Quando il mercato è un dolore reale, vai con questi re dei dividendi

L'inflazione continua ad aumentare la sua brutta testa ed è probabile che i tassi di interesse continuino a salire, il che crea un ampio vento contrario per il mercato azionario. In tempi come questo, gli investitori alla ricerca di un reddito sicuro dovrebbero guardare a società di alta qualità come la Re dei dividendi, quale hanno tutti aumentato i loro dividendi per oltre 50 anni consecutivi.

Questo articolo discuterà di tre titoli ad alto dividendo che premiano gli azionisti con rendimenti generosi superiori al 4%, ma offrono anche aumenti regolari dei dividendi ogni anno.

Gira una nuova foglia con Altria Group

Altri (MO) è un gigante dei beni di prima necessità. Vende il marchio di sigarette Marlboro negli Stati Uniti e una serie di altri marchi non fumatori, tra cui Skoal, Copenhagen e altri. Altria ha anche una partecipazione del 10% nel colosso mondiale della birra Anheuser-Busch Inbev (BUD), oltre a grandi partecipazioni in Juul, produttore e distributore di prodotti per lo svapo, nonché nella società di cannabis Cronos Group (CRON).

Altria a fine aprile ha riportato i risultati fiscali del primo trimestre. L'EPS diluito rettificato è aumentato del 4.7% a $ 1.12 anno su anno. I ricavi netti sono stati di $ 5.9 miliardi, in calo del 2.4% principalmente a causa della vendita del business del vino nell'ottobre 2021. L'utile diluito per azione dichiarato è stato di $ 1.08, in aumento del 40.3% anno su anno. Le entrate sono diminuite dell'1.2% a 4.82 miliardi di dollari anno su anno. Nel frattempo, Altria ha riferito di circa 1.2 miliardi di dollari rimanenti nell'ambito del programma di riacquisto di azioni della società da 3.5 miliardi di dollari che dovrebbe essere completato entro il 31 dicembre. La società ha anche ribadito la guida per l'EPS diluito rettificato per l'intero anno 2022 di $ 4.79- $ 4.93.

Questo è un periodo di transizione per Altria. Il calo del tasso di fumo negli Stati Uniti continua, anche se recentemente ha recuperato in parte. In risposta alla tendenza negativa a lungo termine, Altria ha investito molto in nuovi prodotti che fanno appello alle mutevoli preferenze dei consumatori. Stanno anche investendo pesantemente in riacquisti di azioni per cercare di sostenere la continua crescita dell'EPS e del dividendo per azione. Altria ha investito miliardi di dollari nel produttore canadese di marijuana Cronos Group per una partecipazione del 55% (compresi i warrant) e una partecipazione del 35% nel produttore di e-vapor Juul Labs. Questi segmenti rappresentano i catalizzatori di crescita a lungo termine di Altria.

A breve termine, la società ha una politica dei dividendi dichiarata che prevede la distribuzione dell'80% del suo utile per azione rettificato annuo. Con un rendimento da dividendi elevato dell'8.5%, il titolo Altria è un mix interessante di rendimento da dividendi e crescita dei dividendi.

Pagare l'affitto: Federal Realty Investment Trust

Immobiliare federale (FRT) è un Real Estate Investment Trust, o REIT. Il modello di business per la maggior parte dei REIT, inclusa la Federal Realty, consiste nel possedere proprietà immobiliari fisiche e affittarle agli inquilini. FRT è un REIT al dettaglio che si concentra nei mercati costieri ad alto reddito e densamente popolati degli Stati Uniti, consentendogli di addebitare più per metro quadrato rispetto alla concorrenza.

Federal Realty ha riportato gli utili del primo trimestre a maggio, mostrando che i fondi delle operazioni, o FFO, per azione si sono attestati a $ 1.50, rispetto a $ 1.17 nel trimestre di un anno fa. Le entrate totali sono aumentate del 17.7% a 256.77 milioni di dollari anno su anno. L'utile netto disponibile per gli azionisti comuni si è attestato a $ 0.63, in aumento rispetto a $ 0.60 nel periodo di un anno fa.

Durante il trimestre, Federal Realty ha continuato a livelli record di leasing con 119 contratti di locazione firmati per 444,398 piedi quadrati di spazio comparabile. Il portafoglio del fondo, durante il trimestre, è stato occupato per il 91.2% e affittato per il 93.7%, in aumento rispettivamente di 170 punti base e 190 punti base, anno su anno. Detto questo, il trust ha mantenuto uno spread di 250 punti base tra occupato e affittato. Inoltre, il tasso di affitto di piccoli negozi è stato dell'88.7%, in aumento di 130 punti base rispetto al trimestre precedente. Federal Realty ha anche registrato nel primo trimestre una crescita del reddito operativo immobiliare comparabile del 14.5%.

Nel frattempo, la società ha aumentato la sua guida agli utili per azione del 2022 a $ 2.36- $ 2.56 da $ 2.30- $ 2.50 e la guida FFO per azione diluita a $ 5.85- $ 6.05 da $ 5.75- $ 5.95. La crescita futura di Federal Realty comprenderà una continuazione di tassi di affitto più elevati sui nuovi contratti di locazione e la sua impressionante pipeline di sviluppo che alimenta l'espansione della base di asset. Si prevede che i margini continueranno a salire leggermente man mano che riqualifica parti del suo portafoglio e le entrate dello stesso centro continuano a salire.

I vantaggi competitivi di Federal Realty includono la sua pipeline di sviluppo superiore, la sua attenzione alle aree ad alto reddito e ad alta densità e i suoi decenni di esperienza nella gestione di un REIT di livello mondiale. Queste qualità gli consentono di funzionare in modo ammirevole e persino di crescere durante le recessioni.

Il rapporto di pagamento di Federal Realty è stato abbastanza stabile nell'ultimo decennio, generalmente compreso tra il 70% e l'80%. In quanto REIT, la società distribuisce comunemente un'alta percentuale di FFO agli azionisti. Il pagamento del dividendo di Federal Realty è ancora considerato sicuro e dovrebbe continuare ad aumentare per molti anni a venire. Le azioni attualmente rendono il 4.4%.

Prendi Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) è un produttore di prodotti ingegnerizzati. I prodotti dell'azienda includono mobili, componenti per letti, arredi per negozi, pressofusioni e prodotti industriali.

Leggett & Platt ha riportato i risultati degli utili del primo trimestre il 2 maggio. La società ha registrato un fatturato di 1.32 miliardi di dollari per il trimestre, che rappresenta un aumento del 15% rispetto al trimestre dell'anno precedente. I ricavi hanno battuto la stima di consenso di $ 60 milioni.

Leggett & Platt ha generato un EPS di $ 0.79 durante il primo trimestre, che ha stabilito un nuovo record per il primo trimestre. Anche l'EPS di Leggett & Platt per il trimestre ha battuto la stima del consenso degli analisti di $ 0.23.

La direzione ha ribadito la sua guida alle entrate per l'anno fiscale in corso. La società prevede ricavi da $ 5.3 miliardi a $ 5.6 miliardi, il che implica una crescita del 4%-10%. Leggett & Platt ha aumentato il suo EPS del 14% annuo tra il 2009 e il 2019, un tasso di crescita molto interessante. A lungo termine, Leggett & Platt continuerà probabilmente a generare una crescita dell'EPS attraverso una combinazione di aumenti organici delle vendite, acquisizioni e riacquisti di azioni in corso.

Leggett & Platt è una società che ha ottenuto ottimi risultati in passato, sia in termini di generazione di crescita degli utili, sia per quanto riguarda il suo track record di crescita dei dividendi decennale. In futuro, riteniamo che il tasso di crescita dell'EPS di Leggett & Platt sarà sostanzialmente inferiore, ma l'EPS della società dovrebbe continuare a crescere nel lungo periodo.

Leggett & Platt ha aumentato il suo dividendo per 50 anni. Con un payout ratio previsto per il 2022 inferiore al 65%, il dividendo sembra sicuro. Le azioni attualmente rendono il 4.8%.