Quando la Fed annuncia aumenti dei tassi? Ecco cosa possono aspettarsi gli investitori dalla riunione di dicembre

Punti chiave

• Il Federal Open Market Committee si riunisce otto volte all'anno per aiutare a gestire l'economia.
• Nella sua ultima riunione, il FOMC ha alzato i tassi dello 0.5%.
• L'opinione prevalente vede i tassi in aumento fino al 2023 con lievi diminuzioni nel 2024 e nel 2025.

Il Federal Open Market Committee (FOMC) è un gruppo composto dai sette membri del Federal Reserve Board, dal presidente della Fed di New York e dai presidenti di altre quattro banche della Federal Reserve.

Il FOMC è responsabile delle decisioni sui tassi di interesse e sull'offerta di moneta statunitense, rendendo le sue riunioni molto importanti per gli investitori.

sfondo

La Federal Reserve è stata costituita nel 1913 per aiutare a ridurre la probabilità di futuri panici finanziari stabilendo un controllo più centrale del sistema monetario americano. Nel secolo successivo, ha acquisito un ruolo più importante nell'aiutare a gestire attivamente l'economia americana.

Uno dei compiti più importanti della Federal Reserve è la gestione dell'offerta di moneta. Aumentare l'offerta troppo velocemente può causare inflazione mentre limitarlo troppo può rallentare la crescita dell'economia.

In genere, la Fed mira a un tasso di inflazione costante di circa il 2%. Questo aiuta a incoraggiare gli investimenti e la spesa senza gli impatti più dolorosi dell'inflazione. Molti dicono che ci stiamo dirigendo verso una nuova normalità di circa il doppio di questo tasso.

Il modo principale in cui la Fed influenza l'offerta di moneta è fissando un tasso di interesse obiettivo, il tasso sui fondi federali. Questo è il tasso al quale le banche si prestano denaro durante la notte. Tassi più alti incoraggiano il risparmio e riducono l'offerta di moneta, mentre tassi più bassi incoraggiano il prestito.

I tassi di interesse per qualsiasi cosa, dalle obbligazioni alle carte di credito ai mutui, dipendono dal tasso dei fondi federali, quindi le riunioni e gli annunci del FOMC possono avere un impatto enorme sull'economia.

Quando si riunisce la Fed e annuncia aumenti dei tassi?

Per legge, il FOMC deve riunirsi almeno quattro volte all'anno, tuttavia, il FOMC si riunisce in genere otto volte all'anno, all'incirca ogni cinque-otto settimane. Queste riunioni sono programmate in anticipo, anche se possono verificarsi riunioni speciali in circostanze eccezionali.

Prima di ogni incontro, il personale della Federal Reserve prepara rapporti sull'economia e sui potenziali sviluppi futuri per i membri del FOMC e per i presidenti non membri della Reserve Bank. Durante l'incontro, i membri discutono di questi rapporti e delle tendenze economiche, come la crescita dei salari, l'inflazione, il reddito e la spesa dei consumatori, l'edilizia, variazioni di inventario aziendale, mercati dei cambi e altro ancora.

Il comitato decide se mantenere o modificare la politica fiscale per posizionare al meglio l'economia americana per la crescita futura. Dopo aver raggiunto un consenso, il FOMC invia una direttiva alla Federal Reserve Bank di New York, che gestisce il conto del Federal Reserve System per le operazioni di mercato aperto. Il gestore dell'account utilizza la direttiva per guidare le proprie azioni fino alla riunione successiva.

Nelle recenti riunioni, il FOMC ha notevolmente aumentato il tasso sui fondi federali nel tentativo di combattere l'inflazione.

L'ultima riunione del FOMC si è svolta il 13-14 dicembre.

Che cosa è successo?

Il FOMC si è riunito il 13-14 dicembre per l'ultima volta nel 2022. Durante la riunione, il comitato ha deciso di aumentare il tasso di interesse target per il tasso sui fondi federali tra il 4.25% e il 4.5%, il più alto da quindici anni.

Questo aumento dello 0.5% è stato in linea con quanto previsto dagli investitori, ma le azioni sono scese alla notizia. L'aumento ha anche rotto la serie di rialzi dei tassi maggiori dello 0.75% della Fed, che si sono verificati in ciascuna delle ultime quattro riunioni.

Il minor aumento è dovuto in parte ai migliori dati sull'inflazione di ottobre e novembre. I prezzi sono aumentati a un tasso inferiore al previsto. Tuttavia, il FOMC vuole ulteriori prove che l'inflazione continuerà il suo percorso discendente.

Andando avanti

Un altro aspetto importante delle riunioni del FOMC sono gli annunci sulle azioni future previste e sulla crescita economica. Questi sono importanti per l'economia quasi quanto i cambiamenti apportati dalla Fed il giorno della sua riunione.

La Fed prevede di mantenere alti i tassi fino al 2023, senza ridurli almeno fino al 2024. Stima inoltre che il tasso massimo sui fondi federali raggiungerà il 2023% nel 5.1.

Ciò che viene dopo è molto più incerto. L'opinione comune è che il 2024 vedrà i tassi scendere leggermente al 4.1%, seguito da un taglio al 3.1% nel 2025 prima che si stabilizzi al suo benchmark neutrale del 2.5%.

Nonostante il consenso, ci sono a gamma di opinioni dai singoli membri del FOMC. Sette dei 19 membri del comitato si aspettavano che i tassi salissero oltre il 5.25%.

La Fed ha anche abbassato i suoi numeri di crescita previsti per il 2023. Ora si aspetta che l'economia cresca allo 0.5% nel 2023, appena meglio di una recessione.

Il prossimo FOMC si riunirà il 31 gennaio e il 1 febbraio 2023.

Cosa significa per gli investitori

Gli investitori seguono da vicino le riunioni del FOMC a causa del massiccio impatto che le decisioni del comitato possono avere sull'economia.

Le informazioni rivelate e le azioni intraprese in questo incontro non sono state sorprendenti. La Fed ha continuato ad alzare i tassi e vede la crescita economica relativamente lenta nei prossimi anni. Anche se potrebbero non essere entusiasti dell'aumento dei tassi di interesse, gli investitori saranno grati per la mancanza di sorprese che potrebbero causare sconvolgimenti nel mercato.

La cattiva notizia per chi è interessato alle azioni è che la Fed vede una crescita economica molto ridotta fino alla fine del 2023. Ciò potrebbe causare una stagnazione dei prezzi.

Un'altra area di preoccupazione è la diversità di opinioni tra i membri del FOMC. Molti membri si aspettano che la Fed aumenti i tassi oltre le aspettative del consenso. Se i tassi dovessero salire al di sopra dell'attuale aspettativa di consenso del 5.25%, sarebbe una cattiva notizia per gli investitori. Ciò potrebbe rallentare ulteriormente l'economia e aumentare la possibilità di una recessione.

Come investire in tempi di alta inflazione

Investire può essere difficile, soprattutto considerando il fatto che devi seguire sia le notizie sulle società in cui hai investito sia le notizie economiche più ampie. Per fortuna, Q.ai è qui per aiutarti.

Q.ai utilizza l'intelligenza artificiale per aiutarti a costruire un portafoglio basato sulla tua precisa tolleranza al rischio e sulla situazione economica attuale. Quindi, li raggruppa in pratici kit di investimento che rendono l'investimento semplice e strategico. Il nostro kit di investimento più performante in questo momento è il Kit Tendenze Globali, volto a ridurre al minimo la volatilità dei tassi di interesse, delle materie prime e delle valute, come l'inflazione. Global Trends è massimizzato per la diversificazione, investendo oltre i confini e le classi di attività.

Soprattutto, puoi attivare Protezione del portafoglio in qualsiasi momento per proteggere i tuoi guadagni e ridurre le tue perdite, indipendentemente dal settore in cui investi.

Scarica Q.ai oggi per l'accesso a strategie di investimento basate sull'intelligenza artificiale. Quando depositi $ 100, aggiungeremo altri $ 100 al tuo account.