L'agricoltura del rendimento è diventata un argomento importante nelle criptovalute. Con miliardi bloccati nella DeFi e un ritorno sugli investimenti pazzesco, era solo questione di tempo prima che questa tendenza diventasse sempre più popolare.
Allora, cos'è la DeFi?
Per prima cosa, DeFi sta per Decentralized Finance. È un termine generico per le applicazioni gestite da blockchain che funzionano tramite contratti intelligenti, senza la necessità di terze parti, il che le rende decentralizzate.
In molti modi, la DeFi funziona come il sistema bancario tradizionale. Ad esempio, puoi prestare, prendere in prestito, guadagnare interessi e scambiare asset in modo più rapido e sicuro. E poiché la DeFi funziona peer-to-peer, non sono coinvolte entità centrali in grado di controllare l'applicazione DeFi. Al contrario, l'applicazione viene eseguita utilizzando contratti intelligenti.
A smart contract è un accordo scritto in codice che entra in vigore automaticamente al verificarsi di determinate condizioni. E nella DeFi, gli smart contract pongono le basi di molti protocolli.
Prendi, per esempio, Uniswap, un popolare Exchange decentralizzato sulla rete Ethereum. Su questo scambio decentralizzato (DEX), puoi scambiare qualsiasi crittografia basata su Ethereum senza utilizzare una piattaforma centralizzata.
In molti modi, la finanza decentralizzata è stata inventata per migliorare e portare i vantaggi dell'attuale modello finanziario alle criptovalute.
Perché le criptovalute dovrebbero volerlo? Bene, l'economia ha prosperato per la maggior parte nel mondo moderno. E anche se, durante la crisi finanziaria e la grande recessione, il bilancio di molte istituzioni significative è diventato rosso, gli strumenti finanziari all'interno del sistema attuale hanno consentito il ripristino e gli investimenti.
La DeFi sta ora cercando di liberarsi dall'attuale sistema finanziario diminuendo il potere delle grandi istituzioni. La finanza decentralizzata utilizza la tecnologia per separare gli attuali modelli finanziari centralizzati, offrendo agli utenti un controllo migliore sulle proprie risorse indipendentemente da età, identità o etnia.
Cos'è Yield Farming?
Ora che conosci le basi della DeFi, possiamo dare un'occhiata alla Yield farming. L'agricoltura del rendimento è lo staking o il prestito di criptovalute per generare un ritorno positivo sull'investimento in criptovaluta. L'agricoltura del rendimento consente agli utenti di bloccare le proprie criptovalute in pool di liquidità basati su contratti intelligenti.
Gli utenti vengono incentivati ad aggiungere risorse a uno specifico pool di liquidità grazie alla promessa di interessi. Questi interessi possono differire da una percentuale delle commissioni di transazione al guadagno di una particolare moneta o token crittografico (mining di liquidità). Nella maggior parte dei casi, il ritorno sull'investimento del pool di liquidità è espresso in APY (rendimento percentuale annuale) o APR (tasso percentuale annuale).
Ma che dire della perdita impermanente?
Durante l'agricoltura del rendimento, i tuoi token sono bloccati in un protocollo (o contratto intelligente) in modo che, in cambio, guadagnerai interessi. Lo svantaggio è, ovviamente, il fatto che rischi di perdere valore sui tuoi asset. Questo è ciò che viene chiamato 'perdita impermanente'.
Perdita permanente significa che il valore della tua criptovaluta diminuisce o aumenta improvvisamente mentre è in staking. E in alcune situazioni, la perdita temporanea potrebbe portarti a un punto in cui invece di guadagnare di più nel momento in cui ritiri i tuoi token, potrebbe essere che sarebbe stato meglio tenere solo le tue criptovalute e non fare nulla.
Sì, la perdita può essere maggiore degli interessi che hai guadagnato. Questo è un problema che devono affrontare molti agricoltori. Ecco perché è essenziale leggere i rischi coinvolti prima di utilizzare questi protocolli.
Come funziona?
Con Yield farming, i fornitori di liquidità depositano i loro fondi in pool di liquidità. Questo viene fatto principalmente su scambi decentralizzati e costa agli utenti una piccola commissione. Queste commissioni saranno spesso condivise o pagate ai fornitori di liquidità.
E in questo modo, i fornitori di liquidità saranno incentivati a depositare i propri fondi sul DEX.
Tuttavia, un altro incentivo può essere la distribuzione di nuovi token, poiché in alcuni casi un determinato importo può essere sbloccato e guadagnato solo attraverso il mining di liquidità. L'importo pagato ai fornitori di liquidità dipende dal protocollo su cui gira.
E come puoi immaginare, le cose possono diventare molto complesse molto velocemente. Dal momento che puoi depositare i tuoi token su un altro protocollo, potresti teoricamente prendere in prestito token da un DEX e usarli per coltivare su un altro. Ovviamente, non ti consigliamo di farlo in quanto comporta rischi aggiuntivi. Poiché tutti i protocolli funzionano esclusivamente sul codice, una vulnerabilità potrebbe mettere a rischio i tuoi fondi.
Particolarità popolari delle piattaforme di produzione agricola
Grazie all'innovazione, le borse decentralizzate più famose sono arrivate all'attenzione del pubblico soddisfacendo al momento opportuno un'esigenza esistente nel mercato. E sebbene l'obiettivo sia lo stesso, ci sono alcune particolarità in ciascuna piattaforma.
Uniswap
Uniswap è uno scambio decentralizzato che offre scambi tra migliaia di token Ethereum (ERC-20) e consente agli utenti di fornire liquidità in cambio di commissioni di trading. Diverse risorse su Uniswap DEX ti offrono l'opportunità di guadagnare reddito passivo attraverso l'agricoltura del rendimento.
Alcuni pool di yield farming forniscono un rendimento percentuale annuo (APY) in cui puoi guadagnare anche più del 75%.
AAVE
Aave è uno dei re in carica della DeFi per quanto riguarda il valore totale bloccato (TVL). Al momento in cui scrivo, il protocollo ha un TVL di 4.5 miliardi di dollari, nonostante il mercato ribassista. Come Uniswap, Aave è una dApp basata su Ethereum che offre prestiti di criptovaluta a basso interesse.
Gli utenti possono depositare fondi nel protocollo come garanzia, consentendo loro di prendere in prestito una certa quantità di criptovalute. Poiché i tuoi soldi verranno depositati in uno smart contract, la possibilità di fallimento dipende dallo smart contract. Se lo smart contract è vulnerabile, i fondi immagazzinati possono essere rubati.
Un altro rischio che gli utenti di Aavee corrono è la minaccia della liquidazione. Una liquidazione potrebbe verificarsi se il fattore di salute scende al di sotto di 1. Ciò potrebbe verificarsi quando la garanzia diminuisce di valore o il debito preso in prestito aumenta di valore l'uno rispetto all'altro. Quando vieni liquidato, il 50% del debito del mutuatario viene rimborsato e quel valore (più una commissione di liquidazione) verrà prelevato dalla garanzia. Dopo la liquidazione, il tuo debito sarà rimborsato.
Scambio di pancake
Proprio come Uniswap, PancakeSwap è uno scambio decentralizzato su cui puoi scambiare direttamente diversi asset. È anche possibile produrre fattoria su questo DEX. Il sistema PancakeSwap funziona sulla rete Binance Smart Chain (BSC) anziché su Ethereum.
Inoltre, PancakeSwap è noto per offrire lotterie, avere un mercato NFT, competizioni commerciali e altro ancora.
Inoltre, il protocollo ha molte funzionalità incentrate sul gioco d'azzardo e/o sul gioco. Tuttavia, anche PancakeSwap impone gli stessi rischi di Uniswap poiché è un DEX, inclusa la perdita temporanea.
Finanza Curva
Curve Finance è un DEX molto noto e affidabile con un TVL di $ 3.8 miliardi al momento della scrittura. Curve si concentra in particolare sulle stablecoin sulla rete Ethereum. Ha una lunga lista di pool di stablecoin con rendimenti decenti ancorati alla valuta fiat (principalmente USD).
I pool Stablecoin sono particolarmente sicuri se i token non perdono il loro piolo. Poiché i loro prezzi non cambieranno drasticamente l'uno rispetto all'altro, è possibile evitare del tutto perdite temporanee.
Come vengono calcolati i rendimenti della produzione agricola?
In genere, i rendimenti agricoli della resa stimata vengono calcolati annualmente e sono espressi come tasso percentuale annuo (APR) o rendimento percentuale annuo (APY).
L'APR ha una formula semplice. Se l'APR è del 10% e investi $ 1000 dollari, il tuo rendimento dopo 365 giorni sarebbe di circa $ 100.
APY è una questione diversa, però. Qui, anche i premi giornalieri saranno inclusi nell'investimento per generare più rendimenti. La formula per questo è APY= (1 + r/n )n – 1, dove “r” è il tasso di interesse annuo dichiarato e “n” è il numero di periodi di composizione ogni anno.
Tieni sempre presente che APR e APY possono cambiare molto velocemente. Più persone saltano in una specifica fattoria/piscina, più basso sarà l'APR/APY. E poiché la DeFi è un mercato in rapida evoluzione, ciò significa che molte aziende agricole saranno in forte espansione un giorno e non così tanto tre mesi dopo.
Prestito / Prestito
Un'altra possibilità in DeFi è prendere in prestito/prestito. Consente ai proprietari di criptovalute di utilizzare le loro risorse come garanzia per prendere in prestito di più o prestare criptovalute ad altri utenti. Ad esempio: se hai 1 Bitcoin, puoi prendere in prestito 0.5 Bitcoin (a seconda dei tassi di prestito, ecc.) e utilizzarlo per generare entrate extra. D'altra parte, puoi prestare la tua criptovaluta ad altri e ricevere in cambio un dividendo. Può essere visto come un modo semplice per generare reddito passivo per molte persone.
Dal momento che stiamo parlando di DeFi, tutte queste transazioni sono scritte in contratti intelligenti, il che significa che il contratto verrà eseguito in ogni caso. Poiché le persone devono "bloccare" le proprie criptovalute prima di prendere in prestito, il rischio che qualcuno rubi e inadempia il credito è ridotto al minimo. Se la parte in prestito del contratto non è in grado di ripagare il debito, questo utente perderà le criptovalute bloccate.
Quali sono i rischi della Yield Farming?
Naturalmente, tutto ciò che sembra troppo bello per essere vero è raramente vero. Ecco perché dobbiamo superare i rischi di prestito o prestito di criptovalute.
In genere, è necessario fornire garanzie prima di prendere in prestito alcune attività. Quindi, se la tua garanzia scende al di sotto di una certa soglia (a seconda della piattaforma), la tua garanzia potrebbe essere liquidata. L'unico modo per evitarlo è aggiungere più garanzie.
Ciò significa che sei costretto a investire di più per mantenere intatti i tuoi beni o sei liquidato. Rischi come questo sono spesso trascurati, ma possono danneggiare in modo significativo le persone.
Immagina di investire $ 10.000, solo per vedere che hai perso tutto perché non hai (o non hai potuto) aggiungere alcuna garanzia.
Molte piattaforme hanno creato regole per contrastare questo fenomeno in grado di ridurre al minimo il rischio di liquidazione. Alcune piattaforme ti chiederanno di sovracollaterizzare. Fondamentalmente, dovrai depositare più valore di quello che vuoi prendere in prestito, ad esempio anche il 500% su alcune piattaforme.
Altri rischi riguardano l'hacking della piattaforma che usi, la rottura degli smart contract, il protocollo che è una truffa o la bancarotta della piattaforma.
In breve, puoi perdere tutti i soldi investiti in un protocollo in un batter d'occhio. Pertanto, prima di entrare in qualsiasi protocollo DeFi, devi ricercarlo a fondo e investire solo ciò che ti puoi permettere di perdere.
I Takeaway
- L'agricoltura del rendimento comporta il blocco delle tue risorse crittografiche in un pool per guadagnare interessi.
- L'agricoltura del rendimento può essere molto redditizia, ma può anche causare perdite finanziarie.
- Poiché alcuni protocolli non ti consentono di "sbloccare" istantaneamente le risorse crittografiche, possono succedere molte cose nel volatile mercato delle criptovalute. Inoltre, gli utenti rischiano contratti intelligenti difettosi, hacker e perdite temporanee.
- Quindi, prima di entrare nello spazio DeFi, ti consigliamo di comprendere tutti i rischi e le opportunità in gioco.
Immagine in primo piano: oobit.com
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Fonte: https://coindoo.com/yield-farming/