L'asset allocation riguarda la divisione del portafoglio tra varie classi di attività di investimento come azioni, obbligazioni e liquidità e sottoclassi di attività come azioni a piccola, grande e media capitalizzazione. Le obbligazioni e gli investimenti internazionali, così come le azioni orientate alla crescita e al valore fanno spesso parte di un portafoglio ben diversificato.
Per mantenere la tua asset allocation target durante gli alti e bassi del mercato, è importante farlo periodicamente rivedi il tuo portafoglio per il ribilanciamento. Se l'allocazione effettiva di una o più classi di attività si discosta dall'allocazione target di più di un importo specificato, è il momento di acquistare o vendere partecipazioni in questa classe di attività per riportare l'allocazione al livello target.
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Il tuo portafoglio dovrebbe essere rivisto periodicamente per vedere se è necessario un ribilanciamento. Questo dovrebbe essere fatto almeno una volta all'anno, più spesso come semestrale o trimestrale se appropriato.
Ci sono diversi motivi per cui il ribilanciamento del portafoglio è importante per gli investitori.
Mantenere il giusto livello di rischio di portafoglio
Uno degli obiettivi principali di asset allocation è mantenere un giusto equilibrio tra il potenziale rischio di ribasso e la potenziale ricompensa in tutto il portafoglio. Nel corso del tempo, la performance delle varie classi di attività rappresentate all'interno del tuo portafoglio varierà sia al rialzo che al ribasso a seconda del mercato e delle condizioni economiche. Lo abbiamo sicuramente visto nei mercati nel 2022.
Nel corso del tempo, queste variazioni di rendimento faranno variare l'allocazione effettiva del tuo portafoglio rispetto all'allocazione target. Questo può farti prendere troppi o troppo pochi rischi. Dopo un significativo guadagno nel mercato potresti trovarti troppo assegnato alle azioni. Ciò può esporre il tuo portafoglio a un livello di rischio maggiore di quanto desiderato se i mercati dovessero scendere.
Imponente disciplina degli investimenti
Avere un programma di ribilanciamento regolare impone un livello di disciplina a te come investitore. Con il mercato azionario che ha subito forti perdite finora nel 2022, il ribilanciamento a intervalli regolari probabilmente porterà ad aumentare l'allocazione del tuo portafoglio alle classi di attività basate su azioni. Questo ti costringe intrinsecamente a "comprare basso".
Dall'altro lato dell'equazione, durante un periodo di guadagni di mercato estremi, si può essere tentati di ignorare il proprio regime di ribilanciamento e semplicemente lasciare che i propri "vincitori cavalchino". Questo è fantastico se funziona, ma questo approccio può esporvi a un ulteriore rischio di ribasso quando i mercati inevitabilmente si invertono.
Nessuno di noi è più intelligente dei mercati. Questa volta non è diverso. Rivedere il tuo portafoglio per il ribilanciamento a intervalli regolari e prestabiliti può aiutare a evitare la tentazione di pensare di essere più intelligente del mercato. Non lo sei.
Un motivo per rivedere il tuo portfolio
Sebbene non sia auspicabile che gli investitori a lungo termine guardino i loro investimenti quotidianamente, dovrebbero rivedere i loro portafogli a intervalli regolari definiti. Questo può andare di pari passo con un normale regime di riequilibrio.
In alcuni casi potresti essere in grado di farlo impostare alcuni conti per il ribilanciamento automatico ad un intervallo stabilito. Questo è comune con gli account 401 (k). È fantastico, ma dovrai comunque rivedere questi conti per assicurarti che i tuoi investimenti siano in linea con la tua pianificazione finanziaria complessiva.
Se decidi che semestrale è l'intervallo appropriato per rivedere il tuo portafoglio per il ribilanciamento, imposta questo periodo di tempo in cui rivedi la performance del tuo portafoglio e gli investimenti detenuti nel portafoglio per vedere se sono necessarie modifiche.
Sia che tu mantenga le allocazioni di portafoglio esistenti o decida di modificarle, assicurati di ribilanciare il tuo portafoglio per riportare l'asset allocation all'allocazione target.
Una parte fondamentale del tuo piano finanziario
Nel corso del tempo, mentre rivedi i tuoi progressi verso i tuoi obiettivi finanziari come la pensione, il risparmio per il college e altri, potresti scoprire di essere in anticipo sui tempi o forse di essere un po 'indietro rispetto a dove speravi di essere.
I tuoi investimenti giocano un ruolo chiave nell'aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. È possibile determinare che l'allocazione degli asset target deve essere adattata per assumersi più o meno rischi in base a una revisione dei propri progressi rispetto al proprio piano finanziario. Una volta che questa decisione è stata presa e sono state apportate eventuali modifiche alla tua asset allocation, è importante continuare a rivedere la tua asset allocation per un possibile ribilanciamento su un intervallo predeterminato come avevi fatto in precedenza.
Combinare il riequilibrio con altre attività
Il ribilanciamento può essere attuato in vari modi oltre alla semplice vendita di investimenti in classi di attività la cui allocazione è superiore a quella desiderata e all'acquisto di investimenti in classi di attività sotto allocate.
- Assegna nuovo denaro, inclusi i contributi a un piano pensionistico 401 (k) o simile sponsorizzato dal datore di lavoro, a classi di attività la cui allocazione è troppo bassa. Questo può aiutare a evitare di innescare guadagni imponibili in conti imponibili.
- Raccolta delle perdite fiscali in conti imponibili, se appropriato per la tua situazione. I proventi possono essere utilizzati per compensare eventuali plusvalenze realizzate quest'anno, una parte può essere utilizzata per compensare altri proventi se necessario e le eventuali perdite non utilizzate possono essere portate a nuovo.
- Prendi in considerazione l'utilizzo di azioni di titoli apprezzati come contributi di beneficenza a organizzazioni che accettano questo tipo di donazione. Ciò può contribuire a ridurre l'allocazione a una classe di asset sovraallocata. Il valore di mercato dei titoli donati può essere utilizzato come detrazione di beneficenza se specifichi le tue tasse. Inoltre, non dovrai sostenere alcuna imposta sulle plusvalenze come faresti se i titoli fossero venduti per un guadagno realizzato.
Alcuni studi hanno indicato che l'asset allocation è un fattore più importante nei rendimenti del portafoglio rispetto alla selezione dei titoli. Per questo e altri motivi, il ribilanciamento del portafoglio, se necessario, a intervalli regolari è una parte cruciale del processo di investimento.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo