Mentre le preoccupazioni per la recessione incombono sull'America, una crisi del debito che sta già gravando sui lavoratori salariati nel nord-ovest dell'Arkansas potrebbe prefigurare un problema più grande per una nazione in allerta per un'ondata di sequestri di automobili.
Springdale, Ark., una città di quasi 90,000 residenti nelle montagne di Ozark, ha dovuto affrontare le scosse di assestamento di alcuni dei giorni più bui della pandemia: prestatori che bussano per riscuotere il debito residuo sulle automobili recuperate.
MarketWatch ha scritto per la prima volta dei lavoratori essenziali nell'area rimanere indietro con i prestiti auto, e affrontando il repo man nei primi mesi della crisi del COVID, alcuni dopo aver contratto il virus prima che i vaccini fossero disponibili.
Quando ricontrolla per una serie su cosa sta alimentando il boom della pandemia nel finanziamento delle auto, MarketWatch ha trovato mutuatari a Springdale di fronte a nuovi tentativi di riscossione, sotto forma di azioni legali, da una vecchia ondata di requisizioni dal 2020 al 2021.
La tendenza è importante perché molte famiglie statunitensi sono state schiacciate dall'inflazione che rimane vicino al massimo degli ultimi quattro decenni. Al di là degli Ozarks, i prezzi delle auto quasi record hanno stimolato le preoccupazioni di una crisi del debito automobilistico potenzialmente più grande, che potrebbe causare il disfacimento dell'ultimo boom dei prestiti pandemici ad alto rischio.
"Tieni presente che stiamo lavorando con persone che vivono in condizioni di povertà", ha affermato Mallory Sanders, avvocato di Legal Aid of Arkansas a Springdale, riguardo ai clienti che ora cercano il suo aiuto.
La maggior parte sta vacillando per le recenti cause intentate da istituti di credito che cercano di recuperare le carenze o il saldo dei prestiti rimanenti sui veicoli recuperati. Molti sono i nuovi immigrati che lavorano negli stabilimenti avicoli locali durante la crisi del COVID.
"Non c'è dubbio che le persone abbiano preso prestiti che non potevano permettersi per guidare un veicolo per andare al lavoro o per portare i bambini a scuola", ha detto Sanders. "L'unico modo per funzionare in questa parte del paese è avere un'auto".
Tuttavia, ha anche chiamato la maggior parte dei casi di riscossione recenti che hanno colpito la sua scrivania come risultato di pratiche di prestito "predatorie", principalmente da rivenditori di auto "Compra qui, paga qui" che possono lasciare i lavoratori salariati in una spirale di debiti.
"Questi contratti di auto non sono per questi mutuatari per ottenere un'auto", ha detto Sanders. "Sono progettati per un valore predefinito."
Inoltre, c'è un vantaggio per i prestatori che non ottengono il pagamento mensile dell'auto, ha detto, perché "possono ottenere il 25% di uno stipendio" guarendo lo stipendio di un mutuatario e quindi rivendere il veicolo a un altro mutuatario.
"È garantito denaro facile."
Prestiti rischiosi: pronti contro termine, ripeti
Springdale si trova a circa 200 miglia a nord-ovest di Little Rock, Ark., con l'ultimo censimento che fissa il reddito familiare medio annuo a circa $ 50,000. La regione è stata a lungo un fulcro di lavoratori salariati immigrati, con il luogo di nascita del rivenditore Walmart Inc.
WMT,
e Tyson Foods Inc.
TSN,
qui vicino. Gli ispanici costituiscono circa il 40% della sua popolazione.
Molti mutuatari con cui Sanders ha lavorato di recente hanno stipulato contratti automobilistici in inglese, firmando documenti nonostante una barriera linguistica, ha detto, mentre un filo conduttore è stato la volontà di assumere debiti automobilistici con la speranza di andare avanti.
Le scarse opzioni di trasporto pubblico hanno esacerbato le disuguaglianze in America per decenni, determinando un aumento del 75% dell'importo dovuto dai mutuatari sulle loro auto tra il 2009 e il 2019, secondo uno studio del gruppo di advocacy dei consumatorip US PIRG, che è stato rilasciato circa un anno prima della pandemia.
Lo studio ha anche chiesto la fine dei ricarichi discriminatori sui prestiti, delle pratiche di prestito predatorio e delle tattiche abusive di recupero di auto, rilevando che tali tattiche lasciano le famiglie a basso reddito vulnerabili in una fase di recessione.
La prova dell'intensificarsi dei problemi di indebitamento automatico può essere trovata dalla California alla Florida nel reclami presentati al Consumer Financial Protection Bureau. Un mutuatario dell'Alabama a maggio ha chiesto aiuto all'organismo di controllo dei consumatori, sostenendo che erano stati addebitati interessi basati sull'importo errato ricevuto dalla vendita di un veicolo ceduto. "Ho ceduto il veicolo solo a causa della pandemia che ha travolto il mondo intero", ha scritto il mutuatario.
Un altro ha chiesto aiuto con un saldo negativo di $ 7,700 segnalato su un veicolo ceduto che il mutuatario rivendica è stato venduto per $ 5,600.
Una nuova "variante" dei subprime
Il boom dei prestiti automobilistici nell'ultimo decennio è passato a una marcia in più durante la pandemia, poiché la carenza di veicoli ha portato a prezzi delle auto alle stelle che sono stati solo temporaneamente compensati dai controlli di stimolo del governo.
In alcuni casi, Sanders ha affermato che un prestatore ha raggiunto un accordo con un mutuatario per non perseguire una carenza dopo un recupero, ma è stato dopo che il cliente ha accettato di acquistare un altro veicolo e di continuare a effettuare pagamenti.
"Non ha alcun senso logico", ha detto Sanders. “Non possono pagare la vecchia macchina, ma ottengono un nuovo prestito. Quando il mutuatario è inadempiente, perché lo farà, sarà perseguito per entrambe le carenze".
I prestatori in Arkansas possono perseguire un mutuatario per un massimo di cinque anni su un saldo residuo lasciato sui loro prestiti. "Le cause arrivano con un ritardo", ha detto Sanders dei casi che ora stanno arrivando nel suo ufficio.
Mentre è diventata pratica comune per i prestatori trasferire il saldo non pagato di un prestito precedente in uno nuovo, il "tapis roulant del permuta" lascia i consumatori più profondamente indebitati insostenibili, Ed Mierzwinski, un direttore senior del Programma federale per i consumatori negli Stati Uniti PIRG, ha detto a MarketWatch.
Anche così, i rivenditori Buy-Here, Pay-Here "spesso hanno un modello di business diverso", ha affermato, aggiungendo che è diventata una pratica consolidata del settore prestare ai consumatori con storie di credito più scarse nella speranza che rimarranno indietro. pagamenti, quindi l'auto può essere recuperata e rivenduta.
L'idea di agganciare un mutuatario inadempiente a un secondo prestito auto, "quindi cercare di raddoppiare e riscuotere carenze di prestito non pagate su entrambi i prestiti, potrebbe essere una nuova variante del virus del prestito auto subprime", ha affermato Mierzwinski.
Altro dalla serie: Crepe nelle auto subprime, i timori di una ripresa dei pronti contro termine non stanno ancora prosciugando i finanziamenti di Wall Street ed La scarsità impedisce ai prezzi delle auto di crollare sulla Terra
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234? siteid=yhoof2&yptr=yahoo