializzato in strategie di investimento basate sull'intelligenza artificiale con intelligenza artificiale che setaccia i mercati alla ricerca dei migliori investimenti per ogni tipo di tolleranza al rischio e situazione economica. Quindi, li raggruppa a portata di mano Kit di investimento che rendono gli investimenti semplici e – osiamo dirlo – divertenti.

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