Il dollaro USA è in lacrime, toccando i massimi storici contro i principali rivali e inviando increspature sui mercati finanziari globali mentre gli investitori vedono la Federal Reserve spingere i tassi di interesse al rialzo nel tentativo di riportare l'inflazione sotto controllo.
"Non sorprende che il dollaro abbia raggiunto un nuovo record sia per i flussi di rifugio sicuro dovuti alla debolezza economica globale sia per la resilienza dell'economia statunitense che apre la strada alla Fed per rimanere aggressiva", ha affermato Edward Moya, analista di mercato senior presso Oanda. "Il re dollaro si è svegliato da un pisolino e questo potrebbe significare molto più dolore per le valute europee".
- Il dollaro è salito dello 0.8% rispetto alla valuta giapponese USDJPY a 140.03 yen, scambiato sopra 140 per la prima volta dall'agosto 1998, secondo FactSet.
- L'euro EURUSD è crollato di nuovo al di sotto della parità, scendendo dell'1.1% a 99.46 centesimi di dollaro USA.
- La sterlina britannica
GBP/USD,
-0.29%
è sceso dello 0.7% a $ 1.1542, il livello più debole da marzo 2020. - Il dollaro è salito dello 0.2% rispetto allo yuan cinese USDCNY, scambiato vicino a un massimo di oltre 2 anni.
- Nel frattempo, l'indice ICE del dollaro USA DXY, una misura della valuta rispetto a un paniere di sei principali rivali che è fortemente ponderato verso l'euro, è salito dello 0.9% a 109.69 dopo essere stato scambiato poco meno di 110, il più forte dal 2002.
A blocco di Chengdu, una città di 21 milioni di abitanti secondo le autorità cinesi, ha suscitato preoccupazioni per la crescita globale e interesse per un rifugio sicuro per il dollaro, hanno affermato gli analisti. Il dollaro è stato ulteriormente rafforzato giovedì mattina dopo che i dati hanno mostrato che le richieste di sussidi di disoccupazione per la prima volta sono scese la scorsa settimana a un minimo di nove settimane di 232,000, che non mostra alcun segno che un rallentamento dell'economia statunitense stia innescando licenziamenti diffusi.
Il rally è accelerato dopo che l'Institute for Supply Management ha dichiarato il suo indice manifatturiero stabile al 52.8% ad agosto, poiché i nuovi ordini e l'occupazione sono tornati positivi e l'inflazione è diminuita: una lettura superiore al 50% segnala un'espansione. Gli economisti intervistati dal Wall Street Journal avevano previsto che l'indice scendesse al 51.8%.
“Se sei un toro del dollaro USA, è davvero un rapporto di riccioli d'oro. Non tanto per nient'altro, che ha continuato a essere assolutamente risciacquato", ha affermato in una nota Michael Hewson, capo analista di mercato di CMC Markets.
Le azioni statunitensi sono state contrastate negli scambi nel tardo pomeriggio, dopo aver subito una serie di sconfitte di quattro giorni dopo il discorso del presidente della Fed Powell del 26 agosto, avvertendo che il dolore economico potrebbe essere in arrivo mentre la banca centrale combatte l'inflazione.
Il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
era di 42 punti, o 0.1%, mentre l'S&P 500
SPX,
ha perso l'0.1% e il Nasdaq Composite
COMP,
è sceso dello 0.7%. I rendimenti dei Treasury sono saliti, con il tasso a 2 anni
TMUBMUSD 02Y,
superando il livello del 3.52% e il rendimento a 10 anni
TMUBMUSD 10Y,
salendo di oltre 13 punti base per scambiare vicino al 3.265%. Rendimenti e prezzi del debito si muovono uno di fronte all'altro.
“Gli aggressivi rialzi dei tassi da parte della Fed hanno spinto le principali coppie di valute a causa dell'allargamento degli spread dei tassi tra Germania e Stati Uniti e Giappone e Stati Uniti. EUR e JPY sono le due maggiori componenti dell'indice del dollaro (DXY) e le prospettive di un inasprimento più aggressivo della Fed non farebbero che esacerbare queste tendenze macro", hanno affermato gli analisti di PGM Global, una società di ricerca con sede a Montreal, in un agosto. 26 nota. "Nel frattempo, il perno della Fed ha un prezzo a partire dal 2023, rafforzando la nostra opinione che un USD ampio più forte è ancora sulla strada della minor resistenza", hanno scritto.
L'impennata del dollaro è stata un peso sulle materie prime, con il benchmark del greggio statunitense
CL.1,
in calo del 3.5% per scambiare sopra gli 86 dollari al barile, mentre l'oro
CG00,
ha perso l'1% per scambiare vicino a $ 1,709 l'oncia.
Opinione: L'impennata del dollaro finirà in un colpo di frusta?
Gli analisti di PGM Global hanno affermato che il rally del dollaro potrebbe gettare i semi per un'ulteriore volatilità dei cambi poiché le banche centrali estere esauriscono le riserve valutarie, in particolare le partecipazioni in dollari, nel tentativo di stabilizzare le proprie valute.
“C'è stato il desiderio tra le banche centrali e i fondi sovrani di diversificare le riserve estere in oro e altre valute stabili. Tuttavia, questa lenta tendenza alla de-dollarizzazione non ha portato a un dollaro più debole", hanno affermato gli analisti.
“In effetti, al contrario, poiché i fattori macro si allineano troppo fortemente a favore dell'USD. Pertanto, la vendita prematura delle riserve in USD potrebbe essere un errore politico costoso ed esacerbare la volatilità dei cambi e delle azioni", hanno scritto.
I 16 maggiori detentori hanno venduto un totale di 672 miliardi di dollari di riserve anno su anno fino a luglio, ha affermato PGM Global, citando i dati del Fondo monetario internazionale. "Mentre la Fed assorbe liquidità in USD, la "palla da demolizione" del dollaro USA sembra che stia ancora accelerando", hanno scritto.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/why-an-epic-us-dollar-rally-could-be-a-wrecking-ball-for-financial-markets-11662057375?siteid=yhoof2&yptr=yahoo