Perché Qualcomm vincerà le guerre di realtà aumentata?

A giudicare dai recenti annunci, la realtà aumentata è la prossima grande novità tecnologica. Ecco come dovresti prepararti.

Dirigenti presso Qualcomm (QCOM) ha annunciato martedì che l'azienda collaborerà con Microsoft (MSFT) su chip di nuova generazione per occhiali AR leggeri. Questo è un grosso problema.

Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione l'acquisto di azioni Qualcomm.

Questa non è la prima volta che Qualcomm e Microsoft lavorano insieme. I chip Snapdragon 850 alimentano le cuffie HoloLens di Microsoft. L'auricolare simile a una maschera è nato nel 2010 come un giocattolo costoso, un componente aggiuntivo da $ 3,000 per la console di gioco Xbox. Il visore si è evoluto in applicazioni industriali e persino militari in realtà mista.

Microsoft ha annunciato nel marzo 2021 di aver ricevuto un contratto da 21 miliardi di dollari per la fornitura di unità di livello militare all'esercito degli Stati Uniti.

L'attrazione della tecnologia AR è il funzionamento a mani libere. La capacità di vedere immediatamente le informazioni in tempo reale ha molto senso per gli addetti alla manutenzione che riparano le linee elettriche o per gli ufficiali di riconoscimento militare sul campo. Un dispositivo davvero leggero potrebbe avere un appeal ancora più ampio.

Questo è chiaramente il mercato su cui si sta concentrando Qualcomm.

Al Consumer Electronics Show di Las Vegas martedì, l'amministratore delegato di Qualcomm Cristiano Amon ha rivelato Snapdragon Spaces XR, una piattaforma di sviluppo che si integrerà nel software Microsoft Mesh per occhiali AR leggeri. L'ultima parte è importante. Questi dispositivi sono occhiali, non occhiali o cuffie.

Passare agli occhiali AR metterebbe Qualcomm e Microsoft in diretta concorrenza con Apple (AAPL). Tim Cook, amministratore delegato, ha detto agli analisti nel 2016 che AR potrebbe essere enorme e ha promesso che la società con sede a Cupertino, in California, avrebbe investito di conseguenza. Da allora Apple ha depositato numerosi brevetti, acquistato start-up, assunto nuovi product manager e lanciato ARKit, il suo kit di sviluppo software AR. Gli occhiali AR di Apple sono chiaramente nella pipeline del prodotto.

Il colosso di Cupertino, in California, fa tendenza.

La società ha lanciato AirPods nel 2016 per una diffusa derisione. Gli auricolari bianchi wireless erano costosi, avevano una scarsa qualità del suono e sembravano un paio di t-shirt da golf che penzolavano dalle orecchie di chi li indossava. Gli Airpod avevano tutte le caratteristiche di un colossale fallimento. Poi i ragazzi fantastici hanno iniziato a indossarli. Secondo Min-Chi Kuo, analista di TFI Asset Management, Apple potrebbe aver venduto 90 milioni di paia negli ultimi due mesi del 2021.

Ora Apple sta per rendere l'AR cool. Qualcomm sta anticipando l'ondata di nuovi acquirenti.

È sbagliato presumere che Apple sia l'unico vincitore logico man mano che l'AR diventa mainstream. Qualcomm ha vinto la guerra dei chip per smartphone di fascia alta realizzando un microprocessore che funzionasse bene nell'intero ecosistema Android. Oggi la sua famiglia di processori Snapdragon è utilizzata nel 70% degli smartphone Android di livello superiore, inclusa la maggior parte dei nuovi dispositivi Samsung, anche se i giganti dell'elettronica coreani producono un processore concorrente.

Ciò che Amon e i suoi predecessori avevano ragione erano l'integrazione e le partnership.

L'accordo con Microsoft continua nella tradizione. Il gigante del software con sede a Redmond, nello stato di Washington, ha la forza di marketing per scalare gli occhiali AR leggeri sul mercato.

Nel frattempo, Qualcomm ha un solido portafoglio di chipset in vari settori.

Qualcomm è stato un partner in primo piano nel gennaio 2021 presso Nio (NIO) Giorno. La casa automobilistica cinese ha rivelato la sua berlina ET7 che offre connettività di rete sempre attiva per 5G ad alta larghezza di banda/bassa latenza, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 e l'esperienza utente completa da veicolo a tutto.

Apple si affida anche a Qualcomm per i modem 5G. Dopo diversi anni di contenzioso, le due aziende hanno firmato un accordo da 4.5 miliardi di dollari nell'aprile 2019 per portare la migliore tecnologia wireless di Qualcomm su iPhone e iPad. La licenza durerà fino al 2025.

Qualcomm è stato un trader forte in un mercato turbolento. Le azioni hanno chiuso martedì a 187.23 dollari, meno dell'1% dai livelli record. Il titolo viene scambiato a soli 16x guadagni forward e 6.2x vendite.

Date le forti prospettive di crescita dell'AR, questi rapporti sembrano eccezionalmente economici.