Il Congresso ripristinerà l'incentivo fiscale per la spesa per la ricerca?

Le aziende che investono nella ricerca sono sconcertate dal fatto che l'attuale codice fiscale federale limiti fortemente gli incentivi fiscali per l'innovazione. Lo sfondo è questo: il Tax Cuts and Jobs Act ("TCJA") approvato nel 2017 richiedeva la capitalizzazione delle spese di ricerca e sperimentazione ("R&E") su un periodo di 5 anni (un periodo di 15 anni per la ricerca estera) a partire dal anni imponibili che iniziano dopo il 31 dicembre 2021, in altre parole, quest'anno. L'accantonamento è stato incluso per compensare il costo degli sgravi fiscali nel TCJS; Il Comitato congiunto per la tassazione del Congresso ha stimato che la capitalizzazione richiesta delle spese di ricerca e innovazione aumenterebbe di 120 miliardi di dollari di entrate federali tra il 2022 e il 2027.

Molte aziende prevedevano una modifica alla politica di capitalizzazione prima della fine dell'anno fiscale 2022, consentendo spese immediate in R&E per stimolare la crescita economica e aziendale. Ma nessun cambiamento di questo tipo è stato ancora approvato e incombe la preoccupazione se il nuovo Congresso sarà in grado di scendere a compromessi prima che si verifichi l'impatto economico negativo derivante dalla politica di capitalizzazione.

Sebbene nel corso degli anni ci sia stata preoccupazione per l'impatto economico dell'autorizzazione degli incentivi alla ricerca, studi recenti hanno dimostrato che fino a $ 1 di credito d'imposta per la ricerca porta a circa $ 4 di spesa per la ricerca. Il modello della Fondazione Fiscale stime che continuare a consentire la spesa immediata per R&I aumenterebbe il prodotto interno lordo e il prodotto nazionale lordo w dello 0.1%, il capitale sociale dello 0.2% e i salari dello 0.1%, creando allo stesso tempo 19,500 posti di lavoro equivalenti a tempo pieno. Tutti segnali positivi che sarebbero ben accetti in un rallentamento economico.

La capacità degli Stati Uniti di competere economicamente per nuove imprese impegnate nella ricerca e nell'innovazione può essere ancora più preoccupante. Richiedendo la capitalizzazione delle spese di R&I, gli Stati Uniti forniscono alcuni degli incentivi R&I più limitati rispetto ai paesi OCSE e alla Cina. In base all'attuale politica di capitalizzazione di R&E degli Stati Uniti, solo il 10% delle spese di R&E sostenute nel 2022 verrà dedotto nello stesso anno, mentre i costi rimanenti dovranno essere ripartiti su altri 5 anni. Ciò è in drastico contrasto con molti paesi OCSE che prevedono una "super-deduzione", consentendo alle imprese un'ulteriore detrazione fittizia per le spese di ricerca ammissibili. Ad esempio, nel Regno Unito le piccole imprese possono detrarre fino al 230% dei costi ammissibili e convertire la detrazione in contanti se non vi sono obblighi fiscali. La Cina prevede anche una detrazione del 175% per le spese di ricerca idonee e recentemente ha aumentato tale importo al 200% per le imprese manifatturiere fino al 31 dicembre 2023.

Non solo molti paesi dell'OCSE prevedono super-deduzioni, ma diciannove su trentasette paesi forniscono ulteriori incentivi all'innovazione attraverso un patent box che consente di tassare i redditi relativi alla proprietà intellettuale con aliquote inferiori dell'imposta sul reddito delle società. Ad esempio, l'aliquota più bassa del patent box è in Belgio, che prevede una detrazione dell'85% per il reddito relativo alla proprietà intellettuale ammissibile, con un'aliquota fiscale del 3.75% sul reddito designato. In alternativa, l'Italia ha il più alto tasso di patent box che si traduce in un reddito da brevetto tassato al 13.95%. Il regime cinese di patent box riduce la loro aliquota dell'imposta generale sulle società dal 25% al ​​15% per le imprese ad alta e nuova tecnologia ammissibili. Gli Stati Uniti non hanno un regime di patent box.

Sarebbe ragionevole concludere che la politica degli Stati Uniti di limitare le spese di R&E, unita alla mancanza di un regime di patent box, sarebbe un fattore economico significativo quando le imprese stanno decidendo dove insediarsi. La politica di capitalizzazione di R&E confonde anche molti che hanno monitorato le iniziative di energia pulita dell'Inflation Reduction Act ("IRA"). Da un lato, il Congresso sta investendo 369 miliardi di dollari per la sicurezza energetica e il cambiamento climatico come parte dell'IRA, ma poi sembra soffocare una trasformazione dell'energia pulita richiedendo la capitalizzazione delle spese di R&E. Mentre le due politiche sono state sviluppate da amministrazioni separate, sembrerebbe logico che se il cambiamento climatico e la sicurezza energetica sono una vera priorità, le due politiche devono lavorare in tandem per promuovere la modernizzazione dell'energia pulita. Ad esempio, la promozione delle politiche tandem si riflette in Belgio, che prevede un aumento della detrazione per la ricerca e un credito per gli investimenti rispettosi dell'ambiente.

Le imprese sono aggravate poiché la politica di capitalizzazione di R&E ha un impatto diretto sulle loro operazioni. L'obbligo di capitalizzare le spese di R&E potrebbe non solo causare ulteriori pagamenti di imposte sul reddito federali e statali, ma anche comportare un incubo amministrativo nel determinare se un costo è considerato una spesa di R&E che richiede la capitalizzazione o una detrazione aziendale ordinaria e necessaria che viene spesata immediatamente .

Il presidente della commissione finanze del Senato, Ron Wyden, ha espresso il desiderio di includere discussioni sulle agevolazioni fiscali nell'agenda del Congresso per la prossima sessione zoppa. Mentre i repubblicani sostengono l'estensione della detrazione immediata per le spese di R&I, i democratici stanno cercando di abbinarla a un aumento dei crediti d'imposta per i figli, che è diminuito quest'anno dopo un'espansione per il 2021. Se le due parti potranno raggiungere un accordo dipenderà in gran parte dall'umore dei leader del Congresso dopo le elezioni di medio termine. Tuttavia, la decisione di lanciare una fattura fiscale di fine anno probabilmente non si estenderà oltre il 16 dicembre^th, l'ultimo giorno di sessione della Camera per l'anno. Molte aziende tratterranno il respiro e sperano in un regalo anticipato per le vacanze del Congresso quest'anno.