Sì, puoi trarre vantaggio dall'aumento dei tassi: ecco come

La Federal Reserve ha chiuso l'anno con l'ennesimo aumento dei tassi di interesse. Se l'inflazione rallenta come previsto, gli analisti ancora aspettarsi ulteriori aumenti di almeno 75 punti base. Tu sai come l'aumento dei tassi danneggia i risparmi per la pensione, ma ci sono modi in cui puoi trarne vantaggio.

Beneficiare di un ambiente di alti tassi di interesse non è una novità e non è scienza missilistica. Queste strategie sono state impiegate per generazioni, quando i tassi erano alti. Negli ultimi due decenni, con la Fed che ha adottato il quantitative easing per mantenere bassi i tassi di interesse, hai avuto poche opportunità di utilizzare questi approcci.

Ecco quattro scenari in cui puoi trarre vantaggio dall'aumento dei tassi di interesse:

Rischio di inflazione ridotto

La Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse per combattere l'inflazione. Almeno, questa è la teoria. Speriamo che funzioni e che questo non sia un altro esempio dei generali che combattono l'ultima battaglia. Supponendo che la Fed raggiunga il suo obiettivo, l'aumento dei tassi ridurrà l'inflazione. Tutti ne traggono vantaggio in vari modi.

"Quando i tassi di interesse aumentano, il costo del denaro in prestito aumenta, il che significa che gli investitori devono pagare di più per prendere in prestito", afferma Teifke. “Questo rende più difficile per le persone e le imprese contrarre prestiti, riducendo il rischio di inflazione. Ciò potrebbe essere vantaggioso per i portafogli di investimento di risparmio previdenziale in quanto potrebbe significare un mercato più stabile e migliori ritorni sugli investimenti”.

Investimenti più sicuri offrono rendimenti più elevati

Se hai un mutuo a tasso variabile o se cerchi un mutuo, sai cosa succede quando i tassi salgono. Il costo del servizio del debito aumenta.

Lo stesso vale per le obbligazioni a reddito fisso e le azioni orientate ai dividendi. I rendimenti su questi titoli raggiungono nuove vette. Anche i tuoi conti bancari iniziano a sputare pagamenti di interessi più elevati. Quando i tassi di interesse si avvicinano allo zero, questi investimenti "sicuri" non sono meglio che infilare i tuoi soldi in un materasso. Con l'aumento dei tassi di interesse, questi stessi investimenti iniziano a pagare dividendi e interessi interessanti.

"Alcuni vantaggi dell'aumento dei tassi di interesse sono tassi più elevati sugli investimenti e sui risparmi a reddito fisso", afferma Mary Popovic, Senior Investment Analyst presso Wealth Enhancement Group a Madison, Wisconsin, afferma: "Negli ultimi mesi, abbiamo assistito a un completo inversione di tendenza rispetto all'ultimo decennio in tassi CD, rendimenti del tesoro, rendimenti obbligazionari e tassi del mercato monetario più elevati".

Che cosa significa questo per voi? Significa che ora puoi adottare un approccio diverso alla tua filosofia di risparmio totale. Le azioni della Fed hanno appena aggiunto più frecce alla tua faretra per gli investimenti. Ancora una volta puoi considerare seriamente alternative sicure.

"Il più grande vantaggio per i portafogli pensionistici quando i tassi di interesse aumentano è la capacità di ottenere rendimenti su investimenti molto conservativi", afferma Herman (Tommy) Thompson, Jr., Financial Planner presso Innovative Financial Group ad Atlanta. “Per la prima volta in oltre un decennio, gli investitori possono ora ricevere oltre il 2% in strumenti del mercato monetario e obbligazioni del Tesoro a breve termine. Mentre questi rendimenti sono ancora molto al di sotto dell'inflazione, c'è un'attribuzione positiva al tuo rendimento totale invece di un grande zero.

Prezzi dei titoli più convenienti

Non si tratta solo di rendimenti più elevati. Un altro risultato dell'aumento dei tassi di interesse ti offre una prospettiva allettante.

"Esiste una relazione inversa tra rendimento e prezzo", afferma Popovic. "Con l'aumentare dei tassi di interesse, aumentano anche i rendimenti, ma, a sua volta, il prezzo delle obbligazioni (e, in generale, delle azioni) diminuirà".

Mentre la maggior parte della tua attenzione potrebbe essere rivolta a rendimenti più elevati nelle obbligazioni, gli investitori in azioni possono anche scoprire possibilità che non sono state disponibili per un po' di tempo.

"In secondo luogo, anche i portafogli di risparmio previdenziale investiti in azioni possono beneficiare di tassi di interesse più elevati", afferma Tommy Gallagher, ex banchiere di investimenti e fondatore di Top Mobile Banks che vive a Berna, in Svizzera, e ad Ann Arbor, nel Michigan. “Tassi di interesse più elevati tendono a rendere le azioni più attraenti per gli investitori, in quanto possono generare rendimenti più elevati rispetto agli investimenti a reddito fisso. Ciò può portare a un aumento dei prezzi delle azioni, che può tradursi in rendimenti più elevati per coloro che hanno investito in azioni.

Se stai ancora contribuendo regolarmente al tuo conto pensionistico, i prezzi scontati su tutti i titoli ti offrono la possibilità di una media del costo in dollari. Comprare a un prezzo inferiore oggi può aiutarti a vendere a un prezzo più alto in pensione.

"Mentre l'aumento dei tassi di interesse danneggia gli attuali risparmi per la pensione nei portafogli di investimento, offre l'opportunità di investire in fondi azionari e fondi obbligazionari a un tasso scontato", Avanti Shetye, fondatore di Foolproof Financial Freedom a Ellicott City, nel Maryland. "Man mano che aggiungi più capitale ai tuoi risparmi per la pensione, puoi impiegare questo capitale aggiuntivo per guadagnare di più oltre il tuo orizzonte target."

Meno volatilità del portafoglio

Se sei un investitore di valore, sai perché questo è vero. Ben Graham consigliato “Investitori intelligenti” devono confrontare il loro candidato di investimento con il “tasso di rendimento privo di rischio”. Il tasso di rendimento privo di rischio si riferisce al tasso di interesse offerto dall'alternativa di investimento più sicura.

Per molti, il tasso di rendimento privo di rischio potrebbe essere l'attuale tasso cedolare dei buoni del tesoro a cinque anni. Oggi è una sfumatura inferiore al 4%. Un anno fa, era appena sopra l'1%.

Pensa a cosa significa quando investi in azioni. Un anno fa, dovevi solo essere sicuro che le tue azioni avrebbero guadagnato più dell'1% all'anno nei prossimi cinque anni. Oggi, tali candidati agli investimenti devono guadagnare il 4% o più all'anno. Naturalmente, ciò ridurrà la domanda di scorte. Come accennato, un risultato di ciò produrrà prezzi più bassi nelle scorte.

Ma la riduzione della domanda porta a un altro risultato: una minore volatilità.

"L'aumento dei tassi di interesse tende a ridurre la volatilità nei mercati poiché gli investitori diventano meno propensi ad assumersi rischi quando sanno di poter ottenere un rendimento più elevato sui loro investimenti", Matt Teifke, fondatore e CEO di Teifke Real Estate ad Austin, in Texas. "Ciò potrebbe significare una corsa più fluida per i portafogli di investimento di risparmio previdenziale durante i periodi di incertezza del mercato".

Prendi il cuore. Tassi di interesse più elevati possono far male a breve termine, ma se giochi bene le tue carte di investimento, farai bene a lungo termine.