Preoccupato per l'inflazione? Dai un'occhiata a questo Buono di Risparmio del Tesoro del 7%.

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Una delle migliori offerte per i risparmiatori ora sono i buoni di risparmio Treasury Series I che ora pagano un tasso di interesse del 7.12%.

I buoni di risparmio, disponibili elettronicamente tramite TreasuryDirect, pagano gli interessi in base al tasso di inflazione, misurato dall'indice dei prezzi al consumo.

Gli individui sono limitati a un acquisto di $ 10,000 all'anno. Le obbligazioni devono essere detenute per 12 mesi e hanno una scadenza di 30 anni. Se vengono riscattati prima dei cinque anni di proprietà, i titolari perdono tre mesi di interessi. Sono disponibili per un minimo di $ 25. Gli individui possono acquistare ulteriori $ 5,000 all'anno in forma cartacea utilizzando i proventi dei rimborsi delle imposte sul reddito.

Le obbligazioni della serie I pagano gli interessi, che vengono aggiunti al prezzo dell'obbligazione, ogni sei mesi in base all'indice all-urban CPI. L'aumento più recente in 12 mesi dell'indice CPI è stato del 6.8% per novembre.

Le obbligazioni hanno un tasso fisso, che ora è zero, più la componente di inflazione che viene azzerata ogni sei mesi. La tariffa è fissata il primo giorno lavorativo di maggio e novembre. Gli acquirenti ora guadagneranno il tasso del 7.12% per i primi sei mesi in cui detengono le obbligazioni.

Con l'inflazione che probabilmente aumenterà almeno per il 2022 e potenzialmente più a lungo, le obbligazioni della serie I offrono una buona alternativa ai conti di risparmio bancari che ora pagano vicino allo zero e alla maggior parte degli investimenti obbligazionari. Offrono protezione contro l'evento che gli obbligazionisti dovrebbero temere di più: l'inflazione elevata.

Il problema con i buoni del Tesoro e le obbligazioni è che non forniscono quella protezione dall'inflazione. I loro tassi reali, o aggiustati per l'inflazione, sono ora profondamente negativi con la maggior parte dei titoli del Tesoro che hanno rendimenti compresi tra l'1% e il 2%. E i Treasury possono avere tassi reali negativi per anni, aumentando l'appeal degli I bond.

I buoni di risparmio sono adatti ai piccoli risparmiatori e come complemento a un piano pensionistico 401 (k) o IRA, che hanno contributi annuali limitati. Possono anche essere abbinati a 529 piani di risparmio universitari.

E gli interessi sui buoni fruttiferi possono essere esentasse se utilizzati a fini educativi per il titolare, il coniuge o i figli entro limiti di reddito. Le obbligazioni acquistate dai genitori in nome dei loro figli di età inferiore ai 24 anni non si qualificano per questo beneficio fiscale.

Il consiglio standard degli esperti è che i giovani dovrebbero investire pesantemente i loro conti pensionistici in azioni. Nella vita reale, tuttavia, i lavoratori più giovani spesso riscattano i loro conti 401(k) in anticipo a causa della perdita del lavoro, del divorzio o di altri eventi avversi, a volte nel momento peggiore possibile. Avere una base stabile su cui attingere, come i buoni di risparmio, consente agli investitori di lasciare intatti i loro portafogli azionari per crescere nel lungo termine. 

Come altri obblighi del Tesoro, i titoli I non sono soggetti alle tasse statali e locali sul reddito da interessi e offrono un'interessante funzione di differimento fiscale che consente ai titolari di rimandare il pagamento delle tasse fino a quando non riscattano i titoli.

Dati gli attuali rendimenti delle obbligazioni I, offrono una buona alternativa anche dopo le tasse alle obbligazioni municipali, che ora rendono circa l'1% per il debito a medio termine di prima qualità.

Gli interessi maturano lungo la vita delle obbligazioni, eliminando il rischio di reinvestimento che comporta il pagamento di interessi su obbligazioni standard. E se l'inflazione è negativa (deflazione) il tasso sui titoli I non può essere fissato a meno di zero.

Le obbligazioni di serie I offrono un tasso più elevato rispetto ai titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS), che ora pagano un tasso inferiore all'indice CPI. I TIPS a dieci anni, ad esempio, ora pagano effettivamente un tasso inferiore di un punto percentuale al di sotto dell'indice CPI. Il vantaggio dei TIP è che non esiste un tetto di investimento annuale di $ 10,000.

Molte persone preferiscono i fondi TIP negoziati in borsa come i $ 39 miliardi

iShares SUGGERIMENTI Obbligazione
ETF (ticker: TIP) a detenere TIP, data la migliore liquidità e commissioni relativamente basse. L'ETF TIP ha una commissione annuale di 0.19 punti percentuali.

L'ETF investe principalmente in TIPS a medio termine e ha una scadenza media di otto anni. Come le obbligazioni che detiene, l'ETF ha un tasso reale negativo che recentemente si è attestato a circa un punto percentuale in meno rispetto al tasso di inflazione.

I bond potrebbero non fare molto per i portafogli dei ricchi, ma per quelli con mezzi minori possono essere un'ottima alternativa alle obbligazioni.

Randall W. Forsyth ha contribuito al reporting.

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