Importante ora.
Con una risolutezza che si addice a una risposta alla minaccia di una crisi bancaria totale, le autorità di regolamentazione bancaria statunitensi hanno emesso una dichiarazione congiunta la sera del 12 marzo, dichiarando che tutti i depositanti in banca fallita della Silicon Valley (SVB) avranno pieno accesso ai loro fondi a partire dal 13 marzo.
Anche il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, la Federal Reserve e la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) hanno annunciato che stavano facendo una "simile eccezione al rischio sistemico" per i clienti di Signature Bank, una banca nota per servire i clienti del settore delle criptovalute, che era chiuso all'inizio della giornata dai regolatori statali di New York.
Per saperne di più
Fino a questo fine settimana, il governo degli Stati Uniti non aveva considerato nessuna delle due banche di importanza sistemica. Nessuno dei due appare sul elenco globale delle banche di rilevanza sistemica (pdf) mantenuto dall'internazionale Comitato per gli standard finanziari. E nessuna delle due è stata inclusa nell'elenco più recente della Fed delle banche statunitensi ritenute abbastanza grandi da sottoporsi agli stress test richiesti.
La capacità di queste banche di volare sotto il radar negli Stati Uniti non è stata un caso. Greg Becker, CEO di SVB, ha fatto pressioni sui funzionari statunitensi diversi anni fa per innalzare la soglia patrimoniale alla quale le banche sarebbero considerate di rilevanza sistemica.
La soglia è stata aumentata nel 2018 da $ 50 miliardi a $ 250 miliardi di attività nel 2018. SVB aveva appena superato la soglia dei $ 50 miliardi quando Becker ha spinto per il cambiamento; quando è crollato la scorsa settimana, aveva $ 209 miliardi di attività, rendendolo il il secondo più grande fallimento bancario statunitense di sempre.
Un nuovo programma di prestiti di emergenza
Se SVB e Signature non erano importanti, dal punto di vista sistemico, come attività in corso, in caso di fallimento presentavano chiaramente più rischi per il sistema finanziario di quanto il governo degli Stati Uniti fosse a suo agio. Oltre a proteggere i depositi non assicurati presso SVB e Signature, il Dipartimento del Tesoro, la Fed e la FDIC hanno annunciato la creazione di un programma di prestito di emergenza per garantire che "le banche abbiano la capacità di soddisfare le esigenze di tutti i loro depositanti". Il programma accetterà obbligazioni e altri titoli come garanzia collaterale e li valuterà alla pari piuttosto che ai prezzi correnti di mercato.
L'aumento dei tassi di interesse ha abbassato i prezzi delle obbligazioni, il che ha contribuito alla stretta della SVB—a svendita del portafoglio obbligazionario della banca creato perdite, innescando un improvviso deflusso di depositi in una classica corsa agli sportelli.
Se qualcuno di questi modera il recente della Fed insistenza sui continui rialzi dei tassi resta da vedere.
Quali banche statunitensi sono sottoposte a stress test dalla Fed?
Le azioni intraprese dal governo degli Stati Uniti per sostenere il sistema bancario suggeriscono SVB, che ha un elenco di clienti ricchi di tecnologia e startup, e Signature, popolare negli ultimi anni per la sua disponibilità a lavorare con aziende di criptovaluta, rappresentavano rischi sistemici molto maggiori di quanto le autorità di regolamentazione avessero riconosciuto.
A seguito dell'aumento delle soglie patrimoniali adottate durante l'amministrazione Trump, SVB e Signature, che aveva un patrimonio di 110 miliardi di dollari quando fallì, non erano tra i 33 istituzioni statunitensi (pdf, p.13) che hanno partecipato ai recenti stress test richiesti dalla Fed per valutare come se la caverebbero le grandi banche in un'ipotetica recessione.
Si tratta delle banche, elencate in ordine alfabetico, che hanno partecipato agli stress test nel 2022; sono passati tutti.
Ally Financial
American Express
Bank of America
Bank of New York Mellon
Barclays USA
BMO finanziario
BNP Paribas USA
Capital One Financial
Charles Schwab
Citigruppo I
Cittadini finanziari
Credit Suisse Holdings (Stati Uniti)
DB Stati Uniti
Scopri i servizi finanziari
Quinto terzo Bancorp
Goldman Sachs Group
Partecipazioni HSBC Nord America
azioni Huntington Banc
JPMorgan Chase
Categoria KeyCorp
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Northern Trust
Gruppo di servizi finanziari PNC
Partecipazioni del gruppo statunitense RBC
Regioni finanziarie
Santander Holding USA
State Street
Partecipazioni statunitensi del gruppo TD
Finanziario affidabile
Holding UBS Americhe
Bancorp degli Stati Uniti
Wells Fargo
Altro da Quartz
ISCRIVITI PER RICEVERE Newsletter di Quartz. Per le ultime notizie, Facebook, Twitter ed Instagram.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html