Guardando i mercati girare nelle ultime settimane, i pensionati potrebbero essere tentati di scappare.
Non è divertente a nessuna età vedere il proprio portafoglio diminuire, ma l'esperienza può essere psicologicamente più difficile per i pensionati. Quando prelevi dal tuo conto pensionistico invece di contribuire con nuovo denaro, potresti sentirti particolarmente vulnerabile ai ribassi del mercato. L'S&P 500 ha perso circa il 23% nell'anno e le obbligazioni, in calo di circa il 15%, non hanno ripreso il loro tradizionale ruolo di porto sicuro.
"Quello che è davvero terrificante per le persone in questo momento è che i loro soldi stanno evaporando", ha affermato Beth Handwerker, una pianificatrice finanziaria certificata con James Investment a Beavercreek, Ohio. Piuttosto che farsi prendere dal panico, esorta i clienti a farlo approfittare della flessione considerando, ad esempio, una conversione di Roth.
È meglio non fare mosse avventate, come prelevare tutti i tuoi soldi dalle azioni. Ciò ti lascerà al freddo quando i mercati si ripresenteranno, il che di solito è prima di quanto si aspettano gli investitori.
Ma anche il solito consiglio di mantenere il corso potrebbe non essere applicabile. A seconda della tua situazione, potrebbe avere senso ridurre il rischio del tuo portafoglio riducendo l'allocazione delle azioni. Ecco come determinare se ciò ha senso:
Controlla il tuo mix di portfolio
Gli investitori sono nella posizione migliore per resistere a una tempesta di mercato con un portafoglio ben bilanciato. Potrebbe trattarsi di una variazione del tradizionale portafoglio azionario del 60% e del 40% obbligazionario, che, sebbene non abbia ottenuto buoni risultati quest'anno, rimane un punto fermo. In un mercato in ribasso, un portafoglio bilanciato resisterà meglio di un portafoglio interamente azionario. È vero anche il contrario, ma per i pensionati la protezione dai ribassi di solito vale la pena sacrificare alcuni guadagni.
Potresti pensare di avere un portafoglio bilanciato, ma se hai creato un portafoglio 60/40 anni fa e non l'hai più toccato da allora, potresti avere più azioni di quelle che ti aspettavi, a causa del mercato rialzista di successo che ha funzionato solo con un breve interruzione da marzo 2009 fino all'inizio di quest'anno. Un portafoglio investito per il 60% nell'S&P 500 e per il 40% nel Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index all'inizio di settembre 2012 e lasciato intatto da allora sarebbe composto per l'82% da azioni e per il 18% da obbligazioni al 31 agosto 2022, secondo a
Morningstar
Diretto.
"Probabilmente ci sono persone che hanno una deriva del portafoglio piuttosto significativa, se non ci hanno prestato attenzione", ha affermato Jason Miller, partner di Crewe Advisors a Salt Lake City. Se sei tu, vendi alcune azioni e acquista obbligazioni per tornare all'allocazione target.
Miller consiglia di impostare i parametri per il tuo portafoglio e di ribilanciare ogni volta che si allontana da essi. I parametri esatti dipenderanno dall'orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio, ha affermato Miller, ma supponiamo che la tua allocazione di azioni a grande capitalizzazione fosse del 30%: potresti impostare soglie comprese tra il 27% e il 33% e ribilanciare ogni volta che cade al di fuori di tale intervallo. Altri consulenti consigliano di riequilibrare un programma prestabilito, come ogni anno alla stessa ora. Qualunque sistema tu scelga, è meglio riequilibrare in modo proattivo invece che reattivo in un mercato in ribasso, dicono gli esperti.
Verifica le tue fonti di reddito
I consulenti finanziari raccomandano che i pensionati tengano abbastanza liquidità da non dover toccare i loro portafogli in un mercato al ribasso. Il ritiro da un portafoglio in declino, soprattutto in fase di pensionamento anticipato, esaurirà il tuo patrimonio molto più velocemente rispetto al ritiro in un mercato in rialzo. Il termine per questo è rischio sequenza di rendimento, o la sfortuna di ritirarsi in un mercato ribassista. Il modo migliore per contrastare i rendimenti negativi anticipati in pensione è lasciare in pace il proprio portafoglio di investimenti e prelevare denaro contante.
Christine Benz, direttrice delle finanze personali e della pianificazione pensionistica di Morningstar, raccomanda ai pensionati di conservare tra uno e due anni di prelievi di portafoglio in un conto di risparmio ad alto rendimento o in un altro veicolo liquido. Nota, non vale da uno a due anni di spesa complessiva, poiché alcune spese saranno probabilmente coperte dalla previdenza sociale o da altre fonti di reddito. Non vuoi tenere troppo denaro contante, dal momento che anche con i rendimenti più elevati di oggi non reggerà l'inflazione.
La fine del 2021 è stato un ottimo momento per coloro che si avvicinano alla pensione per vendere alcune azioni per finanziare un secchio di liquidità, ha affermato Benz, poiché il mercato azionario è salito di circa il 27% per l'anno. Ma se hai perso quella finestra e ti ritrovi senza un adeguato cuscino di denaro, non è troppo tardi per iniziare a costruirla. La media del costo del dollaro è meglio conosciuta come un modo per attenuare il rischio in entrata nei mercati, ma i consulenti affermano che può anche gestire la volatilità in uscita. In questo modo puoi vendere gradualmente le azioni per un certo numero di mesi fino a quando il tuo secchio di contanti non trattiene da uno a due anni di prelievi di portafoglio.
Un altro modo efficace per i pensionati di contrastare un mercato instabile è mantenere la possibilità di lavorare in qualche modo, ha affermato Miller. Non sempre è possibile, per motivi di salute o di altro genere. Ma se lo è, lasciare il piede sulla porta della tua precedente professione, o essere aperto a un lavoro altrove, può darti un reddito sufficiente per vivere in modo da poter lasciare il tuo portafoglio in pace.
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