Il Nasdaq Composite (^IXIC) è finalmente scivolato in territorio di correzione mercoledì per la prima volta da marzo 2021, provocando titoli ribassisti e avvertimenti da parte degli esperti. Ma un'analisi di Yahoo Finance di quasi 50 anni di dati del Nasdaq rivela che questa potrebbe essere un'opportunità di acquisto a breve termine.
Una correzione di mercato è tradizionalmente identificata come un calo del 10% o più da un massimo recente, misurato dal massimo di chiusura al minimo di chiusura. La soglia è certamente arbitraria, ma ciononostante genera titoli e attira l'attenzione degli investitori.
Tornando al 1973, ci sono state 27 volte in cui il Nasdaq è caduto in correzione. Fino al 1996, i rendimenti del giorno successivo tendevano ad essere negativi. Ma dal 1997, il giorno dopo è stato positivo 13 volte su 14, per un rendimento medio dell'1.78% e un rendimento medio del 2.09% (che, per inciso, era l'alto rendimento intraday di giovedì a mezzogiorno ET). Guardando al rendimento a 5 giorni, ha una media del 2.83% dal 1997 con un rendimento medio del 2.97%.
C'è un divario di 15 anni nella tabella sopra, dal 2000 al 2015 circa, perché il Nasdaq non ha raggiunto livelli record durante questo periodo, essendo stato battuto dal crollo della bolla tecnologica. Sostituendo il massimo di 52 settimane, o il prezzo più alto in un anno, si ottiene una dimensione del campione più ampia.
Dal 1997, ci sono 22 correzioni del Nasdaq dai massimi di 52 settimane, di cui 16 hanno prodotto rendimenti positivi il giorno successivo, con i successivi cinque giorni positivi 19 volte su 22. I guadagni medi e mediani sono inferiori per questo gruppo, ma comunque interessanti con un rendimento medio del 2.54% e un rendimento mediano del 2.70% dopo cinque giorni.
Mentre il comportamento dei prezzi potrebbe essere semplicemente casuale, a molti trader a breve termine piace svanire - o assumere la posizione opposta - da un importante indicatore rialzista o ribassista. Questo perché il sentimento a breve termine potrebbe essere diventato estremo in una direzione o nell'altra.
Allo stesso modo, quando la media mobile a 50 giorni incrocia al di sotto della media mobile a 200 giorni, genera un cosiddetto death cross. Sebbene questo sia ribassista a lungo termine, il mercato spesso si consoliderà o rimbalzerà a breve termine dopo la generazione del segnale. Ai trader piace anche sbiadire, o prendere una posizione contraria, alle copertine delle riviste di alto profilo, come la copertina di Business Week dell'agosto 1979 che ha dichiarato la famosa "Death of Equities". L'acquisto dell'S&P 500 all'epoca ha creato un'impennata del 200% nel 1987.
A dire il vero, quest'anno i mercati devono affrontare una serie di venti contrari che probabilmente frustreranno sia gli investitori al dettaglio che quelli istituzionali: aumento dell'inflazione, una Federal Reserve aggressiva, tensioni geopolitiche e COVID.
Mentre il Nasdaq doveva emettere il suo avviso tecnico ribassista mercoledì, il presidente di Heritage Capital Paul Schatz ha fornito le sue prospettive di mercato per il 2022 su Yahoo Finance Live. “[La mia] tabella di marcia sarebbe qualcosa come un ritiro nel primo trimestre. Lo riguadagniamo nel secondo trimestre", ha detto. “Il calo maggiore arriva nel terzo trimestre. Lo riacquistiamo nel quarto trimestre. L'anno è tutto incentrato sulla pazienza, la frustrazione e la qualità. Quindi potrebbe essere un anno divertente".
Jared Blikre è un anchor e reporter focalizzato sui mercati su Yahoo Finance Live. Seguitelo @SPYJared.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/why-the-nasdaq-in-correction-territory-may-be-a-short-term-buy-signal-185508105.html