Un lieve rally del mercato azionario per dare il via al nuovo anno sarà messo alla prova giovedì, quando gli investitori dovranno affrontare un'attesissima lettura dell'inflazione statunitense che potrebbe aiutare a determinare l'entità del prossimo aumento dei tassi di interesse della Federal Reserve.
La lettura dell'IPC di dicembre del Bureau of Labor Statistics, che tiene traccia delle variazioni dei prezzi pagati dai consumatori per beni e servizi, dovrebbe mostrare un aumento del 6.5% rispetto all'anno precedente, in rallentamento da un aumento del 7.1% su base annua visto nel mese precedente, secondo un sondaggio di economisti di Dow Jones. La misura dei prezzi di base che elimina i costi volatili di cibo e carburante dovrebbe aumentare dello 0.3% da novembre, o del 5.7% su base annua.
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Il CPI di dicembre sarà particolarmente importante per influenzare la decisione della Fed nella sua prossima riunione che si concluderà il 1° febbraio, hanno affermato gli economisti di Pimco. Si aspettano l'inflazione e dati del mercato del lavoro si sarà sufficientemente moderato spingerà la banca centrale a sospendere gli aumenti dei tassi prima della riunione di maggio.
"Dopo l'aumento di 50 punti base alla riunione di dicembre, prevediamo che la Fed passerà a un ritmo di aumento di 25 punti base all'inizio di febbraio e alla fine si fermerà intorno al 5%", hanno scritto gli economisti di Pimco Tiffany Wilding e Allison Boxer, in una nota di martedì.
Tuttavia, dalla riunione di dicembre della Fed, i funzionari hanno segnalato incessantemente la volontà della banca centrale necessità di aumentare i tassi di interesse oltre il 5% per portare l'inflazione all'obiettivo del 2%, senza tagli dei tassi di interesse previsti quest'anno. I trader di futures sui fondi federali ora vedono una probabilità del 78% di un aumento di 25 punti base alla riunione di febbraio e una probabilità del 68% di un altro a marzo, il che porterebbe il tasso terminale a solo il 4.75-5% entro la metà dell'anno, secondo il Strumento ECM FedWatch.
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Dopo shavasana, sedersi in silenzio; saluti; due letture CPI inferiori alle attese, quale hanno dato al mercato la speranza che l'inflazione svanisca rapidamente, la lettura di dicembre per l'inflazione è essenziale per mantenere vive le speranze del mercato per un calo dell'inflazione, ha affermato in una nota di lunedì Michael J. Kramer, fondatore di Mott Capital Management.
"Gli swap sull'inflazione attualmente vedono l'inflazione scendere al di sotto del 2.5% entro l'estate del 2023, il che sembra promettente", ha affermato Kramer. "La lettura dell'IPC di questa settimana sarà essenziale per mantenere tale visione e potrebbe rivelarsi disastrosa se l'IPC dovesse essere più caldo del previsto, deviando le aspettative di inflazione basate sul mercato fuori rotta".
Il mercato azionario è alla ricerca di un aumento di "circa il 5%" dell'inflazione core di dicembre, ha dichiarato Rhys Williams, chief strategist di Spouting Rock Asset Management. “Se ottieni un numero inferiore al quattro [percento], il rally del mercato azionario continuerà. Il mercato è molto focalizzato sui punti dati".
Le azioni statunitensi hanno avuto un inizio positivo nel 2023 con la speranza che il raffreddamento dell'inflazione e una potenziale recessione possano convincere la banca centrale ad allentare il ritmo con cui sta aumentando il tasso di interesse ufficiale.
Williams pensa che l'inflazione stia diminuendo, ma non raggiungerà il 2% stabilito dalla banca centrale entro l'estate del 2023.
"Penso che a un certo punto i mercati si renderanno conto, 'oh, non possiamo arrivare al 2%", e allora i mercati probabilmente venderanno su questo. Penso che forse a breve termine [le azioni salgono] e poi nel secondo trimestre tornano indietro quando le persone si rendono conto che il 2% non è realistico ", ha detto Williams a MarketWatch tramite telefono.
Indici azionari statunitensi mercoledì ha aperto più in alto. L'S&P 500
SPX,
è salito dello 0.5%, mentre il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
guadagnato 0.3% e il Nasdaq Composite
COMP,
avanzato 0.6%.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/why-thursdays-us-cpi-report-might-kill-stock-markets-hope-of-inflation-melting-away-11673449025?siteid=yhoof2&yptr=yahoo