Perché la Federal Reserve alza i tassi di interesse per combattere l'inflazione

La Federal Reserve è pronta ad annunciare mercoledì il suo primo aumento dei tassi di interesse dal 2018.

È probabile che la banca centrale aumenti il ​​suo tasso obiettivo sui fondi federali di 25 punti base, o un quarto dell'uno per cento, per affrontare la peggiore inflazione degli ultimi 40 anni, in parte causata dalla pandemia di coronavirus.

Tuttavia, i consumatori che sono già alle prese con prezzi più elevati che mettono a dura prova i loro portafogli potrebbero chiedersi come l'aumento dei costi finanziari aiuterà a ridurre l'inflazione.

L'indice dei prezzi al consumo è balzato del 7.9% sull'anno a febbraio, il livello più alto dal gennaio 1982. L'aumento dei costi di articoli come cibo e il carburante ha guidato l'aumento e ha ulteriormente eroso qualsiasi aumento salariale che i lavoratori potrebbero aver visto nell'ultimo anno.

Altro da Invest in You:
Vuoi fare le pulizie di primavera alle tue finanze? Per prima cosa, organizzarsi
Ecco cosa sapere sulla gestione del debito in pensione
Vuoi trovare il successo finanziario? Ecco come iniziare

"Questo è qualcosa di veramente difficile da capire per il consumatore tipico, vedendo questi rapidi aumenti dei prezzi che sono così sconosciuti a gran parte della nostra popolazione che non ha mai visto tassi di inflazione come questo prima", ha affermato Tara Sinclair, senior fellow presso Indeed Laboratorio di assunzione. "E poi cercare di capire il ruolo complicato della Fed in tutto questo è molto confuso".

Ecco quello che dovete sapere.

Il mandato della Fed

La Federal Reserve ha alcuni obiettivi principali rispetto all'economia: promuovere la massima occupazione, mantenere i prezzi stabili e garantire tassi di interesse moderati a lungo termine.

In generale, la banca centrale mira a mantenere l'inflazione intorno al 2% annuo, un numero che era in ritardo prima della pandemia.

Il principale strumento della Fed per combattere l'inflazione sono i tassi di interesse. Lo fa fissando il tasso debitore a breve termine per le banche commerciali, e poi quelle banche lo trasmettono a consumatori e imprese, ha affermato Yiming Ma, assistente professore di finanza alla Columbia University Business School.

Quel tasso influenza gli interessi che paghi sulle carte di credito per mutui e prestiti auto, rendendo più costoso il prestito. D'altra parte, colpisce anche le tariffe sui conti di risparmio.

Tassi di interesse ed economia

Ma in che modo i tassi di interesse più elevati si muovono nell'inflazione? Rallentando l'economia.

"La Fed utilizza i tassi di interesse come acceleratore o freno all'economia quando necessario", ha affermato Greg McBride, capo analista finanziario di Bankrate. "Con l'inflazione in aumento, possono aumentare i tassi di interesse e usarli per pompare i freni all'economia nel tentativo di tenere l'inflazione sotto controllo".  

Fondamentalmente, la Fed mira a rendere più costosi i prestiti in modo che i consumatori e le imprese trattengano qualsiasi investimento, raffreddando così la domanda e, si spera, tenendo bassi i prezzi.

Potrebbe anche esserci un effetto secondario nell'alleviare i problemi della catena di approvvigionamento, uno dei motivi principali per cui i prezzi stanno aumentando in questo momento, ha affermato McBride. Tuttavia, la Fed non può influenzare o risolvere direttamente i problemi della catena di approvvigionamento, ha affermato.

"Finché la catena di approvvigionamento è un problema, è probabile che ci troveremo a dover fare i conti con aumenti salariali esterni", che guidano l'inflazione, ha affermato.

Quello che la Fed vuole evitare

La principale preoccupazione per gli economisti è che la Fed aumenti i tassi di interesse troppo rapidamente e smorzi troppo la domanda, bloccando l'economia.

Ciò potrebbe portare a un aumento della disoccupazione se le aziende smettono di assumere o addirittura licenziano i lavoratori. Se la Fed superasse davvero i rialzi dei tassi, potrebbe spingere l'economia in una recessione, arrestando e invertendo i progressi fatti finora.

Trattare l'inflazione nell'economia è come curare il cancro con la chemioterapia, ha affermato Sinclair.

"Devi uccidere parti dell'economia per rallentare le cose", ha detto. "Non è un trattamento piacevole."

Naturalmente, ci vorrà del tempo per qualsiasi azione la Fed fa per influenzare l'economia e frenare l'inflazione. Ecco perché il Federal Open Market Committee osserva attentamente i dati economici per decidere quanto e con quale frequenza aumentare i tassi.

C'è anche una certa incertezza a causa della guerra in Ucraina, che ha anche aumentato i prezzi di materie prime come il gas. La Fed dovrà osservare l'impatto della guerra sull'economia statunitense e agire di conseguenza.

Potrebbe peggiorare prima di migliorare

Quando la Fed aumenterà i tassi di interesse, è anche probabile che le persone vedranno gli aspetti negativi di tali aumenti prima di qualsiasi miglioramento dell'inflazione, ha affermato Sinclair.

Fondamentalmente, ciò significa che i consumatori potrebbero dover pagare di più per prendere in prestito denaro e vedere ancora prezzi più alti alla pompa di benzina e al negozio di alimentari. Ciò è particolarmente difficile per i lavoratori a basso reddito, che hanno visto aumentare i salari ma non tengono il passo con l'inflazione.

Naturalmente, l'obiettivo è che la Fed aumenti gradualmente i tassi in modo che l'economia rallenti quel tanto che basta per abbassare i prezzi senza aumentare troppo la disoccupazione.

"Devono camminare con attenzione su quella corda tesa", ha detto Sinclair.

ISCRIVITI: Money 101 è un corso di apprendimento di 8 settimane sulla libertà finanziaria, offerto settimanalmente nella tua casella di posta. Per la versione spagnola Dinero 101, clicca qui.

CHECK-OUT: La "vecchia convenzione" per il risparmio in pensione non funzionerà più, afferma l'esperto: ecco come cambiare la tua strategia con Ghiande+CNBC

Disclosure: NBCUniversal e Comcast Ventures sono investitori in Ghiande.