Perché ora alcuni investitori a lungo termine sono preoccupati

AmazonAMZN
non è più un'entusiasmante operazione di start-up anche se ad alcuni analisti di Wall Streett piace ancora pensarla in questo modo. In effetti, il grande gruppo di vendita al dettaglio online sta assumendo l'aspetto della maturità, non necessariamente un brutto aspetto ma decisamente ben oltre "entusiasmante start-up".

Amazon è in una tendenza al ribasso su tutti i tempi indicati nei grafici sottostanti. Il titolo sta avendo difficoltà a raggiungere massimi più alti e sembra continuare a dirigersi verso il basso. È affascinante vedere come funziona WalmartWMT
- la società che Amazon ha assunto così ferocemente - sta superando la meraviglia di Jeff Bezos in questi giorni.

Gli effetti dell'azione della Fed sugli aumenti dei tassi di interesse sono il fattore più probabile del crollo di Amazon. Dal momento che costa di più prendere in prestito, ciò rende difficile continuare ad acquistare con la carta di credito. Poiché vengono effettuati meno acquisti, i profitti per il rivenditore online non sono così divertenti come una volta.

Il grafico dei prezzi giornalieri di Amazon Somiglia a questo:

Quella svendita di fine ottobre ha portato il prezzo ben al di sotto dei minimi di maggio e giugno, non una buona impressione per coloro che si aggrappano al titolo. Ora, dopo un breve rally a metà novembre, è di nuovo in ribasso e sfida l'area di supporto 85.

Per gli azionisti, è un peccato vedere il prezzo rimanere al di sotto sia della media mobile di 50 giorni di tendenza al ribasso (la linea blu) sia della media mobile di 200 giorni di tendenza al ribasso (la linea rossa).

Dare un'occhiata a il grafico dei prezzi settimanali di Amazon:

Il titolo ha raggiunto il picco di 188 a luglio 2021 e dopo un rally appena sotto quel livello a novembre 2021, da allora è in discesa. Si tratta di un calo del valore del 51% da quel picco ad oggi. Puoi vedere come il prezzo sia tornato ai livelli della svendita per paura della pandemia di marzo 2020.

La media mobile a 50 settimane sta attraversando la media mobile a 200 giorni per un aspetto decisamente ribassista. L'indicatore di forza relativa (RSI, sotto il grafico dei prezzi) potrebbe formare una divergenza positiva dai minimi di marzo 2022 ad oggi.

Il grafico dei prezzi mensili per Amazon è qui:

È chiaro da questa prospettiva a lungo termine che Amazon è tornata al calo di marzo 2020 e ora si sta avvicinando ai minimi della fine del 2018. Il prezzo è ora al di sotto della media mobile di 50 mesi che non è più in aumento. Lo straordinario periodo di crescita dell'azienda dal 2008 al 2021 si vede sicuramente su questo grafico mensile. La media mobile a 200 mesi rimane in rialzo.

Per un modo diverso di vederla, ecco il grafico point-and-figure di Amazon:

Le x rappresentano il movimento al rialzo del prezzo e le o rappresentano il movimento al ribasso del prezzo. Il grafico è già ribassista e un calo al di sotto del precedente livello di supporto 86 lo renderebbe ancora più ribassista, secondo questo tipo di analisi point-and-figure.

Un'altra cosa, ecco il grafico dei prezzi settimanali di Walmart, per fare un confronto:

Si noti che, a differenza del grafico dei prezzi settimanali di Amazon, il prezzo qui rimane al di sopra sia della media mobile di 50 settimane con tendenza al rialzo sia della media mobile di 200 settimane con tendenza al rialzo. Le azioni di Walmart sono sostanzialmente tornate al livello che avevano iniziato all'inizio del 2022, dopo un rally di febbraio/marzo e una grande svendita di aprile/maggio.

Non consigli di investimento. Solo a scopo didattico.